美联储主席鲍威尔阐明“通缩”意为“通胀开始降低”，通缩过程已经开启但仍处于“非常早期阶段”，可能要到2024年才能实现降通胀目标，他还警告称，如果持续获得就业和通胀等意外强劲数据，可能会令峰值利率高于市场预期；美联储仍需继续加息，并将高利率在限制增长的水平上维持一段时间，还没有看到占经济体量56%的服务业领域出现去通胀进程。

鲍威尔提到“去通胀已经开启”曾令美股纷纷刷新日高，道指抹去跌幅并转涨近280点，标普、纳指和纳指100涨幅分别扩大至1.3%、1.8%和2.1%，美债价格和黄金上涨，美元转跌，投资者希望美联储很快停止激进加息。但一小时后美股再度全线转跌，美元和美债收益率收复全部跌幅。

稍早，今年FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席Neel Kashkari坚持鹰派言论称，上周五“爆炸性的非农就业增长”显示美联储需要继续加息，仍然支持加息至5.4%，这远超市场预期。

市场对美联储加息押注波动后与昨日几无变化，但较上周FOMC会前明显鹰派

美国去年12月贸易逆差674亿美元低于预期，但高于11月前值的610亿美元，由于进口激增，美国2022年贸易逆差创纪录，全年商品和服务逆差增加12.2%至9480亿美元。

德国央行行长Joachim Nagel和另一位鹰派票委Isabel Schnabel均呼吁欧洲央行“进一步大幅加息”对抗通胀，包括3月加息50个基点，在可预见的未来没有降息安排。欧元区基准的10年期德债收益率升至一个月新高，完全收复上周欧央行会议以来的跌幅。

澳大利亚联储加息25个基点至3.35%，为十年最高水平，重申将继续多次加息，令通胀从三十三年来最高回落。这一表态比市场预期鹰派，澳元兑美元一度涨1%，脱离昨日所创的四周新低。

涨2%后纳指和纳指100重返技术牛市，道指止步三连跌至三周高位，百度领涨ChatGPT概念股

2月7日周二，道指和标普500指数连续第三日低开，道指盘初便跌超百点，但纳指高开。

在美联储主席鲍威尔讲话的午盘之前，道指最深跌超186点或跌0.5%，随后跌不足50点。标普500指数跌0.4%后转涨，站稳4100点整数位上方。纳指盘初转跌后也重新转涨，午盘升至日高涨0.5%。标普能源和科技板块涨超1%，纳指100涨0.7%至日高，成分股动视暴雪涨6%领跑。

鲍威尔讲话令美股短线剧烈波动，道指先是抹去跌幅并最高涨0.8%，罗素小盘股抹去跌幅并最高涨0.5%，科技股领跑，纳指一度升破1.2万点。一小时内美股重新转跌并刷新日低，道指跌超250点或跌0.8%，标普大盘最深跌0.6%，纳指最深跌0.4%，尾盘时美股再度转涨并收于日高。

标普大盘、纳指、纳指100和罗素小盘股均止步两日连跌，道指止步三日连跌，并创三周新高。标普和纳指分别逼近上周所创的五个月和四个月高位，纳指和纳指100重返技术性牛市：

标普500指数收涨52.92点，涨幅1.29%，报4164点，能源板块涨3.08%领跑且成分股全线收涨。道指收涨265.67点，涨幅0.78%，报34156.69点。纳指收涨226.34点，涨幅1.90%，报12133.79点。纳斯达克100指数收涨2.12%，罗素2000小盘股收涨0.8%。

明星科技股普遍收涨。“元宇宙”Meta涨3%，至去年6月8日以来的八个月新高。亚马逊跌4%后收盘微跌，连跌三日至一周低位。苹果涨近2%，至逾三个月高位。奈飞跌2%后转涨0.4%，特斯拉跌2.8%后转涨1%，六日连涨至三个月新高。

谷歌A涨4.6%，逼近四个半月高位，微软涨超4%至五个半月高位，此前报道称，微软投资的人工智能聊天工具ChatGPT因访问需求激增而宕机，谷歌即将推出同款AI聊天工具。“特斯拉劲敌”Rivian和电动汽车生产商Lucid集团均一度跌超7%至一周新低，尾盘跌幅显著收窄。

微软市值重新上逼2万亿美元，谷歌、微软和百度等ChatGPT概念股周二齐涨

芯片股尾盘涨幅扩大。费城半导体指数涨超3%，止步两日连跌，逼近上周四所创的八个月高位。英特尔跌0.6%后转涨超1%，AMD跌1%后转涨2.7%，英伟达涨超5%至近十个月最高。思佳讯（Skyworks Solutions）涨超12%至十个月最高，四季报符合预期并将回购20亿美元股票。

