前言

湖北地处中国中部地区，东邻安徽，西连重庆，西北与陕西接壤，南接江西、湖南，北与河南毗邻，有九省通衢之省的美称。据Mysteel调研样本统计，该地2022年铜杆总产能为140万吨/年，占全国总产能5%左右，据最新了解，2023年湖北铜杆新投产能仍在不断增加，尤其是再生铜杆企业；目前铜杆产能集中地在黄石、孝感、孝昌、大悟等地，是我们本次调研的重点区域。

湖北市场作为目前再生资源行业政策最优地区，其他市场对当地政策情况以及企业发展现状保持较高关注；面对近期波动如此剧烈的铜价，湖北市场实际的消费及当地企业应对情况又是如何？

铜杆企业A

企业简介：该公司成立于2018年，2022年5月由于企业并购重组成为国有控股企业。公司现有1台连铸连轧生产线，用于生产8mm电工用铜线坯，上引铜杆连铸机组12套，拉丝机7台套，主要生产3mm、8mm等规格型号无氧铜丝和无氧铜杆，后期将集中注意力于再生铝扩能增产及黄铜棒、无氧铜杆生产线建设。

调研情况：

基本情况：目前公司的定位是资源抢购站，主要针对废铜、废铝这些资源，公司愿景是成为金属再生资源市场的引领者，行业标准的制定者，经营目标是在三年之内实现年回收加工、销售各类再生铜25万吨，再生铝20万吨，营业收入超百亿元。

目前厂里人工量较少，多为机械设备生产，这样既安全又省时，厂里实现了商流、物流、票据流、资金流及信息流“五流合一”，这样便于当地政府进行实时监控，生产销售过程清晰，政府监管无压力。

厂内铜车间建设4台130吨天然气熔炼炉，配套建设阳极板和连铸连扎生产线各一条以及上引连铸连扎机组、高速拉丝机等设备。该企业不管是原料端还是资金流都具有较大优势，但相应的相关审批流程也更为严格。

厂内生产铜杆所需的再生铜原料品质较好，多为缆粗、光亮铜及漆包线等；从目前企业生产损耗来看，后期企业想将品位铜用料比例提升。企业生产不间断，采购、生产以及销售皆能保持平衡，主要是目前销售效率要高于生产、采购效率，目前企业正常稳定交付。

铜杆企业B

企业简介：公司成立于2020年，公司现有3条生产线，铜杆年产能15万吨左右，公司自成立以来，精益求精，孜孜追求，以“为客户提供有价值的产品和服务”为使命，拥有广泛的客户基础，并建立长期的合作伙伴关系。

调研情况：

基本情况：2023年产值56亿元，年产13万吨铜杆，其中10万再生铜杆，3万吨无氧铜杆。主要的检修是更换熔炉耐火砖，但是停一次减少5炉的量。目前没有延伸到小线产品这块，用电相对少一点，湖北区域内多数铜厂还是需要政府政策支持。

需求情况：年内湖北市场铜杆企业废铜收货价高，目前企业在用生产配料主要有缆粗、清光、光亮等高品质货源，而铜米现阶段采购较少，主要是价格较高。由于近来价格波动较大，日内常出现急涨急跌的现象，为规避一定的交易风险，选择供货商时会采取一定的措施，例如，若供货单位无法如期交付，则可以选择交易无效化处理，此举也为企业进行了供应单位的筛选，废铜目前整体采购压力还行，主要就是价格的问题。

主要的原料天然气近两年价格变化比较大，去年低价4元/立方，最高8元/立方，还一直在协商，去年也因此出现停产。今年通过和供气公司协商，价格下调了一部分，目前在3.7元/立方，依然还是属于较高水平。临近区域如大悟县，天然气价格虽然也较高，但是有部分政府补贴，因此绝对成本价格实际差异并不大。

从产品结构来说，当前高附加值产品对厂家来说吸引力有限，更强调产品流通性快。目前主要的利润点依托地区产业政策，企业虽然属于小幅亏损状态，但是依然需要保持一定的生产，主要为了保障工厂运转和工人的工作正常推进。

从订单情况来看，贸易商近期点价比较多，但是提货还是比较慢，主要还是下游需求表现不太理想。企业目前货物也送至宁晋、宜兴这些主要的铜杆消费地，不过多数是贸易商进行的货物调转。

