“七禾网量化排行榜优秀账户”——乐丁量化CTA

操作人：黄永剑

毕业于西南大学计算机网络专业，全职量化交易者，2010年4月到2013年11月就职于国内大型量化交易前沿期货公司投资咨询部，负责交易策略研发与投顾产品设计，有丰富的量化交易策略储备，擅长交易策略的开发与投资组合构建。

初入期市

资料显示，黄永剑是从2009年开始做期货的，对于当初与期货的结缘，他说有偶然性，也有必然性，算是误入期门。

大学毕业后，计算机类专业出身的黄永剑进入了一家总部在广州的重庆分公司工作，做建筑工程方面的弱电系统，但2008年的时候，重庆分公司被撤销，公司希望他到广州总部上班，但这时的他已经在重庆组建家庭，妻子也在重庆工作，综合家庭方面的因素，他直接辞职了。

当时，网络上的QQ群和论坛比较火，辞职在家的黄永剑就在各大论坛和QQ群上聊天，看到了交易开拓者的推广，刚好他所学的是计算机专业，在读大学期间也有过一段炒股经历，可以把自己的交易思路通过写公式的方式来测试，于是就开始使用该软件，开启了自己的期货生涯。

初入期市，黄永剑运气不错，碰到了一波大行情，尝到了甜头，但是凭运气赚到钱，自然也会凭运气亏回去。他自己也说，当时全是运气的成分，完全没有逻辑，没有办法，后来亏损了才去思考，想着既然从事这个行业，就希望自己能够在这个行业里锻炼、学习。

再后来，一次偶然下，黄永剑遇到了期货公司的工作人员，对方建议他先到期货公司学习，当时该期货公司正在推广程序化，给客户写一些公式，把传统盘手的一些逻辑转换成交易公式，需要这方面的工作人员，于是黄永剑就这样进入了期货公司工作。直到2013年8月，因为孩子的出生，他又因家庭因素再次辞职从上海回重庆了。之后，他就作为个人交易者，一直在家里做量化交易。

交易理念的转变

在2016年之前，黄永剑主要做股指期货，但2015年9月份股指限制政策出台以后，他开始转向商品量化。起初他还是沿用股指期货的交易逻辑，但是经过多次尝试后，这条路并没有走通。

“乐丁量化CTA”这个账户，正是黄永剑从2017年开始做起来的，第一年账户表现还可以，但他表示，之前的盈利运气成分比较重，交易的品种主要集中在黑色和工业品，而2017年整个黑色板块和工业品板块的波动比较大。

正如前面所说，凭运气赚到的钱，自然也会凭运气亏回去。所以在2018年到2019年，“乐丁量化CTA”账户发生了比较大的回撤，而且回撤时间也比较长，黄永剑称，是因为这两年整个黑色和工业品波动很小，没什么趋势行情，他原有的捕捉高波动行情的策略，劣势一下子就显现出来了。在这两年的煎熬中，他做了很多尝试，开发新的策略，中途也经历过很多的策略迭代，但最终都失败了。真正有提升是在2019年年底，这个过程中他和很多做交易的朋友交流获得了一些灵感，扫盲了自己思维认识上的误区，尽量去把它补足，最后决定往强逻辑普适性入手。

2020年以前，黄永剑更多的是侧重某个板块的系统化交易，2020年开始，他的交易主要是在投资组合理念框架下的强逻辑、强普适性，在这个基础上构建投资组合，风险分散化。他表示，自己过去的方法有拟合某个板块的倾向，盈利的偶然性比较大，受限于品种的波动和市场结构变化；现在的体系，更多的是从投资组合的角度去考虑。全品种覆盖的话，在强逻辑和强普适性的基础上，未来盈利的概率会比较大，降低了品种的偶然性，增强了整个组合盈利的必然性，这也是他这几年的理念和方法的变化。

熬下来，总有机会让你获得收益

做了十多年的期货交易，黄永剑自然也有颇多感悟。他说，做交易，首先一开始要能够找到正确的道路、正确的方向，这很重要。其次，活下来更重要。因为开始入行时，他主要靠自己摸索，陷入了很多误区，走了比较多的弯路，中途受到的煎熬也比较多，尤其是对心理层面的煎熬，但是这么多年坚持下来以后，他的感觉就是活着真好。不被淹没在市场里面，熬下来以后，总会有机会让你获得一些收益。

账户概况

“乐丁量化CTA”于2017年1月3日开始在七禾网实战排行榜展示，展示时间1410天，累计盈利天数682天，累计亏损天数728天，累计收益率为350.79%，累计净利润333.37万元，最大回撤40.80%，交易胜率39.29%。

投资结构

从“乐丁量化CTA”的投资结构可以看出，该账户是多品种交易，成交和持仓占比最大的品种分别是沪深300和中证500。盈利最多的品种则是焦炭，盈利金额97.3万元，其次是沪深300，盈利金额94.5万元；亏损最多的品种是中证500，亏损金额超56.7万元。

胜率和回撤

从“乐丁量化CTA”的胜率曲线图可以看出，该账户胜率表现较为稳定，目前胜率为39.29%。

从“乐丁量化CTA”的连续回撤图可以看出，该账户最大回撤发生在2018年7月中旬，回撤率为40.8%。其次是发生在2018年3月初的回撤，回撤率为37.24%。

黄永剑称，2017年底到2020年初，他经历了持续两年的横盘回撤，尤其是2018、2019这两年，最大回撤达到了41%，主要原因跟他的策略有关、跟品种配置有关。他的体系是2019年成型的，2020年陆续上架到实盘，之前的策略无论是逻辑性还是普适性都比较差，只适合高波动的行情。整个商品在经历过2016、2017两年的高波动大牛市以后，在2018、2019这两年，就经历了漫长的低波动，震荡期，这段时间我原有的策略就不适应了，导致了比较长的回撤。之后两年，他也做过很多的尝试，开发新的策略，虽然有漫长的煎熬期，但幸好扛过来了。

每月盈亏

“乐丁量化CTA”从2017年1月展示至今，共计70个月，其中盈利35个月，亏损35个月。盈利最多的月份为2017年9月，盈利金额为71.5万；亏损最多的月份为2019年7月，亏损金额为36.5万。

以上交易数据来源于七禾网量化排行榜，欲了解该账户详细数据，请登录查看：https://cx.7hcn.com/

注：以上内容仅供参考，不作为投资建议，市场有风险，投资需谨慎！

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