经济数据层面：

美国30年期固定按揭贷款利率在10月突破7%，为2002年以来首次，更高借贷成本侵蚀需求，9月标普-凯斯席勒房价指数环比跌0.8%，同比增10.6%低于前值的13%，楼市进一步降温。

美国11月谘商会消费者信心指数100.2，弱于前值102.5，预期指数75.4也弱于前值78.1。

德国11月通胀低于预期，环比下降0.5%、同比增长10%，同月西班牙通胀初值为同比增6.8%，低于预期和前值的增幅7.3%，均提升通胀触顶预期，加大欧央行放缓加息步伐的可能性。

本周公布的欧元区通胀或呈现2020年中旬以来首个降幅。欧委会统计的欧元区11月经济信心指数反弹幅度超预期，为2月以来首次改善，均压低周二的欧洲主权债收益率。

道指勉强收涨，标普500指数和纳指连跌三日，中概强势跑赢，财报利好的B站大涨22%

11月29日周二，风险偏好一度改善，投资者等待周三美联储主席鲍威尔就经济前景和劳动力市场现状发表讲话，以及本周即将发布的11月PCE通胀和非农就业等决定利率路径的重磅数据。

美股盘初涨跌不一且变动幅度不大，午盘前集体转跌并迅速触及日低，道指最深跌近190点或跌0.6%，标普500指数跌0.7%，纳指跌1%并失守1.1万点整数位。

午盘后美股跌幅均显著收窄，道指最终转涨，罗素小盘股则全天上涨，一度涨0.8%跑赢其他股指：

标普500指数收跌6.31点，跌幅0.16%，报3957.63点。道指收涨3.07点，涨幅0.01%，报33852.53点。纳指收跌65.72点，跌幅0.59%，报10983.78点。纳斯达克100指数收跌0.73%，罗素2000小盘股指数收涨0.3%。

标普11个板块涨跌各异，信息技术/科技跌近1%表现最差，公用事业跌超0.7%，日用消费品和可选消费品跌约0.4%，工业和金融则涨超0.6%，能源涨约1.3%，房地产涨超1.7%。

美股午盘前集体跌至日低，纳指一度跌1%，尾盘跌幅显著收窄，小盘股全天上涨

明星科技股普跌。“元宇宙”Meta涨2%后收涨0.6%，仍离三周低位不远。亚马逊跌1.6%、苹果和奈飞跌2%、微软跌0.6%、谷歌母公司Alphabet跌1%，均刷新11月10日来最低。特斯拉涨2%后转跌超1%，据券商中国，特斯拉要在中国布局芯片厂，对安纳思半导体持股5%。

芯片股午盘后涨幅大为收窄甚至转跌。费城半导体指数涨1%后转跌0.3%，连跌三日至11月9日来最低。英特尔涨1.6%后收涨0.6%，AMD涨1.8%后收涨0.3%，英伟达转跌超1%。

热门中概连续第二天跑赢美股大盘，电商股大幅走强：

中概ETF KWEB涨近6%，CQQQ和纳斯达克金龙中国指数（HXC）涨5%，纳斯达克金龙中国指数11月累涨近30%，有望录得历史上最大单月涨幅。

纳斯达克100四只成份股中，京东涨近7%，百度涨超5%，网易涨近3%，拼多多涨近6%刷新一年高位。

其他个股中，阿里巴巴涨超5%，腾讯ADR涨近3%，B站涨超22%至近两周新高，三季报利好，净亏损同比降36%且日活用户同比增25%。“造车三傻”齐涨超3%，Boss直聘涨超9%，三季度营收11.78亿元同比降2.7%。

其他变动较大的个股包括：

总部位于英国的汇丰银行将以104亿美元现金将其加拿大业务出售给加拿大皇家银行RBC，汇丰的欧股和美股均涨超4%，至逾两个月新高。

瑞士信贷的新股认购权在苏黎世交易第二天暴跌，衡量债务违约风险的五年期信用违约掉期升至历史新高，其欧股和美股分别跌3.6%和2.4%，均创盘中和收盘最低，股价至少连跌七日。

泛欧Stoxx 600指数收跌0.13%，抹去盘初逾0.5%的涨幅，化工和科技板块跌超1.2%领跌，但油气板块涨1.8%和原材料板块涨近3%领跑，法国、意大利和英国股指收涨。

