第一部分：调研背景

进入2023 年，国内宏观经济依然坚持稳中求进总基调，但是随着美国衰退风险升温，美国经济衰退风险加剧，同时欧洲能源短缺仍在延续，宏观压力犹存，全球宏观经济复苏依然不乐观，短期来看出口依然面临一定压力。随着船舶有效运力供给恢复以及货量不断承压，集装箱海运运输格局持续转为宽松。今年集装箱走势、航运需求以及海外订单等预期如何？集装箱类期货品种即将上市之际，带着这些疑问，我们参加了航运企业调研活动，以期深入了解航运企业对未来航运运价、航运需求、海外订单情况的评估等等，助力深入了解市场的最新航运动态。

第二部分：调研路线

上海-宁波

第三部分：调研摘要

某集团旗下船代公司G

公司介绍：公司是一家专业从事国际船舶代理业务的公司。公司主要在浙江口岸做船舶代理（铁矿、煤炭、大件、LNG等船舶）、大宗散货代理货运量（铁矿、煤炭）均名列前茅，公司代理货物以煤炭为主。

公司煤炭进口情况：中国煤炭进口量一年3亿吨，公司煤炭一年正常量60-70个航次，基本全是进口煤。目前中国煤炭主要来自于印尼，船型以Supermax和Panamax为主（澳洲船型以Panamax和Cape为主）。公司煤炭的租船客户是以国内贸易商和电厂为主，即直接货主。

目前散改集进度：干散里面散改集的货种主要是焦炭，干焦和湿焦的扬尘性和破碎性高，秦皇岛和山东地区下水的煤炭散改集的较多。目前来看，改成集装箱运输的成本是干散货船运输成本的1-2倍。政策鼓励背景下，江苏的钢厂采购端已经在散改集。

租船费用长协占比：今年租船市场长协较少，由于今年的行情不好，贸易一般从即期市场拿货，船运是配合贸易的，因此拿船也主要是即期的。一般印尼煤炭发运提前15-20天拿船即可，澳煤由于需要的空放时间更长（十几天），因此需要提前一个月左右拿船。

运输成本：印尼到中国的航线煤炭运费价格7-8美金/吨，目前在盈亏平衡点附近。澳洲到中国的航线由于在运营的主要是一些新船，所以运费价格要高一些。目前澳洲航线干散船舶每天的运营成本约为5000-6000美金。

船舶油耗和运输时效：目前Supermax船每天油耗约20吨，Panamax船型每天油耗约 25吨，Cape船型油耗每天约40吨。航速和时效相差不大。一般来说，越大的船型油耗越高，干散货船航速空放10-15节之间，满载会慢1节。从运输时效来看，印尼到中国5-7天，澳洲到中国13-15天。

拆船情况：目前干散货船拆船数量较少，新下订单不太多。影响拆船意愿最大的因素是船龄和运价，超过20年后，一些发达国家港口就不接受船舶靠港了。如果运价市场在底部震荡一到两年，收入无法覆盖运营成本，且船东觉得运价起来的可能性不大，有可能就去拆船。

印尼煤炭进口利润：盈亏平衡线以下，略亏。

煤炭需求情况：澳煤今年放开通关后，目前澳煤往中国供的量不大，因为国内价格在跌。目前印度和东南亚煤炭需求比较好，日韩煤炭需求较为平稳。中国国内保供煤较多，今年国内煤炭价格从1000跌到800多（高卡），采购意愿不高，目前国内动力煤的量贸易商、电厂、码头库存都处于高位。

环保燃料使用情况：目前干散货船用清洁燃料如甲醇、LNG的船不多，船舶环保是一个中长期的过程。干散货船的低碳化进度比集装箱和油轮要慢。

未来干散货运价走势预判：中国经济复苏进度尚不及预期，经济压力仍存，认为未来干散货运价不乐观。

某船代公司H

公司介绍：公司以物流起家，主要提供宁波舟山港的国际船舶代理服务，年代理近1000船舶艘次，可以代理操作集装箱班轮、油轮、铁矿、煤炭、液体化工品、LPG等在内的各种类型的船舶，服务横跨宁波和舟山两大港域，八个港区。

天气对运价的影响：台风会影响集装箱船靠泊，但下雨一般不影响集装船靠泊，下雨可能会影响干散货船的靠泊，开舱装卸。因此天气对运价没有太大影响，只是会影响船公司的船期（一般情况下台风对港口的影响时间有限，2-3天，台风期间船舶要找地方避风或者绕行，导致船期变长）。

船公司撤线的考量：集装箱船公司对撤线比较谨慎，撤线后想要再重新新增航线会相对复杂，散货船撤线比较随意，因为大部分是点对点运输。

泊位和锚地成本：停泊分生产性停泊费（正常停泊费，按吨位收取）和非生产性停泊费用。对于锚地停泊，上海港不收锚地停泊费，宁波港要收取锚地停泊费，按净吨位收取。

内外贸船舶的转换：中国船籍的船舶，只要船舶、燃油等满足条件，办理内外贸航线的互转很快，涉及海关和边防，不太涉及海事，船舶也不需要配备外籍的船员。

目前集装箱船舶装载率水平：每个航线差异较大，中东装载率还可以，欧美线70-80%的水平，东南亚有些船甚至可以装满，有些船舶装载率不高。

对于未来环保的要求：从高硫-低硫-甲醇等新能源是必然的长期趋势，目前上海港已和达飞、HPL签了加气协议，目前中国港口对靠港船舶的碳排放没有要求，欧洲港口更严。

最近集装箱货量情况：最近集装箱货量有所恢复，但还是比较少。目前靠泊要等两天，宁波上海的货柜量虽然不多，但船舶装载率不高，因此港口的船舶数量并不少。

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