周三美联储如市场所料暂停加息，会后公布的利率预期暗示今年还可能再加息两次，但美联储主席鲍威尔会后并未承诺7月就重启加息。周四公布的美国5月零售销售意外不降反增，连续两个月环比增长，显示在美联储紧缩、物价上涨的压力下，消费者需求仍有韧性。

前美联储二把手、联储副主席克拉里达周四称，暂停加息时机尴尬，若数据更接近市场预期、而不是美联储的预期，7月联储可能就将本轮最后一次加息，结束加息周期。有“新美联储通讯社”之称的记者Nick Timiraos同日发文称，分析人士认为，从鲍威尔周三发布会的表态看，7月更有可能加息，经济数据也支持7月加息。

有评论认为，投资者在押注美联储将尽早结束加息，从而避免经济衰退，这支持美股上涨。美国国债价格上扬、收益率相应下行。基准十年期美债和两年期美债盘中均较日内高位回落超过10个基点。此外，中国出台更多稳增长政策的预期升温，人工智能（AI）领域也有好消息助长美股。因乐观预计生成式AI功能将刺激其软件的需求，Adobe上调销售预期。微软宣布将与奔驰合作进行车内ChatGPT测试。多只AI概念股周四大反弹。

欧洲央行周四如期加息25个基点，行长拉加德会后称7月“很可能”继续加息。货币市场交易者加码押注欧央行近期加息，预计到10月利率会升至4%，相当于在当前水平上再加息50个基点。拉加德讲话期间，欧股下挫，欧债收益率和欧元汇率盘中拉升，欧元兑美元创一个月新高，对利率前景敏感的两年期德债收益率升幅扩大到10个基点以上。两年期英债收益率盘中曾升逾10个基点，继公布英国失业率意外下降、薪资增速二十年来最快的周二之后，本周二度创2008年来新高。

欧元走强施压，美元指数盘中跳水、迅速转跌，再创近一个月新低，并创四个月来最大日跌幅。美元走软的支持下，人民币汇率强势反弹，离岸人民币在美股盘中曾收复7.12，一度较日内低位回涨逾700点。日元短线转涨，在周五日本央行公布货币政策决议前，仍有接近半年低位的危险。

得到美元下行的助推，大宗商品总体上涨。国际原油强劲反弹至一周高位，盘中曾涨近4%，部分受益于中国数据。中国国家统计局公布5月加工原油同比增长15.4%，保持4月的两位数猛增势头，进口原油在4月下降1.4%后同比增长12.3%。黄金随着美元转跌盘中跳涨，抹平盘中1.7%的跌幅。媒体称荷兰将今年10月关闭欧洲最大的天然气田后，欧洲大陆基准荷兰天然气期货一度飙涨逾30%，后回吐日内多数涨幅。

三大美股指齐涨超1% 微软苹果创新高 特斯拉两连跌 芯片股回落 英伟达暂别历史高位

三大美国股指低开高走，早盘均转涨。午盘刷新日高时，盘初曾跌超33点的道琼斯工业平均指数涨近510点、涨约1.5%，盘初曾跌超0.2%的标普500指数涨逾1.5%，盘初曾跌近0.5%的纳斯达克综合指数涨近1.5%。

最终，三大指数集体收涨，自6月2日公布美国非农就业报告当天以来首次一日均涨超1%。标普收涨1.22%，报4425.84点，纳指收涨1.15%，报13782.82点，均连续四日刷新去年4月以来高位，且均连涨六日。周三终结六连阳的道指收涨428.73点，涨幅1.26%，和标普均创6月2日以来最大涨幅，报34408.06点，收创去年12月以来新高。

科技股为重的纳斯达克100指数收涨1.2%，连涨六日，连续三日刷新去年1月以来高位，和纳指均创6月1日以来最大涨幅。价值股为主的小盘股指罗素2000收涨0.81%，抹平周三回落的半数以上跌幅，靠近周二连涨两日刷新的3月6日以来高位，但连续两日跑输大盘。

