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USDA调降美国大豆、玉米和小麦产量预估

据外电10月12日消息，美国政府周三表示，美国玉米和大豆收成低于预期。美国农业部（USDA）同样调降国内小麦库存预估至15年最低，因产量创下过去20年来第二低。

美国2022/23年度大豆播种面积预估为8750万英亩。美国2022/23年度大豆收割面积预估为8660万英亩，9月预估为8660万英亩。2022/23年度大豆单产预估为49.8蒲式耳/英亩，9月预估为50.5蒲式耳/英亩。

预计2022/23年度巴西大豆总产量同比增加21.6%

咨询机构StoneX公司称，预计2022/23年度巴西大豆产量将达到创纪录的1.538亿吨，较早先预估值上调20万吨。芝加哥农业资源巴西公司(AgResource Brasil）称，预计2022/23年度巴西大豆总产量将达到创纪录的1.526亿吨，同比增加21.6%。

美联储9月货币政策会议纪要

据外电10月12日周三公布的美联储9月货币政策会议纪要显示，美联储倾向于短期内实现加息至（针对美国经济具有）限制性的利率水平。纪要称：鉴于通胀基础广泛且不可接受的高水平、高于预期的通胀消息以及通胀前景的上行风险，与会者表示，短期内有意转向限制性政策立场符合风险管理考虑。

宏观数据

人民银行公开操作

2022年10月13日人民银行以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率2%。

央行发布数据

中国9月M2同比增长12.1%，增速比上月末低0.1个百分点；人民币贷款增加2.47万亿元，同比多增8108亿元；社会融资规模增量为3.53万亿元，比上年同期多6245亿元。9月末社会融资规模存量为340.65万亿元，同比增长10.6%。

中国人民银行决定下调首套个人住房公积金贷款利率

中国人民银行决定，自2022年10月1日起，下调首套个人住房公积金贷款利率0.15个百分点，5年以下（含5年）和5年以上利率分别调整为2.6%和3.1%。第二套个人住房公积金贷款利率政策保持不变，即5年以下（含5年）和5年以上利率分别不低于3.025%和3.575%。（完）

美国9月PPI同比增长8.5%

增幅高于预期值（预期为8.4%），表明通胀压力需要时间才能缓和，也将使美联储保持激进的加息路径。

市场行情

商品期货普遍下跌

截至10月13日下午收盘，国内主力期货合约。

农产品：苹果涨1.7%，鸡蛋涨1.6%。淀粉跌2.1%，棉纱跌1.7%。

能化：燃油跌3.8%，塑料跌2.7%，PVC、PP、苯乙烯跌超2%。

金属：铁矿跌2.4%，硅铁跌1.9%。

金融：IH跌0.63%，IF跌0.28%，IC涨0.62%，IM涨1.75%。

重点推荐

生猪：短期或震荡偏多

盘面：10月13日，2301合约收23975元/吨，涨0.15%。持仓4.38万手，-249手。

现货价：10月13日河南13.2-13.8元/斤，黑龙江13-13.4元/斤。

屠宰企业：据农业农村部监测，2022年9月19日—9月25日，全国规模以上生猪定点屠宰企业生猪平均收购价格为24.4元/公斤，环比上涨1.9%，同比上涨75.3%。

猪肉价：白条肉平均出厂价格为31.2元/公斤，环比上涨1.7%，同比上涨66%。

仔猪：9月28日当周，全国仔猪平均价格43.89元/公斤，比前一周下降0.2%，同比上涨45.7%。

供给：2022年8月，全国能繁母猪存栏4324万头，环比增加0.6%，同比减少4.8%。

养殖利润：9月30日当周猪粮比8.54。9月30日当周外购仔猪803元/头，自繁自养799元/头，养殖利润较好。

进口量：2022年上半年猪肉每月进口量在12.0-15.5万吨。7月进口12万吨，8月进口14万吨。

消息：9月30日中央储备冻猪肉出库投放竞价2万吨。10月9日发改委消息，为切实做好生猪市场保供稳价工作，近日国家将投放今年第五批中央猪肉储备。

总结：目前十一国庆前后猪肉需求较好，国庆后期货价格高开。叠加海外禽流感爆发推升生猪市场情绪，政府冻猪肉继续投放，短期市场走势或震荡偏多。

原油：短线偏空

盘面：10月13日，sc原油2212收671.5元/吨，跌1.25%。美原油2212收88美元/桶。短期盘面走势偏空，下方区间阻力明显。

美国三大股指全线收涨，道指涨2.83%报30038.72点，标普500指数涨2.6%报3669.91点，纳指涨2.23%报10649.15点。

供应：欧佩克+”10月5日举行会议，决定自11月起将原油日均产量下调200万桶。这是2020年疫情发生后同意大幅减产以来的最大减产幅度，减产规模相当于全球石油出口总量的2%。

OPEC月报：OPEC 9月份原油产量增加14.6万桶/日，至2977万桶/日。

沙特9月原油产量为1099万桶/日，8月为1090.9万桶/日。

伊拉克9月原油产量为451.8万桶/日，8月为454.6万桶/日。

二手资料显示，伊朗9月原油产量为255.7万桶/日，8月为257.1万桶/日。

消息：美国白宫10月5日发布的声明称，美国能源部将在11月继续释放1000万桶战略原油储备。

9月21日，美国联邦储备委员会宣布上调联邦基金利率目标区间75个基点到3%至3.25%之间。这是美联储今年以来第五次加息，也是连续第三次加息75个基点。美联储此次加息已经将联邦基金利率提高至2008年初以来的最高水平。

PPI：美国9月PPI同比增长8.5%，增幅高于预期值（预期为8.4%），表明通胀压力需要时间才能缓和，也将使美联储保持激进的加息路径。

股指期货：短线反弹

盘面：10月13日，IH跌0.63%，IF跌0.28%，IC涨0.62%，IM涨1.75%。

三大指数低开全天小幅震荡，截至收盘，沪指跌0.3%，深成指跌0.19%，创业板指涨0.32%，沪深两市全天成交额7283亿元。信创、医疗等板块涨幅居前，煤炭、房地产等板块跌幅居前。两市超3000股上涨，北向资金全天净卖出80.35亿元。

政策：人民银行下调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，外汇存款准备金率由现行8%下调至6%。

远期售汇业务的外汇风险准备金率从0上调至20%。

2022年10月11日人民银行以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率2%。

PMI：9月份，制造业采购经理指数（PMI）为50.1%，比上月上升0.7个百分点，升至扩张区间。

9月份，非制造业商务活动指数为50.6%，比上月下降2.0个百分点，仍位于扩张区间，非制造业扩张有所放缓。

9月份，综合PMI产出指数为50.9%，比上月下降0.8个百分点，仍高于临界点，表明我国企业生产经营活动总体继续扩张，但扩张步伐有所放缓。

总结：短期行情走势经过调整后，整体处于低估区域。而十一节前资金回笼，短期行情超跌反弹，后续或难维持，近期可等待政策落地。