英国央行紧急购债带来的反弹只持续了一天，央行货币紧缩引发衰退的重燃，欧美股市和债市周四重回跌势，重演股债双杀。

周四公布的上周美国首次申请失业救济人数意外不升反降至五个月低位，显示就业市场仍供应紧张，在美联储加息冲击下保持韧性；美国二季度GDP增速终值未修正继续负增长、陷入技术性衰退，美联储青睐的通胀指标——核心PCE指数二季度增速高于预期，为美联储保持激进加息铺平道路。

数据公布后，美联储官员在讲话中重申要为遏制高通胀保持加息。今年拥有美联储FOMC货币政策会议投票权的圣路易斯联储主席布拉德称，点阵图显示美联储预计到今年还会有相当大幅的加息，市场现在消化了这种预期，这看来确实是正确的解读。

另一今年有FOMC投票权的美联储官员、克利夫兰联储主席梅斯特重申了联储官员对加息到限制性水平的坚决态度，称实际利率必须进入正值区间并保持在此区间一段时间，联储的政策利率甚至还未进入限制性区间，即使是衰退也不能阻止美联储加息。

美股盘中三大指数曾至少跌超2%，纳指跌幅一度接近4%，标普和道指在终结六日连跌后继续刷新本周二所创的近两年来收盘新低。周三刚摆脱熊市的道指又接近跌回熊市。对利率敏感的成长型科技股大跌，特斯拉所在板块跌幅居前。

德国9月CPI同比增速初值超预期激增10%，创欧元问世二十多年来增长新高，可能推动本周五公布的欧元区CPI再创增速新高，欧洲央行激进加息的预期也重新升温。欧股同样大幅回落，泛欧股指盘中跌超2%，欧洲斯托克600指数本周第三日创将近两年来收盘新低。

在英国首相特拉斯为引发债市暴跌的大规模减税方案辩护后，周三猛降的英国国债收益率明显回升。基准10年期英债收益率盘中升幅曾超过20个基点，对利率前景敏感的2年期英债收益率一度升逾40个基点，但都远未达到各自本周稍早所创的2008年来高位。

美国国债收益率也回升，10年期美债收益率盘中曾重上3.80%，刷新日高时日内升逾10个基点。评论称，美债周三的价格反弹只是昙花一现，最重要的是美联储仍在坚持的鹰派信号，“其他的都是噪音”。

汇市方面，追踪美元兑欧元和英镑等主要货币的美元指数未能成功反弹，盘中转跌，跌离周三盘中所创的二十年高位，跌势较周三缓和。而继周三盘中大反弹之后，人民币兑美元汇率继续大涨，美股盘中，离岸人民币一度涨破7.09，较日内低位涨超1200点，连续两日盘中涨幅超过1000点。

大宗商品中，北溪管道泄漏后连日大涨的欧洲天然气期货大幅回落。欧盟国家对设天然气批发价上限存分歧，但德国政府已计划推出2000亿欧元的应对能源危机方案，通过设价格上限等措施避免民众和企业受能源价格打击。

媒体称OPEC+下周会议可能考虑减产多达100万桶/日，不过，市场担忧能源需求前景的影响更大，国际原油盘中转跌，未能连续第三日走出八个月来低谷。媒体称伦敦金属交易所（LME）考虑禁止接收俄罗斯金属后，伦铝曾涨超8%创最大盘中涨幅，尽管到收盘涨幅不足4%，仍收创一周新高。

标普道指创近两年新低 纳指逼近两年低位 科技股跌幅居前

三大美国股指集体低开，午盘刷新日低时，纳斯达克综合指数跌近3.9%，标普500指数跌逾2.9%，道琼斯工业平均指数跌逾686点、跌逾2.3%。最终，三大指数集体收跌，周三终结六日连跌的道指和标普本周第三日收跌，纳指结束两日连跌，标普和纳指均创9月13日以来最大收盘跌幅。

纳指收跌2.84%，报10737.51点，创6月16日以来收盘新低，逼近6月16日所创的2020年9月以来低位。标普收跌2.11%，报3640.47点，刷新周二创2020年11月30日以来收盘新低。道指收跌458.13点，跌幅1.54%，报29225.61点，刷新本周一和周二所创的2020年11月10日以来收盘新低，虽然周三在本周一跌入技术性熊市两日后脱离熊市，周四又接近跌回熊市，较今年1月5日收盘高位的累计跌幅扩大到逾19.7%。

价值股为主的小盘股指罗素2000收跌2.35%，回吐周三涨超3%的多数涨幅。科技股为重的纳斯达克100指数收跌2.86%，刷新周一所创的6月16日以来低位，和罗素2000均结束两日连涨。

标普期货也呈现了周三反弹后周四大跌的势头。

周三全线上涨的标普500各大板块集体收跌，除了跌逾0.1%的能源和跌0.9%的医疗外，其他板块至少跌超1%。收跌逾4%的公用事业领跌，特斯拉所在的非必需消费品跌近3.4%紧随其后，房地产跌近2.9%，苹果所在的IT板块跌逾2.7%，Meta所在的通信服务跌近2.5%。