主要美股指周三到周四走势

标普500各大板块全线收涨，医疗、通信服务、工业都涨逾1.5%，IT、公用事业涨超1%，能源涨幅略超过1%，房产涨逾0.3%涨幅最小。

龙头科技股多数上涨，但特斯拉盘初曾跌超3%，后跌幅明显收窄，收跌近0.4%，在创纪录连涨13日后连续两日收跌，继续跌离去年9月末以来高位。

FAANMG六大科技股中，在联合创始人比尔·盖茨访华第二日，微软收涨近3.2%，创收盘历史新高，连涨五日；Facebook母公司Meta收涨3.1%， 连涨五日，连续两日刷新去年1月以来高位；周三回落的谷歌母公司Alphabet收涨近1.2%，逼近上周二所创的去年4月以来高位；苹果收涨1.1%，连涨两日且连续两日、本周第三日刷新收盘最高纪录；奈飞收涨1%，连涨七日，连续五日刷新去年1月以来高位 ；周三回落的亚马逊收涨近0.6%，刷新去年9月以来高位。

总体连涨五日、连续三日跑赢大盘的芯片股回落。费城半导体指数早盘跌超1%，收跌近0.9%，半导体行业ETF SOXX收跌逾0.8%，跌离连续三日刷新的去年1月以来高位。个股中，连涨五日的英伟达早盘一度跌近2%，收跌0.8%，暂别周二所创的收盘历史高位，但收盘市值连续第三日超过1万亿美元；AMD跌超2%，美光科技跌0.4%，博通跌0.3%，而英特尔涨近0.7%，高通涨近0.2%。

英伟达连涨五日后回落

周三回落的多只AI概念股大涨。周三收跌近0.6%的C3.ai（AI）收涨8.2%，周三跌超4%的SoundHound.ai（SOUN）收涨11.6%，周三跌0.4%的BigBear.ai（BBAI）收涨11.8%，周三跌近0.6%的Palantir（PLTR）收涨4.3%，周三跌超2%的Guardforce AI（GFAI）收涨2.7%，周三收涨0.1%的Adobe（ADBE）收涨2.4%，周三跌近2%的Bullfrog AI（BFRGW）收涨0.1%。

银行股指数总体反弹，继周二之后本周第二日收涨。银行业指标KBW银行指数（BKX）收涨1.5%，逼近周二所创的4月24日以来高位；地区银行指数KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）收涨1.8%，地区银行股ETF SPDR标普地区银行ETF（KRE）收涨1.9%，均脱离周三所创的6月5日以来低位。

美国大银行中，摩根士丹利和摩根大通涨超1%领跑。重点地区银行中，周三跌超6%的西太平洋合众银行（PACW）收涨超1%，周三跌近6%的阿莱恩斯西部银行（WAL）收涨0.9%，周三跌近6%的Zions Bancorporation（ZION）涨超3%。

公布财报的个股中，第二财季盈利和营收均优于预期、交房较预期多逾1000套、且上调交房指引的房地产商Lennar Corp.（LEN）早盘曾涨近5%，收涨4.4%，领涨标普500成份股；一财季营收低于预期、暗示新冠疫情刺激下的销售增长在降温后，连锁超市巨头Kroger（KR）早盘曾跌近8%，收跌2.7%；第四财季营收超预期下降、管理层宣布重组计划、剥离非核心教育业务后，知名出版商John Wiley & Sons（WLY）收跌近11.2%。

波动较大的个股中，连锁餐厅Cava Group（CAVA）在纽交所上市首日盘中曾涨至47.89美元，较发行价22美元涨近118%，收涨99%；媒体称其开始与潜在收购方、出价63亿美元的卡塔尔银行家Sheikh Jassim单独会谈后，曼联美股（MANU）盘中曾涨近15%，收涨近6.9%；批萨连锁店Domino’s Pizza（DPZ）收涨6.5%，该司预计送餐销售进一步稳定、外卖销售明年回升，后被Stifel将评级从持有上调至买入；董事会授权可回购股票20亿美元后，AutoZone（AZO）收涨近4.1%。

