今年1—6月我国粗钢（钢坯及钢材）总出口量累计增长1041万吨，净出口占粗钢产量的比例从年初的6%上涨到目前的8%。即使去年我国钢材出口高基数，今年以来钢材出口仍保持强劲增量。那为何今年以来我国钢材出口能够维持如此强劲的局面呢？全球钢材贸易格局又发生了怎样的变化？

俄乌冲突后全球钢材贸易流悄然发生了变化

自2016年起全球钢铁贸易量逐年下滑。对比2020年及2016年，全球钢材出口减量发生在中国、日本以及欧洲，其中2020年中国出口钢材较2016年下滑5600万吨左右，核心原因在于供给侧改革。2016年，我国钢材出口总量1.08亿吨，供给侧改革削减国内产能，叠加该阶段国内需求稳步增长，供应偏紧局面下我国钢材出口骤减。2020年，新冠肺炎疫情暴发使得全球经济降温，全球钢材供应链中断，钢材贸易量也跌落至谷底。2021年，全球从疫情中复苏，钢铁需求积极恢复，贸易量重回近5年高位。2022年，俄乌冲突、欧美经济持续高通胀等导致钢铁需求急剧恶化，全球钢铁贸易量重新跌回谷底。

图为2015—2022年全球钢材贸易出口量（单位：百万吨）

纵观2020年后全球钢材进出口贸易格局，可以发现，在疫情、地缘政治冲突等复杂因素下全球钢材贸易流已悄无声息地发生了变化。世界钢协数据显示，地缘政治冲突造成俄、乌两国出口大幅减少。

2021年，俄罗斯及乌克兰分别是全球第三、第十大钢材出口国，钢材出口量分别为3260万吨、1570万吨。冲突发生后俄、乌两国钢铁需求大幅下滑，生产受到严重干扰，同时欧盟、日本等地开始对俄罗斯的钢材进行进口限制，导致两国出口量骤降，2022年，俄乌钢材出口分别下滑41.9%、68.6%。尽管俄乌钢材贸易大幅减量，但原本的贸易流很快被其他国家替代。

2022年，全球钢铁出口量为4.02亿吨，同比下滑12.6%，钢材出口量占产量比重下滑至22%，以俄罗斯及其他独联体国家+乌克兰（下滑2703万吨）、欧洲（下滑1110万吨）以及亚洲除中国及日本外的国家（下滑1230万吨）最为显著。全球钢材进口同样呈现下滑状态，其中欧洲（下滑1410万吨）、南美（下滑1190万吨）、中国（下滑1070万吨）以及俄罗斯及其他独联体国家+乌克兰（下滑900万吨）最为显著。

尽管全球贸易量大幅下滑，但中国、美国、巴西等国出口仍有增量。数据显示，以上国家对俄、乌钢材出口减量形成了替代。2022年，俄、乌出口减少主要影响意大利、土耳其、墨西哥、比利时、哈萨克斯坦等国，以上国家在无法从俄、乌进口钢材后，转而向中国、巴西、韩国以及美国等地获取资源。

出口替代国中，以中国、巴西出口增加最为明显。2022年，尽管我国钢材出口增量仅有138.7万吨，但却是全球钢材出口增长最为显著的国家。从贸易流的变化来看，我国承接了土耳其、意大利等地由于俄乌冲突造成的减量，也承接了东南亚、中东、非洲等地的需求。但2022年之所以出口增量并不显著，主要受欧美经济增速放缓所致。

第二大出口增量国是巴西。2022年巴西的钢铁出口量大幅增长8.8%至1190万吨，进口量下降至340万吨。由于巴西是重要的半成品生产国，其出口在一定程度上抵消了俄罗斯在全球钢铁市场半成品供应的减少，同时欧洲多国则转向巴西进口钢材。

土耳其作为俄、乌主要出口地，在冲突发生后，进口受到较大影响，从而向外寻求其他进口来源国，其也成为受俄乌冲突影响最大的国家。

今年以来我国钢材出口增量主要来自土耳其

2023年1—6月，我国共出口钢材4388万吨，同比增加1041万吨，1—5月的增量主要来自西亚（增加407万吨）、东南亚（增加229万吨）、东亚（日、韩增加167万吨）。对比2022年，西亚占我国出口比例从16%抬升至22%；增量方面，2022年出口增量以西亚最为显著，这一现象在今年持续。东亚（日、韩）及南美洲则由2022年的下滑转为小幅上升，欧洲转变为小幅下滑。

图为1—6月我国钢材主要出口地增量（单位：万吨）

今年以来西亚地区进口我国钢材的增量主要在土耳其（增加113万吨）、阿联酋（增加82万吨）、沙特（增加59万吨）等国。阿联酋超越沙特成为我国第二大西亚钢材贸易伙伴，同时西亚地区从我国进口钢材普遍增加。

结合土耳其钢材产业链概况，去年以来我国对土耳其出口强劲与其钢铁产业的特殊性密不可分。土耳其以电炉生产为主，电炉产能占比高达70%，原料以废钢为主，且废钢进口依赖度极高。产品结构以长材为主增加其产品结构的局限性，也使得产品进出口结构差异化。2022年，土耳其是全球第十大钢材出口国，其进、出口量占钢材产量的比例均接近50%，但进口以板材及半成品钢坯为主，出口则以长材为主，因此土耳其通过钢材贸易进行资源置换，以改变自身产品结构的单调性。

