今日除了到期交割的当月合约之外，其他期货合约总体涨幅略大于现货。期现套利机会仍然没有太大改观，只有下季与隔季产生了微薄的利润，最高点产生于 13:25 分。近日跨期套利空间在下午盘中由于当月合约走势的分歧而大幅扩大，年收益最高达到 7%左右。

180ETF+100ETF 组合与下季、隔季合约之间的期现正向套利从 13:25 分至收盘产生了 0.07%和 0.09%的毛收益，几乎难以覆盖交易产生的成本。构造的股票组合今日表现弱于沪深 300 现货指数，而沪深 300LOF 基金今日表现强于沪深 300 现货指数，对期现当日套利交易有利。

股指风险模型分析显示，上证综指未来 5 个交易日的核心运行区间在2316-2506 点， 多空双方面临的强阻力位和强支撑位在 2553 点和 2256 点。而沪深 300 指数未来 5 个交易日的核心运行区间在 2490-2712 点，多空双方面临的强阻力位和强支撑位在 2774 点和 2412 点。

近期大盘处于下跌通道中，股指期货为股票型基金发挥了强有力的套保作用。以嘉实量化阿尔法基金为例，如果为 95%的股票仓位做完全套保，不仅规避了该基金 20.08%的净值亏损，还带来了 0.87%的阿尔法绝对收益。绝对收益策略的累积收益上涨至 4.8%。其中，现货组合多头头寸今日收益为 0.38%，股指期货空头头寸今日收益为-0.38%。