重点资讯

10月份，综合PMI产出指数为49.0%

比上月下降1.9个百分点，落至临界点以下，表明我国企业生产经营活动总体有所放缓。

10月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.2%，比上月下降0.9个百分点，低于临界点

生产指数为49.6%，比上月下降1.9个百分点，表明制造业生产有所回落。新订单指数为48.1%，比上月下降1.7个百分点，表明制造业市场需求继续减少。原材料库存指数为47.7%，比上月上升0.1个百分点，表明制造业主要原材料库存量降幅略有收窄。从业人员指数为48.3%，比上月下降0.7个百分点，表明制造业企业用工景气度有所降低。供应商配送时间指数为47.1%，比上月下降1.6个百分点，表明制造业原材料供应商交货时间继续放慢。

10月份，非制造业商务活动指数为48.7%，比上月下降1.9个百分点，低于临界点

分行业看，建筑业商务活动指数为58.2%，比上月下降2.0个百分点。服务业商务活动指数为47.0%，比上月下降1.9个百分点。从行业情况看，水上运输、电信广播电视及卫星传输服务、货币金融服务等行业商务活动指数位于55.0%以上较高景气区间；零售、道路运输、航空运输、住宿、餐饮、租赁及商务服务等行业商务活动指数低于45.0%。

农发行筹备1700亿元信贷资金支持秋粮收购

中国农业发展银行召开2022年秋粮收购信贷工作会议，听取黑龙江、吉林、安徽、广西四省区收购信贷工作准备情况，部署安排今年秋粮收购信贷工作。会议决定，先期安排1700亿元信贷规模专项用于秋粮收购，后续根据收购需要随时增加，不留缺口，确保农民“粮出手、钱到手”。

预计2022/23年度巴西大豆播种面积4261万公顷，同比增加2.8%

美国农业资源公司巴西公司(AgResource Brasil）本周发布报告，预计2022/23年度巴西大豆播种面积4261万公顷，同比增加2.8%；大豆单产3549公斤/顷，同比增加17.2%;大豆产量1.5124亿吨，比上年的1.256亿吨增加20.4%。

空间站梦天实验舱发射任务取得圆满成功

据中国载人航天工程办公室消息，北京时间2022年10月31日15时37分，搭载空间站梦天实验舱的长征五号B遥四运载火箭，在我国文昌航天发射场准时点火发射，约8分钟后，梦天实验舱与火箭成功分离并准确进入预定轨道，发射任务取得圆满成功。（央视新闻）

外交部：上海合作组织成员国政府首脑（总理）理事会第二十一次会议将于11月1日以视频方式举行

国务院总理李克强将在北京主持召开本次会议。成员国、观察员国政府首脑和代表，上合组织常设机构、实业家委员会、银行联合体负责人以及联合国亚太经社会等国际机构和组织代表将应邀出席。（外交部官网）

市场监管总局等七部门：明星不得为烟草及烟草制品（含电子烟）、校外培训、医疗、药品、医疗器械、保健食品和特殊医学用途配方食品进行广告代言

市场监管总局等七部门联合印发《关于进一步规范明星广告代言活动的指导意见》。意见提出，明星不得为烟草及烟草制品（含电子烟）、校外培训、医疗、药品、医疗器械、保健食品和特殊医学用途配方食品进行广告代言；不得违反其他法律法规对广告宣传的有关规定。广告代言过程中，不得泄露国家秘密或者个人隐私；不得夸大商品功效；不得引用无从考证的数据；不得对其他经营者进行商业诋毁；不得对产品的价格、优惠条件等作引人误解的宣传；不得对资产管理产品直接或者变相宣传、承诺保本保收益或者以预测投资业绩等方式暗示保本、无风险、保收益等；不得对借贷类金融产品一味宣传低门槛、低利率、轻松贷，引发消费者误解。

宏观数据

人民银行公开操作

2022年10月31日人民银行开展700亿元公开市场逆回购操作。

市场行情

商品期货普遍下跌

截至10月31日下午收盘，国内主力期货合约。

农产品：豆粕涨1.2%。棉花跌3.1%，菜油跌2.1%，豆油跌2%。

能化：焦炭跌4.6%，焦煤跌3.6%，玻璃跌3.6%，低硫燃油跌3.2%，纯碱跌3.2%，PTA跌2.7%

金属：沪锌跌5.4%，沪铝跌4.2%，铁矿跌4.1%，螺纹跌3.4%，沪镍跌3.3%。

重点推荐

生猪：或由强走弱

盘面：10月31日，2301合约收21870元/吨，跌20.55%。持仓4.7万手，+1698手。

现货价：10月31日河南12.9-13.6元/斤，黑龙江12.7-13.2元/斤。

屠宰企业：据农业农村部监测，2022年10月17日—10月23日，全国规模以上生猪定点屠宰企业生猪平均收购价格为28.27元/公斤，环比上涨3.4%，同比上涨85.1%。