热门中概追涨美股大盘。中概ETF KWEB涨1.6%，CQQQ涨1.2%，纳斯达克金龙中国指数（HXC）涨超2%。纳斯达克100四只成份股中，京东和拼多多跌超1%后转涨0.6%，网易微跌，百度ADR涨超12%至2022年3月来最高，领跑纳斯达克金龙中国指数，其港股也涨超15%创近一年最高。其他个股中，阿里巴巴跌1.6%后转涨，腾讯ADR跌0.7%后转涨0.8%，B站跌0.3%，蔚来汽车跌超3%后收盘微跌，小鹏汽车跌4%后收跌1%，理想汽车跌近2%后转涨近2%。

消息面上，百度的类ChatGPT项目名字确定为“文心一言”，英文名ERNIE Bot，预计3月份完成内测后向公众开放，目前正在做上线前的冲刺。

其他变动较大的个股包括：

视频会议软件龙头、位列“疫情居家办公红利股”的Zoom午盘后涨近10%，至近三个月新高，将在全球范围内裁员15%或1300人，援引全球经济不确定性。

视频游戏开发商动视暴雪一度涨超6%，收复上周五以来跌幅，四季度收入超预期。赫兹租车涨超7%至近五个月最高，成本下降和旅行需求反弹令四季度盈利超预期。廉价航空Spirit Airlines涨2.5%后涨幅砍半，从一个月低位反弹，四季度盈利超预期。

图片分享社交媒体Pinterest一度跌7%，四季度营收不佳、对今年一季度收入增速的指引疲软，去年净亏损9600万美元，但高盛重申买入评级，称用户参与度改善令长期收入前景利好。

主营教科书租赁、课程帮助和在线辅导的美国教育科技公司Chegg一度跌超23%至近八个月最低，对今年一季度及全年的收入指引低于预期，警告订户增长和宏观经济健康等诸多挑战。

散户抱团股3B家居开盘跌48%创历史纪录，开盘10分钟便因波动过大触发熔断，收跌近46%，基本回吐2月份涨幅，计划通过增发股票募资10亿美元以避免破产。周一曾收涨超92%、即一天内股价接近翻倍，至四个月新高，并创该公司历史上最大单日涨幅。

初级医疗服务供应商Oak Street Health涨近30%至2021年12月以来的逾一年新高，媒体称美国药房巨头CVS接近以105亿美元进行收购，CVS一度涨1.6%，但股价徘徊2021年10月来最低。

英国能源巨头BP石油欧股和美股均涨8%，美股至2020年初以来的三年新高，提振欧股油气板块。受益于俄乌冲突后化石燃料价格飙升，BP在2022年净利润创新高且同比翻倍，将额外回购27.5 亿美元股票并将股息提高10%。此前，壳牌、埃克森美孚和雪佛龙等油企的去年利润均破纪录，预计西方最大化石燃料公司去年总利润接近2000亿美元，法国道达尔能源周三财报。

欧股走势波动后多数收涨，仅德法国家股指收跌，泛欧Stoxx 600指数收涨0.23%，油气股涨近3%领跑，银行和原材料板块涨超1%。此外，由于强震已致5000人丧生，土耳其股市暴跌并两次触发熔断，基准股指收跌超8.6%进，从年初新高进入技术熊市。

鲍威尔讲话后美债收益率一度转跌，尾盘收复全部跌幅升至日高，德债收益率四周新高

在鲍威尔讲话之前，10年期美债收益率止跌转涨，最高涨超3个基点至3.67%，创1月6日以来的一个月最高。对货币政策更敏感的两年期收益率跌幅收窄，此前跌4个基点至4.41%，午盘时交投4.45%或跌不足1个基点，仍徘徊周一所创的一个月高位。

在鲍威尔讲话后，美债收益率短线跳水至日内转跌，10年期收益率从3.65%一线跌超5个基点至日低并失守3.60%，两年期收益率从4.47%跌超8个基点并失守4.40%。一小时后，10年期收益率重新转涨至3.68%的日高水平，两年期收益率也抹去全部跌幅，转涨1个基点重回4.47%。

鲍威尔讲话后美债收益率一度转跌，尾盘收复全部跌幅升至日高

欧洲央行将从5月起降低欧元区政府将现金存放在央行赚取利息的存款利率，以鼓励资金逐步撤出，欧洲国债收益率纷纷刷新日高。欧元区基准的10年期德债收益率尾盘涨超5个基点，至1月4日以来的一个月新高，两年期德债收益率由涨1个基点扩大至涨近9个基点。