热门中概股总体继续上涨，连续三日跑赢大盘 。纳斯达克金龙中国指数（HXC）收涨2.1%。中概ETF KWEB和CQQQ分别收涨1.9%和2%。个股中，晶科能源收涨约11.8%，亿航智能、迅雷涨超9%，蔚来汽车涨超8%，小鹏汽车涨超7%，B站涨约4%，阿里巴巴、京东、新东方涨超3%，拼多多张超2%，理想汽车涨近2%，腾讯粉单、唯品会涨超1%，百度涨1%，而金山云跌超3%，网易跌0.5%。

欧股方面，欧洲央行加息并放鹰将继续行动后，连涨三日的泛欧股指回落。欧洲斯托克600指数跌落连续两日所创的5月23日以来收盘高位。主要欧洲国家股指多数下跌。连涨三日的德法意股和周三反弹的西班牙股指均回落，而英股连涨两日。

斯托克600各板块中，对利率敏感的房产跌约0.9%领跌，科技跌约0.6%。个股中，表示新战略开始奏效、在恢复盈利后，英国线上时装零售商ASOS大涨14.8%，称6月开局良好的瑞典快时尚巨头H&M涨3.7%，支持零售板块逆市收涨0.3%。

欧元创一个月新高 美元指数盘中跳水 创四个月最大跌幅 离岸人民币一度回涨超700点

欧洲央行公布决议后、行长拉加德发布会期间，欧元兑美元涨幅迅速扩大，美股午盘曾涨破1.0950，刷新5月11日以来高位，日内涨逾1%，创2月初以来最大涨幅。英镑兑美元在美股午盘曾涨破1.2780，刷新去年4月以来高位，日内涨超0.9%。

欧元兑美元周四盘中大涨

追踪美元兑欧元等六种主要货币一篮子汇价的ICE美元指数（DXY）在欧股盘前刷新日高时接近103.40，日内涨逾0.4%，欧洲央行公布决议后迅速跌破103.00并转跌，美股午盘一度跌至102.10下方，刷新5月12日以来盘中低位，日内跌超0.8%。

到周四美股收盘时，美元指数处于102.20下方，日内跌约0.8%；追踪美元兑其他十种货币汇率的彭博美元现货指数跌约0.7%，刷新5月10日以来低位，和美元指数均连跌三日、创2月初以来最大跌幅。

彭博美元现货指数跌至五周低位

日本央行周五公布货币政策决议前，日元周四盘中接近半年低位。美元兑日元在欧市盘初曾涨破141.00，逼近去年11月的将近半年来低位，欧洲央行会后加速回落、一度转跌，美股早盘曾下破140.00，日内跌约0.1%，后很快转涨。媒体调查显示，多数经济学家预计，若美元兑日元涨破145，日本政府可能像去年那样干预汇市。

离岸人民币（CNH）兑美元在周四亚市早盘曾跌至7.1922，在周一创去年11月30日以来盘中新低后，连续三日刷新去年11月29日以来低位，此后持续反弹，欧股盘前转涨，欧央行会后加速上行，美股午盘曾涨破7.12至7.1180，较日内低位回涨742点。北京时间6月16日4点59分，离岸人民币兑美元报7.1201元，较周三纽约尾盘涨539点，在三连阴后连涨两日。

在岸人民币周四盘中同样大反弹

高风险的加密货币追随美股反弹。比特币（BTC）在欧股盘中、欧洲央行加息前曾跌穿2.49万美元，逼近周三所创的三个月来低位，美股收盘后涨破2.56万美元，较日低回涨近800美元、涨超3%，最近24小时涨近3%。贝莱德向监管方申请推出旗下首只比特币现货ETF，托管方为美国最大加密货币交易所Coinbase，提振了加密货币的市场情绪。

两年期德债收益率升超10个基点 美债收益率盘中较日高回落逾10个基点

欧洲国债价格总体下跌，收益率普遍在欧洲央行会后刷新日高。基准10年期德国国债收益率收报2.50%，日内升5个基点，欧洲央行宣布加息后曾接近2.55%，刷新5月26日以来盘中高位；2年期德债收益率收报3.10%，日内升11个基点，欧央行宣布加息后曾升破3.16%，刷新3月19日以来高位。

