调研背景及目的

2023年10-12月疫病导致部分区域去化较高，是否会导致区域性供应断档或者阶段性供应低点？此外，仔猪价格春节前快速拉升，节后上涨的空间多大？市场二育情绪是否会因仔猪价格上涨和结构性供应差异助推重燃等等，带着这些问题，调研山东等地，涉及屠宰、母猪场、饲料厂等企业类型。

调研时间：2024年3月1日

河南某贸易商

情况介绍：该公司主业是生猪贸易，上海兴安有个白条批发市场，全国有几个屠宰场加工副产。去年一年调运240万头，最近3天销售3.2万头。去年初主要是从广西、云贵、湖南往河南调运，今年主要是从山西往中部华东省份调猪。

调运情况：全国来说，河南做生猪贸易的人最多。河南贸易商基本围绕三个方面并齐进行：二育、期货盘以及实体。是否能够调运考虑三个因素：公里、掉秤和死亡率。南方调过来运费是每公里8-10元，每100公里掉秤1斤（超过1000公里，掉秤有边际减少，比如1200公里也就11斤了），然后再就是死亡率，综合去核算调运成本。东北调运过来运费一般是每公里6.5-8元，比南方运费稍便宜。目前运费有掉价趋势。目前广西调运过来很少，因为现在没有价差。

母猪屠宰：国内母猪屠宰场大部分都在焦作，最好的母猪屠宰加工厂也在焦作，屠宰后可以细分为上千个品种。河南现在宰量小，仅有去年20-30%的。母猪价格较高，淘汰量少，主要是因为仔猪价格高，不愿淘汰，而且疫情也稳定。按官方出栏7亿头，msy21，推算来看，估计3500万母猪够用，所以现在官方能繁母猪量过剩。

冻品库存：今年预计到场结算降至13元/公斤的话，会考虑入库。当下进口冻品商压力也比较大，关于近期转发的从俄罗斯进口冻品，总量少，而且今年进口冻品贸易商压力大，认为没有影响。最近收储都有流标，主要是看不清后期行情，担心亏损。当下周围入库积极性都不高：一是资金压力大，二是预期不好。近期冻库的出货要看五一（6月收麦，猪头等部分冻品会好卖）。

体重需求：现在市场缺中猪100-200斤/头，主因是屠宰抢、二育抢、没有疫情主动淘汰，造成虚假的缺货现象。此外，330斤/头以上的瘦身长条也比较缺，这个体重段主要销往浙江。250-280斤/头在河南、陕西、山东不受欢迎（河南喜欢小猪），主要流向湖南、湖北、安徽江西。全国缺330以上的瘦身长条，最需要的是浙江，9.0+元/斤。

屠宰：今年屠宰同比去年下降明显，因为2023年后入库量大去库又不理想，所以现在冻库量高，当下基本没有分割入库，导致今年的宰量较去年同期（农历）下降。白条行情建议关注这些区域天气：上海、南京、苏州、杭州。2023年炒作节日需求（端午、中秋、冬至），每到节日前半个月就开始炒作，但实际到节日之前需求反而不好，很多掉坑里的。

周边情况：30-50头母猪的散户基本没有了，有的改行了，不养了。行情好的话，有些淘汰的散户可能改为育肥，但是母猪基本不会复养了。母猪栏舍改造育肥栏舍，可能性不大。如果做育肥，还是只启用育肥场。空余栏舍或被贸易商租栏舍育肥，但比例很小。豫北母猪500头以下的散户，估计占比约10%（2023年大概占20%）。2023年河南损失严重的集团，综合损失10%左右。

总结

预期2024年二育情绪强于2023年，重点关注二育。

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