调研时间：2023年10月31日

调研目的：

1、钢厂目前的生产状况；

2、钢厂目前的成本、利润情况；

3、钢厂原料、成材库存状况；

4、钢厂对于后期市场的看法等；

5、贸易商今年经营情况以及后市的看法；

6、仓储i企业目前的经营状况；

调研单位：

1、D钢厂；

2、E焦化厂；

3、F焦化厂；

调研详情

D钢厂（2023年10月31日）

1、集团概况：2009年成立，经过两次转型升级，奠定了目前的业务格局和经营规模，形成从“采、选、烧”到“铁、钢、材”完整配套的钢铁工业生产体系和以钢铁业为主，集成型建筑用钢智能制造、物流贸易、房地产开发、健康酒业、进出口贸易六大核心业务板块的现代化大型钢铁联合企业。集团下辖六家分公司，在职员工近3000人。

2、生产设备：高炉两座：1*1580m³、1*1350m³；三条轧线：一条年产80万吨盘线生产线与两条年产240万吨棒材生产线。

3、生产状况：当前两座高炉正常生产；日产铁水产量在6000吨；三条轧线正常生产，日产建筑钢材6500吨。

4、厂内库存：厂内建材总库存量在5万吨左右，较前期有所增加。

5、销售区域：产品销售覆盖宁夏、青海、甘肃、西藏、陕西、四川、贵州、重庆等市区。其中宁夏银川主要以终端直发为主，市场现货较少；其他区域主要以现货市场分销为主，甘肃、青海资源投放量较大，近期由于即将进入11月份，终端即将停工，预计11月10日将开始加大外围西安、四川等地的资源投放力度。

6、原料方面：铁矿主要以进口矿为主，主要是长协，厂内正常库存维持在4-7天的水平；焦炭主要以周边焦化厂为主，正常库存也维持在7天左右。预计12月份将提升原料库存的备货时长，预计铁矿在一个月左右，焦炭增至10-15天。

7、建设方面：由于考虑到原料方面长期依靠外采，宁夏钢铁集团结合自身以及周边煤炭优势，已经在2020年开工建设160万吨焦化厂，但是受近年来焦化行业效益大幅下降的影响，现在该项目处于停工状态。

8、成本方面：目前该厂成本较高，全成本核算下来在3800-3850之间，结合市场近期销售价格，吨钢亏损在260元/吨。成本主要在两头：一是原料全部依靠外部；二是本地市场需求较少，主要依靠外围市场，运输费用较大。

9、冬储预判：今年大概率还要做冬储，一般采取钢厂和市场相结合的方式，钢厂自储一部分，市场锁价或者按照政策销售一部分。螺纹钢冬储价格预计在3500-3600之间。

E焦化厂（2023年10月31日）

1、企业概况：员工2200余人，产值规模35亿元，主营原镁和镁合金，镁产品产能可达8万余吨，已经成为中国镁行业的重要组成，其它产品焦炭、硅铁、兰炭、焦油、粗苯等，技术和品质稳居行业领先地位。目前该集团公司已经隶属于浙商物产中大。

全球年产金属镁在100万吨，中国年产金属镁80万吨，其中陕西的榆林府谷地区占50%，山西的文喜地区占30%，其他地区占20%。

2、焦化方面：配套120万吨焦化厂，主要产冶金焦和化工焦，而且主要以制气为主，供冶炼热量，同时供应周边企业用气。冶金焦化工指标相对较差：灰分小于13.5%、硫小于0.8%、固定碳大于85%、热反应性在63-65%之间。

3、焦煤来源：由于是捣鼓炼焦，所需煤种较多，主要有：1/3焦煤，主焦煤、中流肥煤、气煤、中粘煤等。主要采购地区围绕宁东地区、鄂尔多斯以及乌海地区。

4、成本方面：由于焦化厂原料煤主要依靠外部采购，成本相对较高，目前该厂成本普遍比其他焦化厂高100元/吨左右。目前：冶金焦出厂在1900元/吨，化工焦出厂在1700元/吨。煤焦差：60元/吨。

