纽约联储最新调查显示，美国人在去年12月份的一年期通胀预期回落至5%，创2021年7月以来新低，三年期通胀预期持稳于3%。

投资者关注美联储主席鲍威尔周二在斯德哥尔摩央行会议上的讲话，以及周四的美国12月CPI消费者通胀数据，期货市场认为2月1日FOMC决议最可能加息进一步放缓至25个基点。

同为2024年票委的旧金山联储主席戴利和亚特兰大联储主席博斯蒂克均发言鹰派，支持加息至超过5%再暂停，直接压低美股。博斯蒂克称，若周四CPI数据再次降温，下次会议加息25个基点的可能性抬升。戴利不排除2月继续加息50个基点，现在不算抗击通胀胜利。

尽管多位美联储官员支持加息至超过5%，市场对利率峰值的预期则在降温

尽管经济放缓，去年11月欧元区失业率持平前值至6.5%，仍创1998年有记录以来最低，分析师预计今年上半年失业率因衰退压力而回升至7%。同月德国工业生产增幅超预期，但约四成德企预测今年业务将萎缩。再结合通胀数据降温，不少市场人士押注欧洲央行提前结束加息。

美股高位回落仅纳指收涨，热门中概盘初亮眼，阿里巴巴一度涨超5%，欧股八个月新高

1月9日周一，市场持续消化上周五美国12月非农就业展示的通胀触顶降温迹象，风险偏好反弹。

美股盘初高开高走。道指最高涨超300点或涨0.9%，标普500指数最高涨1.4%并一度升破3900点整数位，纳指最高涨2.3%领跑，罗素小盘股最高涨1.4%并一度重上1800点。

但午盘后美股涨幅显著收窄，尾盘这一趋势加速，道指和标普大盘最终转跌，均脱离三周高位。纳指和纳指100勉强连续收涨两日，至去年12月21日以来的近三周最高：

标普500指数收跌2.99点，跌幅0.08%，报3892.09点。道指收跌112.96点，跌幅0.34%，报33517.65点。纳指收涨66.36点，涨幅0.63%，报10635.65点。纳斯达克100指数收涨0.62%，罗素2000小盘股指数收涨0.2%。

美股午盘后冲高回落，最终仅纳指收涨，标普500指数尾盘重新失守50日均线

标普11个板块多数收跌，其中，医疗保健跌1.7%表现最差，日用消费品跌1%，成分股再生元制药和百特收跌约7.7%最差，辉瑞和德康医疗也跌5%。能源、金融和工业板块均跌超0.4%。可选消费、原材料、公用事业则涨约0.6%，信息技术/科技板块涨约1.1%。

MSCI新兴市场指数较2022年10月低点反弹20%，进入牛市行情。相比之下，主流投行相继警告美股近期风险。高盛称不要只关注加息，QT缩表也不容小觑，摩根士丹利“大空头”预言美股低估了衰退风险，可能再跌22%。

明星科技股午盘后涨幅至少砍半，仍多数收涨，但“元宇宙”Meta和奈飞涨超2%后均转跌。亚马逊涨4%后收涨1.5%，谷歌、微软、苹果涨近3%后均收涨不足1%，特斯拉盘中涨超9%领跑纳指100，收涨近6%，接近收复去年12月30日以来跌幅。

消息面上，媒体称苹果从印度出口的iPhone翻倍至创纪录的25亿美元，将于今年春季发布“Reality Pro”混合现实头显设备，并于秋季上市发售。有分析称，中国经济重新开放助力欧美科技股和风险资产涨幅扩大，其他电动汽车股也多数上涨。

芯片股也在尾盘加速收窄涨势。费城半导体指数涨超4%后收涨近2%，无缘2700点整数位，仍创去年12月14日来最高。英特尔涨4%后收盘涨幅砍半，AMD和英伟达涨超7%后均收涨约5%，仍创三周新高。博通尾盘转跌2%，消息称，苹果希望到2025年抛弃博通芯片而使用自研芯片。

其他变动较大的个股包括：

运动服装零售商Lululemon跌12%后收跌超9%，至去年10月24日来最低，上调年末购物季度的净收入指引，但下调毛利率展望，高通胀抬升公司成本且抑制消费者支出。

美国临床阶段生物制药公司CinCor Pharma涨144%至两个月最高，将被阿斯利康以约18亿美元收购拓展心脏和肾脏药物。阿斯利康美股止跌转涨。

美国保险科技公司Duck Creek Partners同意以每股19美元、约合26亿美元被私募股权公司Vista Equity Partners 收购并私有化，较上周五溢价46%，周一该股最高涨超48%并升破收购价。

上周因破产警告大跌后，散户抱团股3B家居最高涨近43%，收涨近24%，脱离接近上市以来最低。

此外，大宗商品涨价令金属和矿业股周一攀升，加密货币相关个股追随比特币上涨，美国唯一上市的加密货币交易所Coinbase涨15%至近四周新高，Jefferies给予“持有”评级。能源股追随油价上涨，博彩类股追随中国经济重新开放的新闻上涨，拉斯维加斯金沙至2021年7月来最高。

热门中概股盘初亮眼：

中概ETF KWEB涨超2%后收盘微涨，CQQQ涨近2%后收跌，纳斯达克金龙中国指数（HXC）涨近3%后收涨0.7%，成分股比特数字涨超22%领跑。

纳斯达克100四只成份股中，京东和网易跌约2%，百度涨超2%后收涨0.2%，拼多多涨超3%后转跌0.5%。其他个股中，阿里巴巴涨超5%后收涨超3%，腾讯ADR涨近2%，B站跌近6%，“造车三傻”仅小鹏汽车跌，比亚迪ADR跌超1%。

