梁宇奇

七禾网量化排行榜“jiaguo3”账户操作人

复旦大学计算机硕士，数据挖掘专业。曾任英特尔软件与服务事业部高级研发经理。擅长量化分析，程序化及高频交易系统设计和策略研发。

梁宇奇的特长就是在程序化交易，因为在进入期货行业之前，他在英特尔工作多年，之后受到家庭以及周边的环境影响，他放弃了英特尔的工作，进入量化投资领域。

从最初的4人工作室到现在20多人的量化团队，交易品种也从股指期货扩展到商品期货和股票。交易策略包括股票指数增强策略、T0策略、CTA策略。就期货CTA策略，就有中长周期趋势策略、中短周期趋势策略、日内策略、相对价值策略等四大系列，覆盖期货市场全品种，40余套不同类型策略，超过3000种衍生策略与品种组合。梁宇奇表示，当行情发生变化的时候，会适当地调整策略，比如根据波动率进行过滤、根据市场一致预期进行调整等。

梁宇奇表示团队最大的投入有两块，第一，每年在数据和硬件服务器上的投入，资金都是超过百万，而且是越来越多，很大一部分的投入用于机器学习的GPU服务器；第二，人才，他们团队全部是量化研究或者IT技术专家，梁宇奇说这方面的开销远超软硬件的投入。

他们的团队分成量化策略研究组、量化平台和数据组、机器学习算法组构成。整个团队没有市场运营人员，以管理自营资金和股东资金为主。团队研究主要以数理统计以及数据挖掘为基础，对于基本面的研究比较少。

如何做到持续盈利而不被市场淘汰？

梁宇奇认为要做到三点：

首先，市场的风格变化越来越快，单独的策略一定会遇到在长时间无法盈利的情况，如果希望能够持续盈利，那一定需要有多策略轮换的能力，所以跨市场、多策略的研究非常重要。

第二个，风险的把控。投资首要是控制好风险回撤，只有还在市场上存活，才能后续盈利。降低盈利预期，控制好风险，跟着市场适度调整自己的资金配置，持续盈利是可能的。

最后，参与量化的机构越来越多，个人继续单独去做量化交易确实越来越艰难，量化交易也会向机构化方向发展，所以寻找一个好的合作团队会变得更重要。

该账户从2016年6月27日开始展示，展示时间1535天，累计盈利天数784天，累计亏损天数752天。累计收益率429.86%，累计净利润206.2万元，最大回撤20.88%，交易胜率42.77%。

梁宇奇认为，一个优秀的量化团队一定要具有这两方面的要素，一个是持续的量化策略研究能力，不管是广度或者深度。第二个，有优秀的技术能力和数据处理能力，能够为研究团队提供高效的数据和平台的支持。

从月盈亏图可以看出，该账户总共交易77个月，52个月盈利，25个月亏损。盈利最多的月份在2019年2月，盈利金额超35万元；亏损最多的月份在2019年4月，亏损金额超21万元。

该账户采用多品种交易，从成交和持仓来看，最大的品种都是十债。盈利最多的品种是焦炭，盈利金额超过72万元。

梁宇奇表示，品种的选择跟策略的类型是有关系的，比如中长周期的策略，他们会要求策略更具普适性，不要挑品种。但是对于一些日内或者中短周期的策略，还是会根据投资品种的活跃度和资金的参与度做选择的。

该账户的胜率为42.77%，胜率从2016年8月开始稳定。

从连续回撤图可以看出，该账户的最大回撤发生在2019年11月11日，最大回撤20.88%。

梁宇奇表示，总体的思路还是风险控制为主，多策略、多周期、多品种不能完全失调。他们的配置方式有基于风险、基于策略、基于品种的要求限制。可以有重点配置的策略和品种，但是总体的配置必须要符合特定的风控要求。

对于账户的回撤期，梁宇奇表示这个账户只是他们管理的资金中的很小一部分，它的表现对于他们的整个资产管理的影响并不大。这个账户它本身所使用的策略更加偏向于中短周期的策略。

以上交易数据来源于七禾网量化排行榜，欲了解该账户详细数据，请登录查看：https://cx.7hcn.com/

注：以上内容仅供参考，不作为投资建议，市场有风险，投资需谨慎！

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