宏观与产业

1，国有资本向关系国家安全、国民经济命脉的重要行业和关键领域集中

中央全面深化改革委员会召开第三次会议强调，推动国有资本向关系国家安全、国民经济命脉的重要行业和关键领域集中，向关系国计民生的公共服务、应急能力、公益性领域等集中，向前瞻性战略性新兴产业集中。加强对电力、油气、铁路等行业具有自然垄断属性环节的监管，推动相关企业聚焦主责主业，增加国有资本在网络型基础设施上投入；对自然垄断环节开展垄断性业务和竞争性业务的范围进行监管，防止利用垄断优势向上下游竞争性环节延伸。会议还强调，要加大对突出生态环境问题集中解决力度。

2，10月我国外贸进出口同比增速转正

海关总署发布数据显示，10月份我国货物贸易进出口总值3.54万亿元，月度增速由6月起连续4个月同比下降转为增长0.9%。其中，出口下降3.1%，前值降0.6%；进口增6.4%，前值降0.9%。根据中国海关贸易景气统计调查，对未来进口、出口表示乐观的企业占比提升，我国外贸向好发展态势进一步显现。

3，IMF上调中国经济增长预期

IMF预计今明两年实际GDP将分别增长5.4%和4.6%，较此前预计均上调0.4个百分点。IMF指出，中国不会出现通缩情况，随着产出缺口持续缩小，预计到2024年底，核心通胀将升至2.1%。

资本市场

1，昨日国内股市

A股探底回升，中小票再度出现普涨，CPO、算力概念涨势强劲，新能源、大消费依旧疲软。全天超2800家公司上涨，赚钱效应继续保持。上证指数收盘微跌0.04%报3057.27点，深证成指跌0.15%，创业板指跌0.47%，北证50涨1.37%，万得全A、万得双创双双收涨；A股全天成交9950.1亿元；北向资金净卖出近46亿元，宁德时代遭净卖出11.17亿元。

香港恒生指数低开低走，收盘跌1.65%报17670.16点；恒生科技指数跌1.04%，恒生国企指数跌1.54%。地产、保险股跌幅居前，中国太保跌逾7%，中国恒大跌近5%。大市成交896.29亿港元，南向资金净买入额为95.67亿港元。中国台湾加权指数收盘涨0.21%。

2，昨日美股、美债与汇率

美国三大股指全线收涨，道指涨0.17%报34152.6点，标普500指数涨0.28%报4378.38点，纳指涨0.9%报13639.86点。英特尔涨2.16%，赛富时涨2.14%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数涨1.18%，亚马逊涨2.13%，特斯拉涨1.33%。中概股多数下跌，新濠博亚娱乐跌15.38%，亿航智能跌12.7%。

美债收益率全线走低，2年期美债收益率跌2.1个基点报4.926%，3年期美债收益率跌4.2个基点报4.694%，5年期美债收益率跌5.5个基点报4.543%，10年期美债收益率跌7.8个基点报4.574%，30年期美债收益率跌8.4个基点报4.73%。

纽约尾盘，美元指数涨0.22%报105.51，非美货币普遍下跌，欧元兑美元跌0.16%报1.0700，英镑兑美元跌0.37%报1.2299，澳元兑美元跌0.83%报0.6437，美元兑日元涨0.24%报150.43，美元兑瑞郎涨0.08%报0.9001，离岸人民币对美元跌9个基点报7.2822。

今日提示

10:00 中国10月贸易账

次日1：00 EIA公布月度短期能源展望报告

商品相关信息和夜盘动向（按昨日结算价）

1，商品相关信息：

国内成品油价格“三连降”！国家发改委发布通知，自11月7日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别降低140元、135元。据测算，本次调价折合成升价，92号汽油、95号汽油、0号柴油分别下调0.11元、0.12元、0.11元。

EIA短期能源展望报告：预计2023年WTI原油价格为79.41美元/桶，此前预期为79.59美元/桶。预计2024年WTI原油价格为89.24美元/桶，此前预期为90.91美元/桶。预计2023年布伦特价格为83.99美元/桶，此前预期为84.09美元/桶。预计2024年布伦特价格为93.24美元/桶，此前预期为94.91美元/桶。

2，夜盘动向：（按昨日结算价）

国内商品期货夜盘收盘，能源化工品普遍下跌，燃油跌3.38%，低硫燃料油跌2.48%，LPG跌1.72%，苯乙烯跌1.44%，20号胶跌1.03%，PTA跌1.02%。黑色系涨跌不一。农产品涨跌互现，菜粕涨1.88%。基本金属多数收跌，沪镍跌2.54%，不锈钢跌1.47%，沪铝跌0.39%，沪铜跌0.25%。

策略参考和回顾

1，金融

总体维持之前观点和策略。人民币反弹带动包括A股、港股等人民币资产反弹。A股科技股和港股科技股是本轮反弹中坚，IM在各期指中更具价格弹性。个股围绕科技和医药，指数紧盯双创指数，期指维持IM中期买入策略。

2，商品

总体维持之前观点和策略。在宏观转暖的背景下，维持高基差商品买入策略，包括如焦煤、矿石、纯碱、玻璃、尿素、双粕、油脂等，黑色系中，关注远期5月合约机会。矿石是市场热点，但注意可能的政策风险，对短期盘面影响。 短线上，注意交易节奏，连续大涨后，或面临减仓震荡调整，但趋势较难改变。

11月中旬后，关注虚实比指标，即主力1月合约与仓单的比值，如果数据偏高，同时基差又处于高位，谨防8月份的挤仓行情重演。