欧美经济数据喜忧参半。美国1月达拉斯联储商业活动指数-8.4，高于预期-15和前值-18.8。能源成本飙升抑制需求，“欧洲火车头” 德国去年四季度GDP意外萎缩。西班牙1月CPI通胀高于预期和前值，抬升欧元和欧债收益率，市场一个月来首次完全押注欧洲央行周四加息50个基点。

除了欧洲央行，在本周“超级央行周”里，市场押注美联储周三宣布进一步放缓加息至25个基点，以及周四英国央行加息50个基点均为“板上钉钉”。“新美联储通讯社“称火热就业恐再度加剧美国通胀担忧。3月加息幅度和美、欧、英央行本轮周期的终端利率也是最受关注话题。

本周还是繁忙的美股财报季，约20%的标普500成分股将公布业绩，包括周二的麦当劳、通用汽车、辉瑞和卡特彼勒，周三的Meta，以及周四的谷歌母公司Alphabet、亚马逊和苹果。重要经济数据应关注美国四季度雇佣成本，周三发布的的欧元区通胀、美国1月制造业PMI与ADP“小非农”私营领域就业和12月JOLTS职位空缺数，以及周五的1月美国非农就业。

科技和能源板块领跌，标普一周半最大跌幅，纳指和纳指100创一个月最大跌幅，道指止步六连涨

1月30日周一，投资者准备迎接本周繁忙的科技股财报季和美联储FOMC加息决议，美股三大指数集体低开，纳指跌1.8%表现最差。道指盘初一度转涨，随后重新转跌。午盘后美股跌幅扩大，集体收于日低附近，纳指最深跌2%，道指最深跌超280点，标普500指数下逼4000点整数位。

截至收盘，道指跌超260点，与跌2.7%的芯片股指数同创一周新低。标普跌1.3%，纳指和纳指100跌约2%，均为三日里首跌，能源和科技板块齐跌2%：

标普500指数收跌52.79点，跌幅1.30%，创1月19日以来最大单日跌幅，报4017.77点。道指收跌260.99点，跌幅0.77%，报33717.09点。纳指收跌227.89点，跌幅1.96%，报11393.81点。 纳斯达克100指数收跌2.09%，创去年12月22日来最大跌幅。罗素2000小盘股跌1.4%。

标普11个板块几乎全军覆没，能源收跌2.29%表现最差，信息技术/科技跌超1.9%，电信服务板块跌1.8%，可选消费跌超1.7%，房地产也跌超1.2%，日用消费品则涨不足0.1%唯一收涨。

美股从上周五融涨态势掉头向下，纳指周一收盘跌破200日均线

美国银行证券公司的美股与量化策略主管Savita Subramanian认为，标普500指数尚未触及熊市低点，可能会进一步跌至3000点，“最大的催化剂是美联储如何继续对抗通胀”，她担心市场对通胀降温的预期过于乐观。汇丰银行认为对美国经济衰退的担忧可能被推迟到今年下半年。

明星科技股齐跌至少2%。“元宇宙”Meta跌3%失守四个月新高。亚马逊跌超3%后收盘跌幅砍半，无缘近三个月新高。苹果跌2%失守八周高位，微软跌超2%失守六周高位。奈飞跌超2%，连跌三日至逾一周新低。谷歌A跌2.5%，特斯拉跌超6%失守七周新高。

芯片股也普跌。费城半导体指数跌2.7%，失守2900点整数位，连跌两日至1月20日来一周新低。上周五因四季报不佳且一季度预期亏损而跌9%的英特尔反弹无力，再跌近1%至逾三周低位。AMD跌近4%至一周低位，英伟达跌近6%，无缘九个月新高。

消息面上，苹果顶级分析师郭明錤称2023年iPad发布速度将放慢，等待折叠式iPad明年推出。Berenberg看好降价策略而上调特斯拉评级至“增持”，目标价200美元有12%的涨幅空间。上周特斯拉累涨33%创2013年5月来最佳单周表现，马斯克称2023年有望生产200万辆电动汽车。