未来看法：经济形势包括市场消费基本都不是很看好，重点看七月下旬。

价格看法：近期铜价深跌可能性不大，个人认为价格还是比较强劲。

铜杆企业C

企业简介：公司成立于2019年，现有2条生产线，一条线使用废铜生产再生铜杆，年设计生产能力为10万吨，生产直径为8mm、3mm光亮高导铜线；另一条线用于电解铜生产无氧铜杆，年设计生产能力为5万吨，生产直径8mm、3mm和直径2.6毫米以下紧密软铜线，再进行拉各种规格的铜单丝。

调研情况：

基本情况：今年计划产量15万吨，去年差不多也达到了12万吨。目前生产开工不足，发货及时性受限，江苏等地发货困难，部分下游企业开始催单。目前企业主要对接华南终端，贸易商以华中一带为主，个别订单送至宜兴市场；目前企业产品质量在市场的口碑也得到了一定的认可。

目前由于政府政策要求企业配套新开电缆厂，政府会有一些政策支持，但是对订单情况来讲其实未实现较大增量。配套电缆厂同比来看产能和订单都要差很多，今年消费情况不是很乐观，甚至周边一些中小型电缆厂都已经停产，相较而言该企业的生产还是比较稳定。前段时间订单情况好时开3条线，之前产线剩下的库存也基本已经消耗，目前已减少至一条产线；同时由于近期有一部分订单需要交付，而企业生产亏损导致无法如期交付订单，因此被迫采购周边企业再生铜杆交付。其中不乏通过1:1互换，补足加工费1800元/吨（含运费）的价格进行互换。

原料上，目前企业主要从北方采购再生铜，但由于价格较高，企业生产属于亏损状态，因此产出较为有限。之前生产较为稳定，订单交付及时，部分订单可日内即提，但近期库存存量基本清零，所以交付期有所延长且不稳定。

在客户群体方面，配套电缆厂相较于远东、上上、南方等这些大型线缆厂，客户群体也是不一样的，企业目前主要对接的业务以房地产和大型经销商为主，而远东这类电缆厂承接的多是国网、南方电网、中铁中建等这些公司的订单。

光伏行业上来看，属于一个资金占用比较高的需求行业，近来光伏产业中铝合金线缆的使用量在增多，主要是成本优势较为明显，目前这块市场企业暂时无优势，也只能通过黄石的企业进行代加工处理。铜价的持续上涨，导致现在目前电缆厂的订单都不乐观，特别小型电缆厂甚至都停产了，因此需求表现较弱。

铜杆企业D

企业简介：公司目前厂内配备平炉（日产150吨级）三座，主要运行两座，铜杆年产能10万吨左右；目前主要销售8mm低氧铜杆、3mm低氧铜杆，采购光亮铜、漆包线缆粗等货源。

调研情况：

基本情况：目前企业开双炉，原料库存也基本保持足够生产3天的量；原料货源更多来源于湖南、湖北等地，但由于河南市场废铜采购价格较高，原料采购竞争压力比较大，多数采购任务需要比河南市场价格高100元/吨左右才能完成；近期行情上涨，原料采购难度有所降低。

今年整体订单量是明显要比去年同期表现下滑的，由于再生铜杆企业亏损比较大，产出也有减少。但从市场实际消费来看，消费需求依旧存在，只要铜杆价格足够低，企业的销量就不会太少；从企业实际销售情况来看，今年与贸易商的交易更为频繁，所以铜杆贸易商的“吃货量“占比较大。

铜杆企业E

企业简介：公司于2021年9月落户中再数字循环经济产业园，新建年产铜杆铜材5.5万吨回收加工生产线一条，2022年3月正式投产，当年实现产值12亿元。企业力争乘势而上，创新图强，抢占循环经济产业发展制高点。

调研情况：

基本情况：2022年铜杆单吨利润还行，但从今年3月份开始，铜杆加工费一直保持800元/吨水平，利润率明显降低。目前工厂成品质量大部分较为稳定，拉丝及电阻率有所保证，公司从去年销售开始，总共接到退货量未曾超过10吨。主要原因是原料质量较好，一般不用铜米等一系列杂料生产，并且对车间生产管理要求较高，若出现成品不符合标准会进行相应的管理处理，据了解目前厂内生产铜杆电阻率能低至1702，多数产品电阻皆能保持在1710以内。

当前企业生产成本增加，据了解今年工业生产用电全国上调，企业选择错峰生产，以降低成本。另外由于工厂全部安装政府税务监管系统，不仅使得监管更为严格，企业管理成本也有明显增加。

