为期两天的美联储FOMC议息会议召开，预计周三宣布加息25个基点创2022年3月来最小增幅。盘前不少大型美国公司发布四季度财报，投资者高度关注在高通胀和消费者支出放缓的背景下，企业对新一年业务的指引。

市场预计美联储3月加息25个基点概率为83%，4月加息25个基点概率为42%

周二发布的欧美经济数据好坏参半：

美国1月谘商会消费者信心指数107.1，弱于预期109和前值108.3，消费者现况指数提升但预期指数下滑。美国1月芝加哥PMI 44.3，弱于预期45和前值44.9。

美国去年11月标普-凯斯席勒房价指数同比增6.8%，弱于前值8.6%，环比降0.54%，较前值降幅更深，代表加息环境中楼市走软。

美国四季度劳动力成本涨幅缓和至环比增1%，显示通胀放缓迹象，坚定了市场对美联储本周进一步放缓加息的预期。这令美股期指拉升转涨，美元涨幅收窄，美国国债上涨。

欧盟统计局的初步数据显示，欧元区经济在四季度意外环比扩张0.1%，市场原本预期萎缩0.1%，能源价格下滑抑制衰退担忧，分析称这将确保周四欧洲央行加息50个基点。

但欧洲最大经济体德国和欧元区第三大经济体意大利四季度均负增长，仍有经济学家认为上半年欧元区会陷入衰退，市场聚焦周三公布的欧元区通胀数据和3月以后的欧央行加息路径。

全球经济前景有所改善，国际货币基金组织IMF一年来首次上调全球增速预期，认为2023年GDP增长2.9%，较去年10月的预测提高0.2个百分点，但仍比2022年的3.4%增速下降，并警告称更高利率和俄乌冲突仍可能拖累经济活动，对2024年GDP预测下调至3.1%。

标普大盘1月涨幅四年最佳，纳指1月涨超10%创二十二年同期最佳，中概指数1月涨18%

1月31日周二是美股1月收官日，也是美联储FOMC议息会议首日。美股三大指数微幅高开，道指涨超0.2%领跑。但开盘10分钟道指一度转跌。随后美股涨幅扩大并集体收于日高附近。

标普500指数收涨58.83点，涨幅1.46%，报4076.60点至两个月新高，1月累涨6.2%，在四个月里第三个月上涨，并创2019年来最佳1月份表现。

道指收涨368.95点，涨幅1.09%，报34086.04点至逾两周新高，1月累涨2.8%，在四个月里第三个月上涨。

纳指收涨190.74点，涨幅1.67%，报11584.55点，逼近四个月高位。纳指100周二收涨1.59%，1月累涨10.6%，齐创2001年来最佳1月份表现，以及去年7月来最大月度涨幅。

标普11个板块周二全线收涨，其中，原材料和可选消费涨超2%领跑，房地产、工业、信息技术/科技、电信服务、金融、保健、日用消费品涨近2%，公用事业涨0.71%涨幅最小。

标普大盘1月涨幅四年最佳，纳指1月涨超10%创二十二年同期最佳，道指1月涨近3%

明星科技股齐涨。“元宇宙”Meta一度涨近2%，亚马逊一度涨近3%，再创近三个月高位。苹果跌0.5%后转涨1%，微软和谷歌A涨2%，奈飞跌超1%后转涨0.2%，特斯拉涨近4%逼近八周高位。

芯片股也普涨。费城半导体指数涨近2%，重上2900点并从一周新低反弹。英特尔跌1.5%后转涨1%，从逾三周新低反弹。AMD涨近4%，英伟达涨2%。恩智浦半导体涨2.7%至五个半月最高，四季度营收超预期且净利润同比增20%，对一季度收入指引逊于预期。

但Meta盘后跌2%，受到社交媒体同类股Snap财报不佳、拒绝提供业绩指引、盘后一度跌16%的拖累。AMD四季度营收和利润超预期，但警告一季度收入下滑10%，盘后涨3%。

其他变动较大的个股包括：

辉瑞跌2%后涨超1%，脱离三个月新低，四季度EPS超预期但营收不佳，对2023年盈利和收入指引均低于预期，预计在后疫情时代，今年销售额比创纪录的2022年逾千亿美元最多减少三成。

麦当劳盘前涨超2%，但盘中跌3%，连跌三日至近两周新低，四季度营收和盈利超预期，称美国消费者外出就餐出现“消费下沉”，令其同店销售额两位数增长，预计“短期通胀压力持续”。

