一、有色金属外盘行情评论

期铜触及三个月高位,因欧元上扬及美国就业数据改善

期铜价格周四触及三个月高位,因欧元因月底买盘升至12周高位,且投资人因应美国就业数据改善而增加工业金属等较高风险资产,押注需求前景转佳.伦敦金属交易所(LME)指标三个月期铜CMCU3收盘报每吨7,231美元,周三收报7,165美元,盘中曾触及5月4日以来的最高点7,283美元.纽约商品期货交易所(COMEX)9月期铜HGU0大涨4.45美分,或1.37%,收报每磅3.29美元,为5月3日以来最高收位.美国公布的上周初请失业金数据意外减少,显示需求前景可能在恢复,铜价稍早已经走强."尽管有所回落,但今日投资人继续对经济前景感到更乐观.继续进行风险交易,在商品市场和股市.我认为这是目前刺激买盘的主要原因."LaSalle Futures Group交易部门主管Matthew Zeman表示.美国劳工部周四公布,7月24日当周初请失业金人数降至45.7万人(预估为45.9万人),前周修正後为46.8万人(初值为46.4万人).受欧元大涨扶助,工业金属守住了升幅.欧元/普遍走软的美元触及12周高位,因月底需求和数据支撑.LME铜库存在2月增至55.5万吨之上,为2003年来最多,目前报约41.1万吨. 周五美国将公布第二季GDP初值,市场预估成长2.5%,低于第一季的2.7%.三个月期铝CMAL3最後报每吨2,093美元,周三收报2,068美元.三个月期锌CMZN3收盘没有成交,最後报价为1,990美元,上日收报每吨1,955美元.三个月期锡CMSN3由19,525升至19,600美元.三个月期镍CMNI3收报20,675美元,上日收报20,405美元.三个月期铅CMPB3由2,018美元升至2,050美元.

二、钢材现货市场简评

行情简述：螺纹钢主力RB1101今开盘4218，最高4242，最低4196，报收于4216元/吨，上涨0.64%，全日成交241.7万手，持仓减少2.6万手至123.3万手；线材主力WR1010今开盘4145，最高4160，最低4128，报收于4153元/吨，上涨0.87%，全日成交230手，持仓减少40手至2636手；

现货市场：Φ20mmHRB400螺纹钢：上海地区报价3810元/吨（+20），北京地区报价4110元/吨（-10），广州地区报价43700元/吨（-）。Ф6.5mm高线：上海地区报价4010元/吨（+30），北京地区报价4120元/吨（-），广州地区报价4140元/吨（-）。

钢材远期市场：大宗电子盘热卷主力1010收高位小阳线线，收报4280，成交量和持仓量小幅减少；

今日动态：1、宏观层面：央行连续两周实现资金净回笼无悬念今日央行将发行1070亿元央票，加上周二的230亿元的1年期央票，本周共发行央票1300亿元，仍小幅超越上周的1250亿元。即使不再进行正回购操作，本周实现资金净回笼将不存悬念。2、原料方面：国内铁矿石价格涨势停止，港口库存高达8376万吨。据统计，全国主要港口7月28日铁矿石库存同口径为7466万吨，较一周前增加了214万吨。目前实际港口库存高达8376万吨，大幅上升。3、行业动态：钢铁业加快转变发展方式刻不容缓。2010年二季度中经钢铁产业景气指数为101.2点，延续了一季度的上升态势。中经钢铁产业预警指数为120点，已从正常的“绿灯区”进入偏热的“黄灯区”。4、下游需求：中国将投资1200亿美元建设高速铁路。中国周三称，将在2012年之前投资约1,200亿美元将全国高速铁路网的长度延伸近一倍。据铁道部提供的数据显示，中国目前投入使用的高速铁路线长度为6,920千米，铁道部补充称，到2020年，政府计划使高速铁路的总长度超过16,000千米。

三、国际贵金属市场评论

COMEX期金收涨,因美联储官员警告经济存在不确定性

纽约商品期货交易所(COMEX)黄金期货周四收涨,因美联储官员警告经济存在不确定性,但全球最大的黄金上市交易基金(ETF)黄金持有量锐减暗示短期价格趋疲.COMEX-8月黄金期货GCQ0结算价收高8美元,报每盎司1,168.40美元.交投区间为每盎司1,158.70-1,169.20美元.美国圣路易斯联邦储备银行总裁布拉德周四表示,担心美国有陷入难以摆脱的日本式物价和投资下滑泥沼的风险.全球最大的黄金上市交易基金的黄金持有量大幅减少以及COMEX未平仓合约减少暗示投资者将资金撤出黄金,转投诸如股票等其他资产.美国COMEX黄金期货成交量周三触及历史高位,因期权到期以及合约展期所致.今日成交温和,COMEX预估黄金最终成交量为163,227口.1949GMT,现货金XAU=报每盎司1,167.45美元,上日尾盘报1,162.55美元.伦敦金午後定盘价XAUFIX=为1,162.50美元. COMEX-9月期银SIU0收高17.60美分,或1%,报每盎司17.617美元,受金价上扬和空头回补支撑.交投区间为每盎司17.480-17.695美元.COMEX期银预估最终成交量为26,031口.现货银XAG=报每盎司17.56美元,低于上日尾盘的17.44美元. NYMEX-10月铂金(白金)PLV0收涨21.70美元,或1.4%,报每盎司1,563.40美元.现货铂金XPT=报每盎司1,556.50美元.9月钯金PAU0收升22.45美元,或4.8%,报491.20美元.现货钯金XPD=报每盎司483美元.