龙头科技股全线收跌，特斯拉收跌6.8%，结束三日连涨，跌至7月26日以来低位。FAANMG六大科技股中，被美国银行因iPhone需求更疲软而将评级从买入降至中性并下调目标价后，苹果收跌4.9%，连跌两日至7月5日以来低位；Facebook母公司Meta跌近3.7%，继周一和周二后本周第三日创2018年12月以来新低；亚马逊跌2.7%，回吐周三反弹的多数涨幅；谷歌母公司Alphabet跌逾2.6%，刷新周二所创的去年1月末以来低位；连涨两日的奈飞跌2.2%，跌离周三涨超9%所创的8月16日以来高位；微软跌近1.5%，回吐周三多数涨幅，跌向周二所创的去年3月末以来低位。

总体连涨两日的芯片股回落，且跑输大盘。费城半导体指数和半导体行业ETF SOXX均收跌逾3%。标普500的IT板块成份股中，AMD跌超6%，英伟达、希捷科技跌超4%，高通、博通跌超3%，拉姆研究跌近3%，英特尔跌超2%，应用材料跌超1%。

波动较大的个股中，公布季度亏损高于市场预期并下调全年盈利指引的连锁药店Rite Aid（RAD）收跌28.1%；季度盈利低于分析师预期的二手车经销商CarMax（KMX）和钢材制造商Worthington Industries （WOR）分别收跌24.6%和12.7%；季度营收低于预期、提及宏观经济前景不佳后，办公家具生产商MillerKnoll（MLKN）收跌近14.7%；尽管宣布将向体育用品公司Dick’s Sporting Goods出售设备后，健身平台和健身设备生产商Peloton（PTON）仍收跌14.4%；而第四财季盈利和收入高于预期的工业设备制造商Enerpac Tool Group（EPAC）收涨7%。

热门中概股追随大盘回落，中概ETF KWEB和CQQQ分别收跌近4.6%和2.4%。纳斯达克金龙中国指数（HXC）收跌近4.8%。纳斯达克100指数的四只成份股中，拼多多、京东、网易都跌超3%，百度跌约3%。其他个股中，每日优鲜跌18%，趣头条跌超17%，陆金所跌超12%，看准网跌超11%，蔚来汽车跌约10%，小鹏汽车跌超9%，理想汽车跌超6%，B站、斗鱼、陌陌跌超5%，腾讯粉单跌超4%，阿里巴巴跌超2%，而优信涨超8%，亿邦国际涨超3%。

周三刚结束四日连跌的泛欧股指重回跌势。欧洲斯托克600指数盘中刷新日低时跌2.4%，最终，在截至周二连续三日创2020年12月21日以来新低后，又创2020年11月9日报以来收盘新低。主要欧洲国家股指周四全线收跌，至少跌超1%。各板块中，周四只有涨约0.7%的矿业股所在板块基础资源一个收涨，汽车板块跌5%领跌，零售跌超4.4%。科技跌超3%。

2年期英债收益率一度升逾40个基点 10年期美债收益率曾升逾10个基点

欧洲国债价格在周三大反弹后回落，英债收益率领衔下降。英国10年期基准国债收益率收报4.13%，日内升13个基点，在欧股盘中刷新日高时升破4.20%，日内升逾20个基点，较周二盘中所创的2008年11月以来高位还相差30多个基点；2年期英债收益率收报4.27%，日内升12个基点，刷新日高时升破4.60%，日内升逾40个基点，较周二盘中所创的2008年7月以来高位还相差10多个基点；周三降逾100个基点的30年期英债收益率收报3.95%，日内升3个基点，欧股早盘刷新日高时接近4.09%，日内近17个基点，和周三突破5.0%所创的2002年来高位还相差10多个基点。

欧元区基准10年期德国国债收益率收报2.17%，日内升6个基点，在欧股盘中刷新日高时接近2.30%，日内升近19个基点，和周二盘中所创的2011年11月以来高位相差5个基点；2年期德债收益率收报1.77%，日内下降3个基点，在欧股盘前刷新日高时上破1.96%，日内升约16个基点，靠近本周一逼近2.03%所创的2008年12月以来高位。

美国10年期基准国债收益率在周四欧股盘初曾升破3.86%刷新日高，日内升逾13个基点，距周三盘中升破4.0%所创的2010年来高位还相差至少14个基点，到美股收盘时报3.79%。

10年期美债收益率9月20日以来走势

对利率前景更敏感的2年期美债收益率欧股盘中刷新日高时升破4.23%，日内升约10个基点，较周一升破4.34%所创的2007年8月末以来最高位还相差逾10个基点，到美股收盘时报4.19%。

