新兴技术的出现以及ChatGPT的发布，在全球掀起新一轮人工智能风暴。AI时代渐近，GPU凭借着强大的并行计算能力和良好的可编程性，逐渐成为芯片界又一火热的赛道；此外，AI服务器也是目前火热的赛道之一。由于海外对我国一些高技术产业“卡脖子”，国产替代主题热度持续不减。

从GPU产业来看，常年被英伟达、AMD、英特尔三大巨头占领，据统计三大巨大占据市场份额高达63%。有行业人士指出，虽然目前来看，国内厂商在自主研发领域的成果与国际一流水平还有着很大的差距，但随着国内自研GPU的领军企业逐渐崭露头角，各厂家已发展出一系列的产品线，并且均采用国内成熟制程工艺及自主架构，国产替代浪潮来临，国内独立GPU厂商的广阔市场空间已被打开。

财通证券分析师张益敏表示，近年来，国产GPU厂商在图形渲染GPU和高性能计算GPU领域上均推出了较为成熟的产品，在性能上不断追赶行业主流产品，在特定领域达到业界一流水平。个股方面建议投资者可关注景嘉微、海光信息、寒武纪、芯原股份、龙芯中科等。

2018年至今，模型升级带来参数量指数级增加，AI训练+推理段模型需求催生AI服务器的海量需求。国海证券分析师刘熹指出，AI服务器是大模型训练和推理的核心基础设施，行业成长空间广阔。在AI新周期阶段，AI服务器订单释放有望逐渐提升。建议关注浪潮信息、工业富联、中科曙光、紫光股份、中国长城、拓维信息、神州数码等。