长端美债收益率升幅更大，通胀降温迹象压低欧债收益率，关键曲线倒挂程度均收窄

美债收益率齐涨且长债收益率升幅更大。10年期基债收益率涨6个基点至3.76%，昨日盘中曾跌至近两个月低位。对货币政策更敏感的两年期收益率涨2个基点至4.49%。2/10年期关键收益率曲线倒挂幅度为逾73个基点，脱离周一所创的历史纪录逾81个基点。

美债收益率齐升，长债收益率升幅更大，收益率曲线倒挂收窄

西班牙和德国通胀显示降温迹象，促使欧债收益率普跌。欧元区基准的10年期德债收益率一度跌12个基点至1.88%，尾盘跌幅收窄至7个基点，对货币政策敏感的两年期收益率跌9个基点后转涨。西班牙和意大利基债收益率均跌7个基点，10年期英债收益率跌3个基点至3.10%。

油价盘中涨3%后一度转跌1%，收盘美油重新上涨、布油近平盘，英国天然气涨10%

WTI 1月原油期货收涨0.96美元，涨幅1.24%，报78.20美元/桶。布伦特1月原油期货收跌0.16美元，跌幅0.19%，报83.03美元/桶，交投更活跃的2月期货尾盘转涨，重上84美元。

美油WTI最高涨2.32美元或涨2.9%，日高79.56美元，美股盘中一度转跌并下逼76美元，最深跌近1美元或跌超1%。国际布伦特1月期货一度涨2.81美元或涨3.4%，日高至86美元，美股盘中也一度转跌并跌1%，2月期货同样抹去3.3%的涨幅并短暂转跌0.3%，日低下逼83美元。

油价盘中涨3%后一度转跌1%，收盘美油重新上涨、布油近平盘

分析称，油价盘中抹去约3%的全部涨幅而短暂转负，主要由于传闻称OPEC+本周末的会议将维持产量不变，昨日消息称其“将严肃讨论进一步减产”。鉴于需求前景堪忧，高盛等主流投行认为OPEC+再度减产的可能性很大，维持明年布伦特油价预期为110美元/桶。

欧洲基准的荷兰TTF天然气期货涨近5%，上逼130欧元/兆瓦时，重返逾三周高位。ICE英国天然气涨近10%，至320便士/千卡，徘徊日高附近。德国和卡塔尔就天然气供应协议达成一致，合同有效期15年。NYMEX美国12月天然气期货涨近8%，报7.2350美元/百万英热单位。

美元盘中止跌转涨并连涨三日，非美货币和加密货币普涨，离岸人民币飙升逾千点

衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY在涨跌之间波动，美股午盘后止跌转涨但幅度不大，上逼106.90，连涨三日并收复上周三以来过半跌幅。

美元盘中止跌转涨并连涨三日，但周二升幅不大

避险需求减弱，非美货币普涨。欧元兑美元一度上逼1.04，英镑兑美元一度升破1.20，日元兑美元最高涨0.8%并短暂升破138，刷新三个月高位。在岸人民币兑美元北京时间23:30收报7.1575元，较上周五夜盘收盘涨491点，离岸人民币徘徊7.14元，较昨日收盘涨逾1000点。

与风险偏好紧密相关的主流加密数字货币齐涨，市值最大的龙头比特币涨超1%并站上1.64万美元，隔夜曾下逼1.6万美元整数位，第二大的以太坊涨超4%并重上1200美元。

比特币涨超1%并站上1.64万美元，隔夜曾下逼1.6万美元整数位

期金重上1760美元接近两周高位，伦敦基本金属普涨，伦铜重回8000美元、伦锡涨近5%

COMEX 2月黄金期货收涨0.5%，报1763.70美元/盎司，重回11月17日的水平，接近两周高位。

现货黄金徘徊1750美元整数位，最高涨1%并上逼1760美元，周一盘中曾转跌近1%并创一个月最差单日表现。

期金升破1760美元接近两周高位

需求前景改善，伦敦基本金属普遍收涨。伦铜涨1%并重回8000美元上方，昨日曾在五个交易日里首次失守这一整数位。伦铝涨0.7%，伦锌微跌，伦铅涨1%，伦锡涨近2%，伦镍涨超1200美元或涨近5%并重回2.6万美元上方。