消息面上，B站2022年前9个月净营业额约157.57亿元，同比增加15.8%，净亏损逾60亿元。巴菲特又出手，出售约106万股比亚迪，持股比例降至13.97%。 阿里巴巴计划在土耳其投资超10亿美元，建立物流枢纽和数据中心，公司公告称，马云将不再控制君瀚和君澳持有的蚂蚁集团多数投票权，阿里巴巴或任何其他股东均不控制蚂蚁集团。高盛将阿里列入坚定买入名单。

泛欧Stoxx 600指数收涨0.88%，创去年5月以来的八个月新高，科技股涨超3%领跑，旅游和休闲股涨2.5%，欧元区Stoxx 50指数收涨1.3%至十一个月最高，德股涨超1%领跑西欧国家股指。

美债收益率齐跌至三周新低，欧债收益率在上周大跌后反弹

对美联储后续激进加息的市场预期下调，美债收益率齐跌至三周新低，接近回吐去年12月14日FOMC放缓加息步伐以来全部升幅。

10年期基债收益率午盘前转跌，最深下行6个基点并下逼3.50%，至去年12月19日以来的三周新低。对货币政策更敏感的两年期收益率跌7个基点，失守4.20%至三周最低。

美债收益率齐跌至三周新低

投资者解读近期欧洲通胀放缓的经济数据，迎接欧元区国家大量发债以支援放缓的经济，欧债收益率在上周大跌后反弹：

欧元区基准的10年期德债收益率一度升5个基点至2.25%，两年期德债收益率一度升4个基点至2.63%，上周10年期德债收益率跌超35个基点为十一年最大跌幅。

10年期意债收益率升6个基点至4.27%，上周累跌48个基点，与德国基债息差小幅收窄至200个基点一线，代表风险情绪改善。10年期英债收益率涨5个基点至3.53%。

油价尾盘涨幅大为收窄，美油盘中一度涨4%，欧美天然气大涨，美气一度涨超11%

需求前景改善，以及美联储激进加息前景降温令衰退担忧退潮，油价升至近一周高位。

WTI 2月原油期货收涨0.86美元，涨幅1.16%，报74.63美元/桶，日内最高涨近3美元，一度升破76美元，至1月4日来最高。

布伦特3月期货收涨1.08美元，涨幅1.37%，报79.65美元/桶，日内最高涨2.79美元或涨3.6%，一度升破81美元并收复1月4日来过半跌幅。

油价盘中也冲高回落，尾盘跌幅显著收窄

上周两种油价均累跌超8%，创2016年以来开年首周跌幅最大。对衰退的担忧仍施压油价，WTI与布油近月期货均低于远月合约，代表当下的看跌情绪更深。

欧洲基准的TTF荷兰天然气期货尾盘涨超7%，接近75.5欧元/兆瓦时的日高。ICE英国天然气涨超10%，刷新日高至188.5便士/千卡。NYMEX美国2月天然气期货盘中最高涨超11%，一度升破4美元，最终收涨5.39%，报3.9100美元/百万英热单位。

美国天然气期货涨超11%后涨幅砍半

美元创七个月新低 ，离岸人民币涨超600点至五个月新高，比特币逾三周最高

对美联储激进加息的市场预期降温，衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY最深跌0.9%，一度自去年6月来首次跌破103关口，创七个月新低，上周五曾跌超1%。

美元指数一度自去年6月来首次跌破103

欧元兑美元最高涨近120点或涨1.1%，站上1.07，至去年5月底以来最高。英镑兑美元也最高涨近120点或涨1%，一度升破1.22至三周新高。上周五曾分别涨1.2%和1.5%。

日元兑美元在美股盘中止跌转涨，重新升破132。澳元兑美元一度涨1%至去年8月末以来最高。巴西雷亚尔兑美元一度跌1.5%，极右翼前总统的支持者周末冲击该国国会、总统府和最高法院。

在岸人民币和离岸人民币兑美元均一度涨超600点，双双升破6.8元。在岸人民币兑美元北京时间03:00收报6.7730元，较上周五夜盘收盘涨505点。离岸人民币一度升破6.77元，至去年8月14日以来的五个月新高。

风险情绪改善，主流加密数字货币普涨。市值最大的龙头比特币涨超2%并升破1.7万美元整数位，至去年12月中旬以来的逾三周高位，第二大的以太坊涨近6%并上逼1340美元。

比特币升破1.7万美元至逾三周高位

黄金连涨两日至八个月新高，伦铜涨3%至逾半年高位，铝锌涨6%至三周半最高

加息预期降温压低美元和美债收益率，COMEX 2月黄金期货收涨0.4%，报1877.80美元/盎司，创八个月新高。现货黄金一度0.8%并升破1880美元整数位，盘中也创去年5月8日来最高。

黄金盘中升破1880美元至八个月新高

美元走低和需求前景改善，令伦敦基本金属普遍大幅上涨：

伦铜收涨270美元或涨3.1%，升破8800美元至去年6月中旬以来的六个半月最高。伦铝涨143美元或涨6.2%，升破2400美元至三周半最高。伦锌涨182美元或涨6%，升破3200美元也至去年12月中旬以来最高。伦铅涨2.3%并站稳2200美元上方，伦锡涨2.3%至逾五个月最高。

但伦镍跌近650美元或跌2.3%，失守2.8万美元整数位，至去年12月19日以来的三周新低。伦铜、伦锌均连涨三日，伦铅止步四日连跌并脱离逾两周新低。