德债收益率已完全收复2月2日上周四欧央行会议以来的全部跌幅，当时德国基债收益率曾跌至2.04%的两周低位，目前较当时低谷反弹超30个基点。同时，作为负债深重外围国家基准的10年期意债收益率周二升近8个基点，10年期英债收益率也涨超7个基点，接近抹去2月份跌幅。

美油涨4%站上77美元，布油涨超3%上逼84美元，欧洲天然气跌约5%，美气涨5%

中国经济开放带来需求乐观展望，土耳其地震后一个主要石油出口码头关闭引发供应短缺担忧，WTI 3月原油期货收涨3.03美元，涨幅4.08%，报77.14美元/桶。布伦特4月原油期货收涨2.70美元，涨幅3.33%，报83.69美元/桶，均连涨两日并收复上周四来全部跌幅。

预期需求复苏，全球最大石油出口国沙特在六个月内首次上调其面向亚洲买家的旗舰原油价格。美国政府略微上调2023年布油价格预期至83.63美元/桶，维持2024年预期在77.57美元不变。

美油涨4%站上77美元，布油涨超3%上逼84美元

欧洲基准的TTF荷兰天然气期货尾盘跌近5%，盘中跌超6%，一直无法升破60欧元/兆瓦时整数位，徘徊一年半低位。ICE英国天然气尾盘跌超6%，失守140便士/千卡。

美国3月NYMEX天然气涨超5%，报2.5840美元/百万英热单位，连涨两日，仍离2020年12月以来低位不远。美国政府将今年天然气价格预期下调30%至3.40美元，较去年腰斩，因产量增加和气温异常温暖降低需求。

鲍威尔讲话后美元跌至日低，随后一度转涨站稳103上方，比特币尾盘转涨重上2.3万美元

在鲍威尔讲话之前：

美元指数涨幅收窄至接近平盘，此前涨0.3%并上逼104关口，刷新1月9日以来的四周高位。比特币小幅下跌且失守2.3万美元整数位，以太坊跌0.4%并失守1640美元。

欧元兑美元一度跌0.6%并失守1.07，至四周最低。英镑兑美元一度跌0.5%并失守1.20，创一个月低位。日元兑美元涨超1%并重回131，脱离一个月新低。离岸人民币小幅上涨至6.79。

分析称，上周非农就业数据打破了市场对短期内美元进一步走软的预期，也打破了对美联储很快结束加息周期的展望。期货市场押注在6月达到略高于5.1%的峰值利率，此前预期不足5%。

在鲍威尔讲话后：

美元指数从103.62跌至日低103或跌0.6%，一小时后抹去跌幅并一度转涨，全天站稳103上方。欧元兑美元一度升至日高1.077，一小时后重新转跌，离岸人民币日内转跌至6.80元。

鲍威尔讲话后美元跌至日低，随后一度转涨站稳103上方

数字加密货币短线多数转涨，市值最大的龙头比特币重上2.3万美元，日内转涨1%，周一曾跌至2.26万美元创一周最低。第二大的以太坊转涨超1%并站上1660美元，周一曾跌至1610美元。鲍威尔讲话一小时后，比特币曾一度转跌。

比特币2021年9月以来首次50日均线反超200日均线，形成技术位看涨的“”黄金交叉”

鲍威尔讲话后黄金涨7美元至日高，随后抹去大部分涨幅重回1870美元，伦铝近四周低位

在鲍威尔讲话之前，现货黄金涨幅扩大至日高，最高涨0.7%并上逼1880美元，但离一个月低位不远。期金最高也涨0.7%并一度升破1890美元整数位。

最终，COMEX 4月黄金期货收涨0.3%，报1884.80美元/盎司，连涨两日，上周五曾三连跌至一个月新低。现货黄金在鲍威尔讲话后一度刷新日高至1884美元，短线涨7美元，日内涨幅扩大至0.9%，一小时后重回1870美元，日内涨幅收窄至0.1%，周一曾创1月6日来最低。

鲍威尔讲话后黄金涨7美元至日高，随后抹去大部分涨幅重回1870美元

伦敦工业金属涨跌不一。伦铜收涨54美元或涨0.6%，重上8900美元并止步四日连跌，周一曾跌超1%至四周新低。昨日跌1.4%的伦铝再跌0.4%，连跌三日刷新近四周低位。昨日跌3.4%的伦锌涨0.2%，止步两日连跌并脱离四周低位。伦铅连续多日徘徊两周低位。昨日跌4.7%的伦镍微跌，连跌三日至三周低位。昨日跌5.3%的伦锡涨0.7%并升破2.7万美元，脱离近四周低位。