面对特斯拉价格战挑战，传统能源汽车巨头陷入困局，通用汽车跌超4%，福特汽车跌近3%，均脱离两周高位。福特将对标特斯拉Model Y跨界车的电动野马Mach-E系列平均降价4500美元并将增产。公司高管称，降价意味着并非所有Mach-E车型都将按单位盈利。

其他汽车新闻中，日产与雷诺达成重组协议，雷诺对日产持股比例从43%降至15%，与日产拥有的雷诺股份比例相同，雷诺希望日产投资其新电动汽车合资企业，雷诺欧股和美股均跌超4%。

美国二手车电商平台Carvana一度涨40%且触发熔断，或因轧空引发大幅波动，收涨30%至两个半月新高，较2021年历史新高跌97%，但较去年底所创上市最低翻倍，近六成流动股被卖空。

梅西百货逆市涨超1%，高盛称其在零售股中处于“最佳布局”且还能再涨超20%，柯尔百货一度跌3.6%，高盛将其评级为“卖出”。Nordstrom被高盛下调评级至持有，最终也逆市涨2%。

热门中概追随美股大盘下跌。中概ETF KWEB跌近5%，CQQQ跌4%，纳斯达克金龙中国指数（HXC）跌5.7%后收跌超4%。纳斯达克100四只成份股中，京东跌超6%，拼多多跌超7%，网易跌超2%，百度跌0.4%。其他个股中，阿里巴巴和腾讯ADR跌超6%，B站跌近9%，蔚来和小鹏汽车跌超5%，理想汽车超6%后收跌近2%。宏桥高科涨超5%，盘中涨近31%领跑。

欧美央行加息前夕，投资者保持谨慎，泛欧Stoxx 600指数收跌0.17%，科技股跌1.7%领跌，欧元区Stoxx 50指数和德、法国家股指盘中均跌1%，仅出口商居多的英股因英镑下滑而收涨。荷兰健康科技公司飞利浦欧股涨7%、美股涨6%，将裁员六千人以恢复盈利能力。

加息预期令短端美债收益率升幅更大，欧债收益率升10个基点至三周新高

在美联储本周将宣布继续加息的预期下，美债收益率周一普涨，对货币政策更敏感的两年期收益率升幅相对更大为逾6个基点，创1月12日盘中新高至4.27%。10年期基债收益率最高升超5个基点至3.57%，创1月17日以来的近两周盘中新高。

加息预期令短端美债收益率升幅更大，欧美国债收益率周一普涨

西班牙通胀超预期火热显著抬升欧债收益率。欧元区基准的10年期德债收益率一度升9个基点至2.33%的1月6日来最高。10年期意债收益率也涨10个基点至三周高位，与德国基债息差创1月4日来最阔并升破200个基点。两年期德债收益率尾盘升近11个基点，同创1月6日来最高。

标普数据显示，投资者对德债价格的做空押注创2015年12月来新高，主要由于该国今年计划发行创纪录的约5400亿欧元债券以应对能源危机，同时欧洲央行从3月起将开始缩表、减少持债。10年期德债收益率年初曾升至十一年最高2.569%，伴随欧央行加息，分析师认为会重回2.5%。

油价齐跌超2%至约两周低位，欧洲天然气冲高回落，美气一度跌超8%至21个月最低

俄罗斯供应在西方制裁之下保持强劲，以及欧美央行加息迫在眉睫，均抵消了中东紧张局势加剧和中国需求增加的价格利好因素，WTI 3月原油期货收跌1.78美元，跌幅2.33%，报77.90美元/桶。布伦特3月原油期货收跌1.76美元，跌幅2.03%，报84.90美元/桶。

美油WTI最深跌2美元或跌2.5%，创1月12日以来的两周半新低。布油3月期货最深跌2美元或跌2.3%， 4月期货最深跌2.15美元或跌2.5%，均失守85美元，至1月19日以来的一周半盘中新低。

美油WTI最深跌2美元或跌2.5%，创1月12日以来的两周半新低

有分析称，欧美央行会议前，市场的避险情绪正在损害包括石油在内的风险资产价格。上周两种油价均录得三周来首次单周下跌，尽管欧盟禁令当前，俄罗斯仍计划在2月份增加柴油出口。同时，联合部长会议MMC不太可能在2月1日建议OPEC+改变产量政策。