土耳其钢铁产能以短流程为主且废钢进口依赖度高的局面，尽管增加了国内供给的局限性，但却拓宽了其钢材贸易的选择。在废钢和成材之间利润率降低时，土耳其转向进口钢坯或成材，而不是使用废钢生产粗钢。去年全球能源成本大幅抬升，土耳其废钢进口成本抬升也使得钢坯及成材的进口量不断抬升，该情况同样也体现在其他国家，这也可以解释为何去年起我国钢坯出口大幅增长。

土耳其也存在大量的闲置产能，根本原因就是其产能单调性导致的各方面限制。俄乌冲突前，乌克兰是土耳其第二大钢材进口来源地。2022年其从乌克兰进口量同比下滑183万吨，减量很快被俄罗斯、中国、韩国、英国等地取代。我国取代乌克兰一跃成为土耳其第二大钢材进口来源地。

为什么在去年替代作用后，今年土耳其仍能保持增量呢？这与土耳其复杂的经济变化、能源成本相关。经济变化方面，土耳其里拉不断贬值。受美国提高土耳其钢铁和铝产品关税的影响，自2021年起土耳其里拉开始贬值，今年土耳其国内主要官员变更且政府不再通过出口外汇储备稳定里拉价值、民众不安、国内通胀高企使得央行采取降息操作，均加剧了里拉贬值的速度。里拉贬值直接导致土耳其从欧洲进口废钢的成本大幅攀升。

土耳其电价是增加其生产成本的另一因素。今年以来尽管土耳其实施电价补贴政策但仅是杯水车薪，仍无法缓解高成本现象。尽管目前电价已从高位回落，但仍没有回落到历史的常规区间。因此在高成本及里拉贬值的压力下，土耳其多选择直接进口钢材，再叠加2月土耳其遭遇严重地震，使得其对我国进口钢材的增量显著。

西亚地区除了土耳其外，我国钢材出口至沙特、阿联酋等国家同样表现强劲。西亚地区以资源型国家为主，受益于去年全球能源价格的高位运行，这些国家今年基建计划进一步加快。据OECD数据显示，西亚地区基建约占全球规模的20%。《沙特2030愿景》、《卡塔尔2030愿景》及埃及“振兴计划”等基建计划带动油气开发、城市建设和跨境交通等类型基础设施发展。沙特、阿联酋等以清洁能源为建设重点，推动光伏、风电等可再生资源项目数量的持续增多，同样推动今年以来西亚地区用钢需求的快速增长。除了经济环境的改善外，区域间外交关系也发生较大改变。

东南亚增量主要的动力来自于经济发展及低成本替代，而日、韩则主要源自低成本替代。根据东南亚钢铁协会预测，2022年东盟六国的钢材需求同比仅小幅增长0.3%，而2023年钢材需求增长的主要驱动力来自菲律宾和印尼。菲律宾受益于政府推动的基础设施建设和电力开发项目，印尼由于基建设施的相对落后，政府推出国家重建计划及新首都计划，至2029年该项目预估耗钢量约900万吨。

而今年除了土耳其外第二大增量则来自韩国。ITA数据显示，韩国今年钢材进口增量仅60万吨， 2022年1—5月，韩国自中、日两国进口钢材占其进口总量的80%，今年1—5月这一比例提升至95%，核心原因是我国钢材对东南亚等其余高成本国家钢材形成了替代。

国内外焦煤价差与我国钢材出口相关性较强

今年我国钢材出口强劲主要由于低成本下的替代优势以及西亚、东南亚等地需求增量。今年以来，全球钢价持续下跌，美国、欧盟等地钢铁价格仍处于历史高位，东南亚和中国的钢铁价格与历史平均水平持平或低于历史平均水平。原材料价格基本已回落至历史水平，但由于俄罗斯焦煤贸易限制，部分产能较高的地区焦煤成本仍较高。我国天然的地理区位优势获得蒙古、俄罗斯焦煤进口，且在国内“保供稳价”政策的助力下，焦煤价格具有低位优势。从历史情况来看，国内外焦煤价差与我国钢材出口有很强的相关性。当外煤与中国焦煤价差走高后，往往伴随着国内钢材出口的走强。全球铁矿石定价方式较为一致使得其并不具有价格差异，因此本质上还是以焦煤价格形成了低成本下的替代优势。

此外部分地区的需求增量同样不可忽略。今年是“一带一路”倡议提出10周年，根据中国对外承包工程商会发布的报告，2023年,“一带一路”共建国家基建发展总指数进一步回升，共建国家基建排名前10的国家，基本都为我国钢材出口贡献了增量。因此，在俄乌冲突尚未结束以及我国仍具有成本优势的情况下，我国钢材出口的替代效应大概率将持续。后续重点关注俄乌冲突变化，包括当地钢厂生产恢复、采矿恢复、重建活动等；海内外焦煤价差变化；土耳其里拉以及电价变化；东南亚、中东等国家需求增量的持续性；欧洲经济恢复后是否会增加我国钢材进口。