铜杆企业F

企业简介：公司成立于2018年，公司现有电线、电缆用铜线生产线3条（再生铜杆平炉），实现年产能超15万吨。另有一台国产蜀虹精铜杆生产线，年产能10万吨。

调研情况：

基本情况：现阶段企业暂时开不起两台炉，主要是目前即使是把政策上的获利也算入成本内，也是属于小亏损状态；而且近两年行业税点变化大，行业竞争压力也越来越大，近期适度放慢了生产节奏。最近有想法通过一些资本运作来填补亏损，尽量保证生产正常进行。而厂里竖炉基本上没有怎么生产，主要是竖炉生产比较随性，看市场订单需求来安排。

今年在保持一台炉的生产基础上，企业供应、销售渠道都比较稳定且通畅，目前江西、湖北市场的再生铜价格也逐步体现出来了价差，废铜的采购基本是7天到厂，遇到一些极端情况则需11-12天；供应商今年赌行情的情况比往年多一些。从销售来看，今年销售表现是达不到去年水平的，市场需求下滑也比较明显。就目前的低氧铜杆（再生铜杆）来说，湖北、四川的产品质量都算比较好的。

从企业了解，目前江西和湖北政策还是有较大差距，江西最优政策的企业标准也仅仅达到湖北常态水平；由于企业政策一般是有时间性的，一般情况下企业会在政策优势期不断的提高产量、销量，以打出品牌的质量口碑和市场份额。就目前来说，一些多产线的企业能够开到双炉及以上的基本就是产业政策比较好的，或者说在行业有绝对产业优势，目前绝大多数的再生铜杆企业还是处于小亏损状态，比如该企业当前就是。目前再生铜采购还是很难，甚至有时候收不到，但是还要维持生产，厂内员工、资金利息、设备基础固投成本等，企业不能有过久的停产时间，可能产能维持不了较高水平，但仍要维持基本生产力，并不是理论意义上的“不做不亏”，而是“少做少亏”。

线缆企业A

企业简介：是集电线电缆研发和制造于一身的高新技术企业，隶属于中国航天科技集团第九研究院。公司主要生产设备618台套、检测设备216台套，主要生产新能源汽车用高压电缆、中低压电力电缆、铝合金导体联锁铠装电缆、风力发电用电缆、家装布电线、汽车线、船用电缆、轨道交通电缆、光伏电缆等产品。

调研情况：

基本情况：从企业生产情况了解到，生产35千伏以下电力电缆的全年用铜量是在15000-18000吨，主要以T1铜杆为主，供应商主要是集中在黄石晟祥、铜陵铜冠、安徽天大。铜价目前似乎有下调趋势，现实条件表现较为困难。

今年六月份相比往年淡季差别不大，导致大家根据经验看空。今年没有明显淡旺季，主要是在企业之间有划分，中小企业与大型企业的开工率的差异，包括漆包线的下滑对今年进出口的影响。从经济数据看，支持铜价上涨，房地产和出口数据不理想，而且出口增长主要是在服务业方面，涉及到汽车制造和设备制造方面不多，不合常理。

今年国家有推动铝替代铜的趋势，随着铝合金线缆的优势逐步在体现，今年铝合金采购量在3000-5000吨，比去年采购量大，去年采购量在800-1000吨。线缆的结构性调整，对公司低压所占比重没有明显变化。

价格看法：认为当时到66000-67000的时候，美国债务上限突破的放水，6月宣布不加息的再次放水，分析近期的大资金进去的价位在64000-66000配到68000以上出来。不仅仅是实体企业做空，也有资金在做空。

调研总结

1、企业利润降低是市场普遍现象，但不同企业选择应对的模式不一。有的依靠政府优惠政策增设配套新型项目；有的减少产出适应市场环境；有的进行资本运作弥补亏损。

2、下游市场消费需求依旧存在，但是受限于目前高昂铜价，实际消费有明显下滑；原料采购压力依旧较大，区域间价格竞争尤为激烈。

3、湖北市场再生资源行业优惠政策力度依旧要高于其他市场，但由于政策有一定时限性，在市场的不断变化下，往后的优势空间不好把控。

4、目前多数企业对后市铜价看法比较迷茫，但仍对后市消费保有一定期待。

七禾带你去调研，最新调研活动请扫码咨询