英国10年期基准国债收益率收报4.38%，日内降1个基点，但欧央行加息后曾升破4.46%，刷新周二所创的去年10月以来高位；2年期英债收益率收报4.88%，日内升8个基点，欧央行加息后曾接近4.95%，继周二后本周第二日刷新2008年来高位。

美国10年期基准国债收益率在欧市盘初曾升破3.84%刷新日高，日内升近6个基点，接近周三刷新的5月26日以来高位，欧洲央行会后跳水，迅速下破3.80%，美股早盘曾逼近3.70%刷新日低，较日高回落近14个基点，到债市尾盘时约为3.72%，日内降近7个基点，连降两日。

对利率前景更敏感的2年期美债收益率在欧股盘中、美国零售销售数据公布前曾接近4.78%刷新日高，日内升超9个基点，也在欧洲央行会后大幅下行，迅速下破4.70%，美股午盘曾下破4.63%，较日高回落近16个基点，远离周三逼近4.80%刷新的约三个月来高位，到债市尾盘时约为4.64%，日内降近5个基点，扭转连升两日之势。

各期限美债收益率周三到周四走势

原油涨超3% 反弹至一周高位 欧洲天然气盘中涨超30%后回吐多数涨幅

国际原油期货在欧美交易时段保持涨势，欧洲央行加息后加速上涨。美国WTI原油在美股早盘尾声时重上70美元关口，美股午盘刷新日高时，美油涨至70.96美元，日内涨逾3.9%，布伦特原油涨至75.97美元，日内涨近3.8%。

最终，原油抹平周三回落的跌幅，继周二之后最近六个交易日内、也是本周内第二日收涨，继周二后本周第二日单日涨超3%。

WTI 7月原油期货收涨2.35美元，涨幅3.44%，报70.62美元/桶，远离周一接近67美元所创的3月17日以来收盘低位。布伦特8月原油期货收涨2.37美元，涨幅3.37%，报75.67美元/桶，和美油均刷新6月8日以来收盘高位，远离周一跌至72美元下方所创的2021年12月20日以来收盘低位。

美国WTI原油6月初以来走势

荷兰将关闭欧洲最大天然年田的消息传出后，欧洲天然气价格盘中暴拉，但涨势未能持续，此后逐步回吐多数涨幅，连续三日收涨，收盘涨幅远不及因挪威气田停电期延长的周二。

周二收涨21.27%的英国天然气期货收涨7.84%，报103便士/千卡，刷新4月5日以来收盘高位，盘中曾涨约29.8%；周二收涨约16.2%的欧洲大陆TTF基准荷兰天然气期货收涨约7.4%，报41.145欧元/兆瓦时，刷新4月18日以来收盘高位，盘中曾涨至49.95欧元，日内涨约30.4%、欧股盘前的日内低位回涨35.4%。

美国汽油和天然气期货齐涨。周三小幅回落0.1%的NYMEX 7月汽油期货收涨3.4%，报2.6417美元/加仑，刷新5月23日以来高位；NYMEX 7月天然气期货收涨8.2%，报2.5330美元/百万英热单位，连涨四日，创5月24日以来收盘新高，部分源于美国能源部公布的上周EIA天然气库存增幅低于预期。

伦铜伦铅伦镍再创五周新高 黄金盘中跌1.7%后跳涨

在周二中国央行意外降息后，伦敦基本金属期货周四多数继续上涨。领涨的伦锡涨1.7%，自4月下旬以来首次收盘站上2.7万美元关口，和伦铜、伦镍都连涨三日。伦铅连涨六日，和伦铜及伦镍都连续两日创五周新高。而连涨两日的伦锌和伦铝小幅回落，伦锌暂别周三所创的五周来高位，伦铝未能再逼近上周五所创的一周来高位。

纽约黄金期货周四全天多数时间下跌，欧央行公布决议前曾刷新日低至1936.1美元，日内跌近1.7%，欧央行会后迅速拉升，美股早盘一度转涨，午盘彻底摆脱跌势。

最终，COMEX 8月黄金期货收涨0.09%，报1970.70美元/盎司，在连跌三日后连续两日收涨，未再逼近上周三跌至1958.4美元所创的5月26日以来低位。

纽约期金周四盘中V形反弹