通用汽车涨超8%至近两个月新高，四季度EPS和2023年盈利指引超预期，但利润率收窄，去年调整后息税前利润至创纪录145亿美元，预示美国汽车业在后疫情时代正常化。通用汽车还宣布对Lithium Americas投资6.5亿美元在美国开发锂矿，后者股价涨近15%至两个月高位。

工程机械巨头卡特彼勒一度跌近6%至逾一周新低，四季度营收同比增20%，净利润同比减少超31%且逊于预期，受外汇不利影响EPS每股收益也远逊预期。

埃克森美孚跌近3%后转涨2%，上逼股价最高，四季度营收和盈利超预期，2022年利润560亿美元创公司纪录，也是西方石油巨头历史利润新高，预计引发西方政府继续呼吁增收石油业暴利税。

流媒体音乐Spotify涨近13%至五个月新高和去年11月来最大涨幅，四季度净亏损扩大，但营收和月活用户增长20%超预期，预计一季度月活用户达5亿，四季度月活用户净增创新高。

此外，UPS涨近5%至近两个月高位，四季度盈利超预期，但国际和供应链部门货运量下降令收入同比下滑，对今年收入指引略低于预期并将回购超50亿美元股票。瑞银欧股跌2%，但美股涨超2%，四季度净利润16.5亿美元超预期，将在2023年回购超50亿美元股票。Paypal涨超2%至两个半月最高，媒体称其将裁员2000名全职员工，占总数7%。

热门中概多数下跌。中概ETF KWEB跌0.7%，CQQQ跌0.6%，纳斯达克金龙中国指数（HXC）开盘跌超1%，随后转涨1.7%并一度升破8000点，最终收跌0.1%，1月份累涨约18%。纳斯达克100四只成份股中，京东跌0.5%，拼多多涨近1%，网易跌1%，百度跌近3%。其他个股中，阿里巴巴跌近1%，腾讯ADR跌0.5%，B站跌超1%，“造车三傻”齐涨且小鹏汽车涨超6%。

欧股在1月收官日涨跌互见，1月份均累涨：

泛欧Stoxx 600指数收跌0.26%，但1月累涨6.7%，月内曾创去年4月以来的九个月最高，欧元区Stoxx 50指数1月累涨近10%，得益于欧洲衰退担忧消退。德、法股指1月累涨约9%，意大利股指月度累涨超12%，英国股指月度累涨超4%。意大利银行板块1月涨近21%。

周二欧股食品与饮料、汽车及配件板块涨近1%领跑，银行板块涨0.6%，受到意大利裕信银行财报利好、股价涨超12%的提振，原材料和房地产板块跌超1%表现最差。

10年期收益率1月跌35个基点为两个月之最，德国基债收益率半年最大月降幅

对美联储继续放慢加息的预期，令美债收益率跌离两周高位。10年期基债收益率跌超6个基点并失守3.50%，对货币政策更敏感的两年期收益率跌8个基点并失守4.20%。

10年期美债收益率1月累跌超35个基点，为去年11月来最大跌幅；两年期收益率1月累跌22个基点，2/10年期关键收益率倒挂1月走阔13个基点，至倒挂近69个基点。

10年期美债收益率1月跌35个基点，为两个月最大跌幅

欧元区四季度勉强实现正增长，但整体情况依旧疲软，压低欧债收益率。欧元区基准的10年期德债收益率跌超3个基点，1月累跌近28个基点、创六个月最大降幅，两年期德债收益率跌近3个基点、1月累跌11个基点，30年期德债收益率跌2个基点、1月累跌32个基点。

边缘国家基准的意大利10年期国债收益率跌超4个基点，1月累跌55个基点，创2019年7月以来最大单月降幅。意/德基债收益率利差降幅创2020年7月以来单月最大，代表持有高负债南欧国家债务的溢价收窄，2/10年期关键德债收益率倒挂在1月加深近18个基点，至37个基点。

油价跌超1%至三周低位后尾盘转涨，1月均跌1.7%，欧洲天然气1月跌20%、美气累跌40%

担忧欧美央行本周加息并释放继续收紧政策的信号，油价一度跌逾1%至近三周低位，但收盘转涨。WTI 3月原油期货收涨0.97美元，涨幅1.24%，报78.87美元/桶，1月累跌1.7%。布伦特3月原油期货收跌0.41美元，跌幅0.48%，报84.49美元/桶，1月累跌1.7%。 

