此前因债权纠纷，北京国泽资本管理有限公司（以下简称“国泽资本”）所持申港证券1.1亿股股份被法院拍卖，历经一次流拍两次暂缓，最终被宁国翔隆企业管理有限公司（以下简称“宁国翔隆”）拿下。近日，北京商报记者注意到，国泽资本持有的0.972%申港证券股份再遭法院拍卖。北京产权交易所信息显示，将于4月4日-5日拍卖申港证券0.972%的股份，起拍价3416万元。而除申港证券外，近期还有九州证券、民生证券的股东拟转让所持股权。在业内人士看来，如非牵涉到实力买方接盘，原有重要股东大规模转让股权，对市场情绪或会带来一定冲击。

申港证券股权再遭拍卖

时隔近半年，申港证券股权再遭拍卖。近日，北京产权交易所信息显示，北京市第三中级人民法院将于4月4日10时-5日10时拍卖申港证券0.972%的股份（出资额4000万）。第一次拍卖评估价为4880万元，起拍价3416万元，保证金为683.2万元，增价幅度则为17万元。

北京市第三中级人民法院表示，已在拍卖公告发布三日前以书面或者其他能够确认收悉的合理方式，通知当事人、已知优先购买权。相关公告也指出，司法网络拍卖是法院在网拍平台上独立进行的拍卖活动，整个过程公开透明，凡是符合条件的竞买人均可自行参与竞拍。

针对上述股权遭法院拍卖的原因，北京商报记者多次致电采访申港证券，但电话无人接听。

值得一提的是，北京商报记者注意到，天眼查信息显示，国泽资本所持有的4000万申港证券股权数额遭北京市第三中级人民法院冻结，冻结期限为2021年9月24日-2024年9月23日。

申港证券官网数据显示，公司股东当前共有14位，其中茂宸集团控股公司、裕承环球市场有限公司的持股比例均为12.1669%，并列为第一大股东，而国泽资本持股比例为3.4762%，为第11大股东。

事实上，国泽资本持有的申港证券股权并非首次被拍卖。此前，国泽资本由于债权纠纷，其所持1.1亿股（占总股本2.5492%）申港证券股权被河南省焦作市中级人民法院强制执行并公开拍卖。上述股权在2022年经历一次流拍两次暂缓后，最终在同年9月26日-27日公开拍卖期间，被宁国翔隆出价1.24亿元拿下。

多家券商股东拟出让所持股权

除申港证券外，近期还有多家证券公司股权遭股东“清仓式”转让或即将被拍卖。

例如，北京产权交易所信息显示，九州证券3.7亿股股份（占总股本10.98%）遭股东转让，转让底价约为5.14亿元，信息披露日为2月23日-3月22日。而转让上述股权的正为九州证券第四大股东中国石油(5.640, 0.13, 2.36%)化工集团有限公司（以下简称“中石化集团”），其当前持股比例为10.98%。

事实上，这也是中石化集团第二次拟“清仓”九州证券股份。此前在2021年10月，中石化集团也曾在北京产权交易所挂牌转让其持有的九州证券全部10.98%股权，彼时转让底价为4.74亿元，但未成功出手。

此次股权转让也披露了九州证券的最新经营情况。数据显示，2022年度，九州证券实现营业收入7.45亿元，净利润2.11亿元（以上数据未经审计）；而2021年九州证券实现营业收入7.13亿元，净利润1.26亿元。

此外，民生证券大股东泛海控股(1.160, -0.02, -1.69%)股份有限公司（以下简称“泛海控股”）因债务缠身，其持有的民生证券34.71亿股股权将于2023年3月14日10时-3月15日10时被山东省济南市中级人民法院拍卖。京东司法拍卖平台数据显示，该股权转让起拍价为58.65亿元，加价幅度为2000万元，保证金5亿元。截至3月7日19时，此次拍卖已有超1.4万人围观，335人关注提醒。民生证券官网显示，泛海控股当前持股比例达31.03%，持股数为35.55亿股。

从上述情况不难看出，虽有部分股东是“被动”转让所持股权，但也有个别股东主动出让。在财经评论员郭施亮看来，股东转让券商股权，一方面可能考虑到买方接盘因素，股东让位或促成重要的股权交易，但也需看买方的综合实力与影响力；另一方面是可能存在套现抛售因素，或出让方认为相关标的估值不便宜进行股权转让。此外，可能存在出售方资金需求或提升资金利用率的考虑。

整体来看，除民生证券外，申港证券、九州证券此次均由非控股股东转让所持股权。郭施亮认为，“如非牵涉到实力买方接盘，原有重要股东大规模转让股权，或会对市场情绪带来一定冲击”。