猪肉价：白条肉平均出厂价格为36.00元/公斤，环比上涨3.6%，同比上涨75.9%。

仔猪：10月19日当周，全国仔猪平均价格46.11元/公斤，比前一周上涨2.6%，同比上涨102.9%。

供给：2022年8月，全国能繁母猪存栏4324万头，环比增加0.6%，同比减少4.8%。

养殖利润：10月21日当周猪粮比9.89。10月21日当周外购仔猪1213元/头，自繁自养1228元/头，养殖利润超过一千元每头。

进口量：2022年上半年猪肉每月进口量在12.0-15.5万吨。7月进口12万吨，8月进口14万吨。

消息：发改委：猪肉价格进入过度上涨一级预警区间，近日国家将投放今年第6批中央猪肉储备。

总结：目前猪肉需求较好，叠加海外禽流感爆发推升生猪市场情绪，短期生猪价格高，目前政府冻猪肉投放结束，市场或将出现下跌。且目前猪粮比已经较高，养殖利润处于高位，养殖大楼的建设将提高养殖效率，起到降本增效的作用，在存栏量逐步增多的环境下，预计后市市场预期或由强走弱。

原油：短线偏空

盘面：10月31日，sc原油2212收679.8元/吨，跌1.22%。美原油2212收87美元/桶。短期盘面走势偏空。

美国三大股指全线收跌，道指跌0.39%报32732.95点，标普500指数跌0.75%报3871.98点，纳指跌1.03%报10988.15点。

供应：欧佩克+”10月5日举行会议，决定自11月起将原油日均产量下调200万桶。这是2020年疫情发生后同意大幅减产以来的最大减产幅度，减产规模相当于全球石油出口总量的2%。

OPEC月报：OPEC 9月份原油产量增加14.6万桶/日，至2977万桶/日。

沙特9月原油产量为1099万桶/日，8月为1090.9万桶/日。

伊拉克9月原油产量为451.8万桶/日，8月为454.6万桶/日。

二手资料显示，伊朗9月原油产量为255.7万桶/日，8月为257.1万桶/日。

消息：美国政府官员介绍拜登政府降低汽油价格的努力：拜登将在周三宣布，从美国应急储备中投放1,500万桶石油。

9月21日，美国联邦储备委员会宣布上调联邦基金利率目标区间75个基点到3%至3.25%之间。这是美联储今年以来第五次加息，也是连续第三次加息75个基点。美联储此次加息已经将联邦基金利率提高至2008年初以来的最高水平。

PPI：美国9月PPI同比增长8.5%，增幅高于预期值（预期为8.4%），表明通胀压力需要时间才能缓和，也将使美联储保持激进的加息路径。

股指期货：等待政策落地

盘面：10月31日，IH跌1.62%，IF跌1.3%，IC涨0.24%，IM涨0.48%。

三大指数午后震荡下行，截至收盘，沪指跌0.77%，深成指跌0.05%，创业板指涨0.65%，沪深两市全天成交额8831亿元。国资云、智慧政务、数字货币等板块涨幅居前，煤炭开采及加工、机场航运、景点及旅游等板块飘绿。两市超3200只个股上涨，北向资金全天净卖出90.12亿元。

政策：人民银行下调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，外汇存款准备金率由现行8%下调至6%。

远期售汇业务的外汇风险准备金率从0上调至20%。

2022年10月17日人民银行开展5000亿元中期借贷便利（MLF）操作。

PMI：9月份，制造业采购经理指数（PMI）为50.1%，比上月上升0.7个百分点，升至扩张区间。

9月份，非制造业商务活动指数为50.6%，比上月下降2.0个百分点，仍位于扩张区间，非制造业扩张有所放缓。

9月份，综合PMI产出指数为50.9%，比上月下降0.8个百分点，仍高于临界点，表明我国企业生产经营活动总体继续扩张，但扩张步伐有所放缓。

总结：短期行情走势经过调整后，整体处于低估区域。近期可等待政策落地。