5、焦炉装备：两组5.5米焦炉，每组碳化室60孔，涉及产能120万吨，捣鼓炼焦，湿熄焦。冶金焦入炉煤1.3-1.33之间，化工焦入炉煤1.4-1.45之间。

6、后市判断：对于此轮钢厂提降，其实焦化已经有所准备，主要是因为近期焦煤价格有所回落，焦化厂利润有所回升，在此次钢厂提降之前，该地区焦化厂已经降了50元/吨。预计还有一轮的提降空间，后期接受提降就比较难了。

F焦化厂（2023年10月31日）

1、企业概况：是高效煤基新材料行业领军企业，A股主板上市公司。公司积极响应国家西部大开发号召，深入贯彻落实国家“双碳”战略，秉持绿色可持续发展理念，高效化、一体化、规模化建设了现代能源化工循环经济产业集群，以煤替代石油生产高端化工产品，实现进口替代，保障国家能源安全；以新能源替代化石能源，助力国家“碳中和”目标实现。

2、企业产能：公司投资727亿元在宁夏宁东国家级能源化工基地建设的现代煤化工产业集群，年产能覆盖810万吨煤炭、700万吨焦炭、1460万吨洗煤、740万吨甲醇、346万吨烯烃、135万吨精细化工项目。在内蒙古鄂尔多斯地区投资673亿元，规划建设年产500万吨烯烃项目，一期投资478亿元，建设年产300万吨烯烃，其中40万吨绿色烯烃依托配套建设的风光制氢一体化示范项目，采用“风光互补”、发“绿电”制取绿氢，用绿氢生产绿色甲醇，再用绿色甲醇生产绿色烯烃，是一家规模化用绿氢替代化石能源的绿色企业。

3、关于近期山西地区淘汰4.3米焦炉对后市的影响。介绍：首先，短时间有供应衔接的空间，由于是强制性关停落后产能，但是新建6.25米焦炉在生产方面缺乏产能利用率低的问题。一是工人在操作过程中缺乏经验，熟练程度不够，影响装煤和出焦的速率，与此同时在配煤过程中，还处于不断的调试阶段；其次，化工产业链还有待进一步的完善，由于山西地区目前仍处于以焦炭为主产品的阶段，化工产业方面缺乏投入，化产品回收利用率仍偏低，而且化工产业链产品延伸相对于宝丰能源来讲，还处于初始阶段，对于附加值较高的产品仍缺乏生产能力。

4、对于市场供应影响相对较大，在山西提出淘汰4.3米焦炉之前，市场已经有下调焦炭价格的预期，但是因为山西提出淘汰时间限制，此轮下调价格延后十天左右，足见市场对于后市供应偏紧的预期。

5、对于此轮焦炭下调价格的看法？介绍说：就目前焦炭价格来讲，由于前期焦煤下降了50-100元/吨，入炉煤成本下降近100-150元/吨，加上化产方面的收益，目前焦化厂的利润仍在100-200元/吨，确切的说，应该还有一轮提降的空间，加上近期钢厂将逐渐进入检修高峰期，对于焦炭的需求逐渐下降，而焦化厂为了保障正常出货和维护下游需求方，很快就会接受降价诉求，目前应该还有一轮提降的空间。

6、动力煤方面：首先，2024年全年长协价和保供量还没有定论；其次，港口电厂有保供的要求；再者，坑口电厂煤价优势明显，煤炭价格波动较小。

7、焦炭市场价格提涨、提降的主导企业：首次，焦炭提涨主要以内蒙古乌海、山西阳光以及河北旭阳焦化为主导；焦炭提降主要以河钢、日钢和河北鑫达等钢厂为主导。

总结：目前焦化行业，就焦炭供需状况来看，没有根本性的供需矛盾；区域分化较为明显，主要是因为焦炭主产区与下游钢厂需求区域存在地域差异；物流运输是焦化行业普遍存在的难题；期现结合越发的紧密；焦化厂开工率普遍较低，全国焦化产能整体利用率维持在80-85%之间。

七禾带你去调研，最新调研活动请扫码咨询