欧洲基准的TTF荷兰天然气期货尾盘转跌2.7%，盘中曾涨5.5%至日高58.4欧元/兆瓦时，仍不足60欧元整数位关口，徘徊一年半低位。ICE英国天然气尾盘转跌1%并失守140便士/千卡整数位，盘中曾涨5.4%至日高148.5便士。据新华社，俄气经乌克兰输往欧洲的天然气数量持续下降，或与今年1月以来欧洲天气较暖，消费者对能源需求减少有关。

美国3月天然气期货一度跌超8%至2.61美元，创2021年4月以来最低，本月迄今累跌近40%，有望创下自2001年1月以来的最糟糕单月表现和最差年度开局，收跌6.04%，报2.6770美元/百万英热单位，也创2021年4月来收盘最低。

美元指数转涨但徘徊八个月低点，人民币兑美元上涨，比特币跌4%失守2.3万美元

衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY一度跌0.3%至101.66，逼近上周触及101.50所创的八个月新低，美股盘中转涨并重回102关口上方。

美元指数转涨但徘徊八个月低点

西班牙通胀数据超预期高企，提升对周三欧元区通胀抬头的预期，欧元兑美元一度涨0.4%并升破1.09，美股盘中转跌并重新跌破这一关口，距离去年4月以来的九个月高位不远。

对美联储即将结束加息周期，以及市场对终端利率预期下调，都令美元在1月累跌1.6%并将连跌四个月。1月欧元累涨1.7%，受益于欧央行官员鹰派言论和对欧元区深度衰退的担忧消退。

英镑兑美元跌0.3%并失守1.24关口，失守六周高位。日本央行行长黑田东彦周一重申必须坚持宽松政策，日元兑美元跌0.4%并失守130关口。中国市场结束春节假期恢复交易，离岸人民币一度升破6.74元，较此前收盘最高涨近160点，美股盘中基本抹去涨幅并交投6.75一线。

主流加密数字货币普跌，市值最大的龙头比特币跌4%并失守2.3万美元整数位，从去年8月中旬以来的五个月新高回落。第二大的以太坊跌近5%至1560美元，失守逾一周高位。比特币1月累涨超40%，料创历史上最佳同期表现，当月加密货币总市值增长2800亿美元。

比特币尾盘跌幅扩大失守2.3万美元，周末曾上测2.4万美元

期金连跌三日但离九个月高位不远，伦敦工业金属多数收跌，供应趋紧令伦锌涨1%

COMEX 4月黄金期货收跌0.3%，报1939.20美元/盎司，连跌三日，上周三曾实现五日连涨，并升破1940美元创九个月新高。上周期金小幅累涨0.1%，连涨六周创2020年8月来最长周期。

现货黄金一度涨0.3%并升破1930美元整数位，美股盘中转跌且最深跌0.4%，重新下逼1920美元，上周四盘中曾上逼1950美元创九个月高位，目前交投1月19日来的逾一周最低。分析称，美联储主席鲍威尔在本周FOMC记者会上的措辞基调将决定金价走势。

期金连跌三日但离九个月高位不远

需求前景不明朗，伦敦工业基本金属连续两日多数收跌，脱离上周所创的数月新高：

伦铜收跌54美元或跌0.6%，站稳9200美元上方，连跌两日至两周最低。实物需求不振，曾令上周伦铜创去年12月中旬以来首个周线下跌，跌离七个月高位。

伦铝跌1.4%并失守2600美元整数位，连跌三日至一周半新低。伦铅跌1%，上周五跌超4%的伦锡再跌超一千美元或跌超3%，失守3万美元整数位至一周新低。

但伦镍涨超1%并升破2.9万美元整数位，创1月4日以来的逾三周新高。伦锌涨近1%并站稳3400美元上方，收复上周五近半跌幅。数据显示，LME锌库存降至至少1998年以来最低，供应吃紧令现货锌较三个月期货每吨溢价超25美元，为三周多来最高水平。

美国糖期货创2017年2月以来的六年最高，投资者担忧印度将限制糖出口，而巴西可能会减产。芝加哥大豆期货涨1.6%，豆粕涨3.3%，天气预报显示阿根廷本周末将重陷干旱。