美油WTI一度跌1.33美元或跌1.7%，日低失守77美元至1月11日来最低，转涨后重上78美元。周二到期的布油3月合约最深跌1.17美元或跌1.4%，一度失守84美元，交投更活跃的4月合约最深跌1.33美元或跌1.6%，一度下逼83美元至1月12日来最低，转涨后重上85美元。

油价周二跌超1%至三周低位后尾盘转涨，1月均跌1.7%

分析称，OPEC+周三或维持产量决策不变，甚至不排除超预期小幅减产，欧美央行利率路径将在一定程度上阐明经济和石油需求增长的前景。俄罗斯石油出口尚未被西方制裁削减令油价承压，但中国经济复苏利好油需预期，路透社调查的专业人士自去年10月来首次上调布油价格预期。

欧洲基准的TTF荷兰天然气期货尾盘涨超4%，但1月累跌24%并徘徊一年半低位。ICE英国天然气尾盘涨超5%，但1月累跌超18%，欧盟碳税1月累涨近14%。

美国天然气盘中再跌超2%，徘徊2021年4月以来盘中最低，最终收涨0.3%，报2.6840美元/百万英热单位，脱离21个月最低，1月累跌40%且连续两个月大幅下跌，12月曾跌35%。

美国天然气两个月暴跌至21个月最低

美元连跌四个月徘徊八个月低位，离岸人民币1月涨1700点，比特币1月累涨40%

衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY小幅上涨后在美股盘初下跌，交投102关口，距离去年5月下旬以来的八个月低位不远。

美元指数1月累跌近1%且连跌四个月，自去年9月底触及二十年高位以来累跌约11%，受到全球经济前景好转和美联储放松货币政策前景的影响。

美元连跌四个月徘徊八个月低位，跌穿技术位“死叉”

欧元兑美元小幅上涨且接近九个月高点，1月累涨约1%，投资者准备好迎接欧洲央行周四加息50个基点并进一步发布鹰派加息指引。英镑兑美元下跌但离六周高位不远，并连涨四个月。

日元兑美元徘徊130关口，但连涨三个月，市场预期日本货币政策将发生鹰派转变。离岸人民币兑美元交投6.75元，1月累涨近1700点或涨2.4%，1月中旬曾创六个月新高。

主流加密数字货币周二普涨，市值最大的龙头比特币涨超1%并重上2.3万美元整数位，重新逼近五个月高位。第二大的以太坊涨超2%并一度升破1600美元，上逼逾一周高位。比特币1月累涨约40%，创史上最佳同期表现，当月加密货币总市值增长2800亿美元。

比特币1月累涨40%，升破2.3万美元逼近五个月高位

黄金1月累涨约6%且连涨三个月，伦铜、铝、锌1月涨超10%，锡累涨19%但铅跌7%

COMEX 4月黄金期货收涨0.3%，报1945.30美元/盎司，止步三日连跌，并刷新去年4月下旬以来的九个月最高，此前连涨六周创2020年8月来最长周期，1月累涨6.5%且连涨三个月。

现货黄金在美股盘前曾下逼1900美元整数位或跌超1%，至1月19日以来近两周新低，美股盘中转涨0.4%并升破1930美元，1月累涨5.8%并连涨三个月。

市场关注加息决策和政策前景。2022年黄金需求升至十年高点，全球央行购买量创1967年来新高，分析师与交易员已大幅上调对金价预期，但预计高利率将抑制整体涨势。

黄金1月累涨约6%且连涨三个月

伦敦工业基本金属周二涨跌不一，伦铜涨0.1%离两周低位不远，仍站稳9200美元上方，1月累涨超10%，月内曾创七个月新高。伦铝涨超2%并上破2600美元，止步三连跌且上逼七个月高位，1月累涨超11%。伦镍涨超1100美元或涨近4%并升破3万美元，至四周新高，1月累涨1%。

伦锌周二跌1.7%并失守3400美元，至近两周低位，但1月累涨14%，月内曾创五个月新高。伦铅连续两日收跌1%至一周新低，1月累跌近7%，月内曾创两个月最低。伦锡跌超1%至一周低位，1月累涨近19%，月内曾创逾七个月最高，但上周五跌超4%、本周一跌超3%并失守3万美元。