美国11月CPI同比增7.1%，创一年最小涨幅，消费者通胀再度超预期放缓，坐实市场对美联储本周即将放慢加息步伐的预期，美元和美债收益率重挫，美股全线大幅高开。

分析称，美国CPI数据不仅提升了投资者对欧元区和英国通胀接近触顶的预期，也令美国明年5月终端利率的押注从接近5%降至4.85%。大摩认为，本周加息50个基点后，美联储在明年2月或仅加息25个基点并暂停加息，令目标利率触顶于4.5%-4.75%区间。

市场维持对本周美联储加息50个基点的预期，但下调对明年初加息押注

德国11月通胀同比增超10%但符合预期，且较前值下滑。市场预计周四欧洲央行和英国央行均宣布加息放缓至50个基点，但能源危机当前，欧洲整体陷入经济衰退的可能性大于美国。2/10年期德债收益率倒挂再创1992年10月来最深，代表市场预期欧央行明年暂停加息或降息。

美股盘中冲高回落但连涨两日，道指一度抹去700点涨幅转跌，特斯拉再创两年新低

12月13日周二，美股全线冲高回落，但集体连涨两日。道指高开逾260点后涨幅迅速扩大至逾700点或涨超2%，午盘时一度转跌且失守3.4万点整数位。

标普500指数一度涨110点或涨2.8%，一度升破4100点。纳指最高涨近430点或涨3.8%，领跑主要指数，罗素小盘股最高涨3.4%。加息预期下调令衰退担忧降温，高盛、摩根士丹利和花旗等银行股一度涨超4%。盘中，标普大盘和罗素小盘股指数均升破200日均线，为一周来首次:

标普500指数收涨29.09点，涨幅0.73%，报4019.65点。道指收涨103.60点，涨幅0.30%，报34108.64点。纳指收涨113.08点，涨幅1.01%，报11256.81点。纳斯达克100指数收涨1.09%，罗素2000小盘股指数收涨0.76%。恐慌指数VIX收跌9.68%，报22.58。

美股盘中冲高回落但连涨两日，道指一度抹去700点涨幅转跌

标普11个板块仅日用消费品跌，房地产涨超2%领跑，能源和电信涨1.7%，原材料涨1.3%，信息技术/科技板块涨1.1%，可选消费品涨0.2%涨幅最小。

明星科技股午盘后涨幅大为收窄。“元宇宙”Meta最高涨超7%，亚马逊和谷歌母公司Alphabet最高涨超6%，苹果和微软一度涨约4%，均重返一周高位。奈飞一度涨超5%，再创七个月新高。收盘时，Meta涨近5%，亚马逊、谷歌、奈飞和微软涨约2%，苹果涨不足1%。

昨日跌超6%的特斯拉再跌超4%，刷新2020年11月来的两年低位，CEO马斯克再度丢失全球首富宝座，盘中公司市值腰斩至不足5000亿美元。看好特斯拉的“牛市女皇木头姐”旗舰科技创新ETF ARKK涨近9%后转跌。

特斯拉连续两日刷新两年新低，今年以来市值腰斩

芯片股同样冲高回落。费城半导体指数一度涨超130点或涨4.8%，接连升破2800和2900点两道整数位，收涨1.5%至2800点一线。英特尔涨近5%后勉强收涨，AMD一度抹去逾6%的涨幅，英伟达涨超7%收盘涨幅砍半。

热门中概全天跑赢大盘。中概ETF KWEB和CQQQ涨超2%，纳斯达克金龙中国指数（HXC）涨5.2%后收涨近2%。纳斯达克100四只成份股中，京东和网易涨近1%，百度涨超2%，拼多多涨超3%。其他个股中，阿里巴巴涨超2%，腾讯ADR涨1.5%，B站涨近5%，“造车三傻”尾盘转跌。

其他变动较大的个股包括：

莫德纳涨近20%至11个月最高，创约一年最大涨幅，默克制药涨近2%逼近历史最高，莫德纳的mRNA黑色素瘤疫苗与默克的癌症药物Keytruda结合使用可显著降低皮肤癌复发风险。

辉瑞最高涨3.6%，至逾五个月新高，高盛上调评级至“增持”，最新目标价60美元较周一收盘溢价15%，称新冠疫苗之外的产品线持续利好于该股。

商业软件巨头甲骨文涨超5%后转跌近1%，从月内高位回落，三季度营收和盈利均超预期，在将更多业务转移到云端方面继续取得重大进展。

波音涨近3%后一度转跌，美联航涨3%后转跌7%至五周最低。美联航将从波音购买100架787宽体梦想客机和100架737 Max窄体机，保留进一步购买权，总订单价值或430亿美元，是波音史上最大787客机订单和美国航司史上最大宽体机订单，波音11月交付48架飞机也高于前值。

欧股全线涨超1%，泛欧Stoxx 600指数收涨1.29%至一周新高，盘中曾涨超2%，零售、科技和金融股均曾涨超3%且领跑，外卖配送公司Delivery Hero 和Hellofresh涨幅显著。