美元指数盘中转跌 跌离二十年高位 离岸人民币一度较日低涨超1200点

追踪美元兑欧元等六种主要货币一篮子汇价的ICE美元指数（DXY）在欧股早盘刷新日高时接近113.80，日内涨逾1%，美股早盘转跌后持续下行，曾跌破112.00，刷新本周四日新低，日内跌逾0.6%，跌离周三盘中接近114.80所创的2002年5月以来高位。

有评论认为美元继续回落可能源于，市场预期的11月美联储加息75个基点几率还有所下降。

到周四美股收盘时，美元指数处于112.20下方，日内跌逾0.4%，在连涨六日后连跌两日，跌幅不及周三的1%以上；追踪美元兑其他十种货币汇率的彭博美元现货指数跌近0.4%，跌幅较周三的1%缓和，继续跌离截至周一连续五日所创的最高纪录。

彭博美元现货指数9月19日以来走势

周三盘中一度较日内低位涨超1200点后，离岸人民币（CNH）兑美元周四继续盘中大涨，周四欧股盘初刷新日低时跌至7.2158，欧股早盘抹平跌幅转涨，后涨幅一再扩大，美股午盘涨破7.10后又一度突破7.09涨至7.0892，较日内低位涨1266点，继周三之后再度盘中刷新日高时较日内低位涨超1200点，北京时间30日4点59分，离岸人民币兑美元报7.0978元，较周三纽约尾盘涨646点，在连跌七日后连涨两日。

周三盘中大涨的英镑兑美元继续走高，美股盘中一度涨破1.1100，刷新上周五以来高位，日内涨约2%，美股收盘时处于1.1070上方，连续第二日涨超1%，远离本周一跌至1.0327所创的历史新低；欧元兑美元在美股尾盘曾升破0.9800，也处于最近四日高位，美股收盘时徘徊0.9800一线，日内涨约0.7%，涨势较周三的涨超1%有所放缓，继续脱离周一盘中跌至0.9528所创的2002年来低位。

高风险的加密货币也回落。比特币（BTC）在美股早盘曾跌破1.89万美元刷新日低，较亚市盘中的日内高位跌超900美元、跌近5%，跌离周二盘中涨破2.03万美元所创的9月14日以来高位，美股收盘时处于1.95万美元下方，日内跌0.7%左右。

欧盟天然气跌超9%跌离两周高位 原油盘中转跌 止步两连阳

连续两日大涨的欧洲天然气回落。周三收涨近26%的ICE英国天然气期货收跌20.44%，报255.91便士/千卡；周三收涨逾11%的欧洲大陆TTF基准荷兰天然气期货收跌9.42%，和英国天然气均跌离周三所创的9月15日以来收盘高位。

连涨两日的国际原油期货盘中转跌。周四美股盘前刷新日高时，美国WTI原油涨至82.94美元、日内涨近1%，布伦特原油11月合约涨至90.12美元，日内涨近0.9%，均在美股盘中转跌。

最终，WTI 11月原油期货收跌1.12%，报81.23美元/桶，和周一跌破77美元所创的1月3日以来收盘低位仍有距离，周三收涨近4.7%创7月18日以来最大收盘涨幅。布伦特11月原油期货收跌0.93%，报88.49美元/桶，和周一逼近84美元所创的1月11日以来收盘低位仍有距离，周三收涨3.5%创9月9日以来最大涨幅。

美国WTI原油四周来走势

美国汽油和天然气期货涨跌不一。NYMEX 10月汽油期货收跌2.7%，报2.5076美元/将加仑，止步三连涨，未再继续脱离上周五所创的1月11日以来低位；NYMEX 11月天然气期货收涨0.09%，报6.8740美元/百万英热单位，连涨两日，继续走出上周五和周二所创的7月14日报6.600美元以来低位。

伦铝盘中涨超8%创最大涨幅 摆脱19个月低谷至一周高位 黄金在创半年最大涨幅次日回落

伦敦基本金属期货周四继续多数上涨，只有伦锡收跌，结束三日连涨，但和上周五跌穿2.2万美元所创的2020年12月来收盘低位仍相差300多美元。伦铜连涨三日，一周来首次收盘重上7500美元。伦铝、伦锌和伦铅都在连跌三日后连涨两日，伦铝盘中涨幅曾达到8.5%，创最大盘中涨幅纪录，到收盘涨逾3.4%，一周来首度收盘逼近2200美元，周二创2020年6月以来新低的伦铅创上周二以来新高，伦锌继续走出16个月低谷。连跌六日的伦镍反弹，结束连续三日创将近三周来新低的势头。

连涨两日的纽约黄金期货回落，在周四欧股盘前刷新日低时跌至1649.3美元，日内跌逾1.2%。COMEX 12月黄金期货收跌约0.1%，报1668.60美元/盎司，在周三涨超2%创3月8日以来最大涨幅前，本周一和上周五分别创2020年4月1日和同年4月3日以来新低。