美债收益率两位数大幅下跌，两年期收益率两个月新低，德债关键曲线倒挂三十年最深

CPI数据发布后，美债收益率两位数大幅下跌，且短债收益率跌幅更深。02/10年期收益率倒挂一度走阔至逾84个基点，随后收窄至不足70个基点。

10年期基债收益率最深跌19个基点并一度失守3.50%，日低下逼3.42%，抹去本周升幅。30年期长债收益率最深跌12个基点并下逼3.45%，对货币政策更敏感的两年期收益率最深跌超26个基点至4.14%，创10月初以来的两个月盘中新低。

美债收益率两位数大幅下跌，且短债收益率跌幅更深

对欧美央行加息放缓的预期升温，欧债收益率也一同下行但跌幅相对较小，有分析称，这是由于欧洲的通胀形势在能源危机影响下比美国更为严峻。

欧元区基准的10年期德债收益率尾盘跌超1个基点，稍早跌近9个基点至1.85%，从日高所创的两周高位回落，两年期德债收益率跌5个基点，盘中曾跌近12个基点至2.08%。2/10年期德债收益率倒挂在美国CPI数据出炉时走阔至逾31个基点，再创1992年10月以来最深。

油价盘中涨超4%至一周高位，欧盟未达成限价共识，欧美天然气涨，美气一度涨近8%

美元跳水、需求前景改善和供应中断均提升油价，WTI 1月原油期货收涨2.22美元，涨幅3.03%，报75.39美元/桶。布伦特2月原油期货收涨2.69美元，涨幅3.45%，报80.68美元/桶。

美油WTI最高涨3.19美元或涨4.4%，日高升破76美元，国际布伦特最高涨3.29美元或涨4.2%，日高升破81美元，均连涨两日并收复上周二以来近半跌幅。

油价盘中涨超4%至一周高位，美油一度升破76美元，布油一度升破81美元

纵贯美加的Keystone输油管线因上周四的漏油事故而无限期关闭，市场预言上周美国原油库存或因此大幅下降。OPEC最新月报证实11月减产近75万桶/日，但下调明年一季度需求预期，警告称全球经济放缓趋势愈发明显。高盛将明年上半年布油价格预期从110美元降至90-95美元。

据央视新闻，欧盟召开能源部长会议再次商讨天然气限价方案，仍未能达成共识并推迟作出决定，此前欧盟提议将天然气价格上限设在160-220欧元。

欧元区基准的荷兰TTF天然气期货尾盘涨幅从近4%收窄至不足1%，失守140欧元/兆瓦时，ICE英国期货涨超1%，盘中曾涨超3%至350便士/千卡整数位。NYMEX美国天然气价格盘中涨近8%至7美元/百万英热单位。

美元指数失守104六个月最低，非美货币大幅拉升，人民币涨逾200点，比特币一个月新高

衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY日内最深跌1.5%，并失守104关口，至6月中旬以来的六个月新低，CPI数据公布后曾在20分钟内深跌百点。

美元指数失守104六个月最低

非美货币大幅拉升。欧元和英镑兑美元均涨超1%且创六个月新高，分别站上1.06和1.23。日元兑美元一度涨近300点或涨超2%，接连升破137-135三道关口。

澳元和新西兰纽元等对风险情绪敏感的大宗商品货币兑美元均涨约2%。在岸人民币兑美元北京时间23:30收报6.9500元，较周一夜盘收盘涨279点。离岸人民币一度较7元的日低反弹超550点，日高升破6.95元关口，美股午盘后交投6.96一线，日内涨幅接近砍半。

与风险偏好密切相关的主流加密货币多数上涨，市值最大的龙头比特币涨超4%并站上1.77万美元，一度上逼1.8万美元至逾一个月新高。第二大的以太坊涨5%并升破1300美元。

比特币上逼1.8万美元至逾一个月新高

FTX创始人Sam Bankman-Fried在巴哈马被捕，将出席美国国会听证并可能被引渡回美国，面临美国政府、SEC和商品期货交易委员会CFTC等至少8项指控。全球最大交易所币安的用户提现危机加速，24小时内被提走近20亿美元数字货币，过去一周净流出数字货币约37亿美元。

黄金升破1820美元创逾五个月新高，伦锡涨近3%领跑工业金属，但伦镍跌超4%

美元和美债收益率携手下跌提振金价，COMEX 2月黄金期货收涨将近1.9%，报1825.50美元/盎司，至逾五个月新高。期银盘中涨超4%并站上24美元。

现货黄金一度大涨43美元或涨2.4%，日高升破1820美元整数位，也创6月底以来的五个多月新高，昨日曾收于1780美元一线。

黄金升破1820美元创近半年新高

美元走低同样推涨伦敦工业基本金属：伦铜收涨123美元或涨1.5%，上逼8500美元，重返近六个月高位。伦铝涨1.9%站稳2400美元上方，伦锌涨1.5%并升破3300美元，伦铅涨超1%并升破2200美元，伦锡涨近700美元或涨近3%，升破2.4万美元。但伦镍跌超1200美元或跌超4%，失守2.9万美元整数位，上周曾突破3.1万美元创4月末以来最高。