四、能源及化工产品市场评论

NYMEX原油期货因美元走软收高,关注热带风暴

美国原油期货周四收高,结束两日跌势,因美元普跌以及欧元区和德国经济数据强劲,提供支撑.尽管美股盘中走势反复,终场收低,油价仍上涨.美国国家飓风中心(NHC)称,在大西洋盆地出现热带波和热带扰动,但NHC称在未来48小时形成飓风的可能性不大.纽约商业期货交易所(NYMEX)-9月原油期货CLQ0结算价收高1.37美元,或1.78%,报78.36美元,今日交投区间为76.45-78.89美元.美国圣路易斯联邦储备银行总裁布拉德周四表示,如果通胀下滑,美国联邦储备理事会(FED,美联储)应考虑购买更多公债,替代维持低利率一段长时间的承诺,以支撑疲弱的经济复苏.布拉德表示,担心美国有陷入难以摆脱的日本式物价和投资下滑泥沼的风险.美国劳工部周四公布,7月24日当周初请失业金人数降至45.7万人(预估为45.9万人),前周修正後为46.8万人(初值为46.4万人).欧元兑全线走弱的美元周四上涨至1.3100美元上方的12周高位,因欧洲数据驱使投资者押注欧洲经济较美国经济处于更佳的轨道上. 洲际交易所(ICE)9月布兰特原油期货LCOU0上涨1.53美元,结算价为77.59美元.NYMEX-8月RBOB汽油期货RBQ0收高3.4美分,或1.65%,结算价为每加仑2.0974美元.NYMEX-8月取暖油期货HOQ0收高4.08美分,或2.04%,结算价为每加仑2.0372美元.周五美国将在1230GMT公布第二季国内生产总值(GDP)数据.NYMEX-8月成品油期货也将在周五到期.

原料方面

7月28日亚洲PX跌7美元至885美元/吨FOB韩国，欧洲PX基本稳定在890－895美元/吨FOB鹿特丹。亚洲异构MX跌3美元至770美元/吨FOB韩国，石脑油跌5美元至647－650美元/吨CFR日本。纽约原油9月期货跌0.51美元，收76.99美元/桶；布伦特9月期货跌0.07美元，收于76.06美元/桶。

期市状况

期货主力合约TA1101涨30点，收7578，结7564。成交428436手，持仓增8346手至141414手。

行情描述

因PTA期货开盘后呈现跌势，上午现货市场气氛相对一般，但午后，因MEG上涨带动及期货回升影响，PTA市场气氛也出现好转，询盘出现增加，价格小幅上浮，内盘个别出货报价在7150-7200元/吨水平，主流商谈在7100元/吨略偏下水平。外盘方面，个别台湾货主流商谈在860-865美元/吨左右，实际成交不多。而8月船货寻货不易。

行业动态

绍兴一套14日停车扩容的8万吨聚合纺长丝，原计划月底重启；目前因故延期。当地一大厂两套共40万吨装置计划8月5日停车。

中纤点评

因目前下游聚酯产品产销较好，及目前PTA价格处于历史低位，而部分贸易商逢低补货心态增浓，使得现货价格出现小幅回升的可能性较大。

五、重要行业新闻及经济早新闻

【纽约汇市】欧元/美元升至1.3100美元上方,为5月以来首见

欧元兑全线走弱的美元周四上涨至1.3100美元上方的12周高位,因欧洲数据驱使投资者押注欧洲经济较美国经济处于更好的轨道上.欧元涨势早在全球市场就已开始,此前欧元区经济景气指数跃升至28个月高位,且德国失业率下降.这和美国近期疲弱的经济数据形成对比,美国的经济数据已全线压低美元.投资者仍然留意周五公布的数据,市场预计数据将显示美国第二季经济增长放缓.美国乏善足陈的经济数据一直巩固了美国利率至2011年将保持在纪录低位的观点,同时,以欧元计价的资产仍然为投资者提供较高的回报.交易商指出在欧洲稍早的交易时段一亚洲央行对欧元有买需,且交易商也对意大利政府推动250亿欧元(合325.4亿美元)节支措施计划扫除最後障碍表示欢迎.该计划旨在重振意大利的公共财政."尽管有主权信贷的巨大阻力,但欧洲经济的韧力持续燃点投资者出脱对欧元的看空押注,并全线推高欧元,"Commonwealth Foreign Exchange首席市场分析师Omer Esiner说.但Esiner警告,当欧元似乎在短期有持续支撑,特别是如果美国经济数据依然疲弱,但如果对美国经济放缓的忧虑扩大至担心全球经济放缓,欧元的涨幅可能被证明有限.纽约尾盘,欧元/美元EUR=上涨0.7%,报1.3077美元.欧元短暂升至5月4日以来最高的1.3106美元. 本月迄今,欧元/美元大涨约7%.欧元下一个关键阻力位料在1.3125美元,此为去年11月高位至今年6月低位的38.2%费波纳奇回档技术位.**巨大阻力位**CitiFX技术分析师表示,欧元/美元在1.3080和1.3115美元有巨大阻力.花旗银行分析师表示,进一步支撑欧元的是投资者在月末之前出售美元,为他们在美国资产的头寸对冲货币敞口.交易商表示,欧元升穿1.3050美元后升势加速,该水准有自动买单被触动,迫使其他的投资者回补空头以避免进一步的损失.花旗银行分析师说投资者在进入7月底时持续买入美国股票,因为美国股市表现优于其他股市.这显示"结果是投资者将成为美元净卖家,使他们的对冲和其美国资产价值上升同步,"花旗银行分析师补充说,卖出美元的讯号"相当强劲".**日圆,新西兰元和澳元上涨**   美元/日圆JPY=下滑0.6%至86.85日圆,交投区间为86.58-87.51日圆.南半球国家的货币表现活跃,新西兰/美元NZD=扬升0.4%,至0.7238美元.新西兰元从稍早的跌势中反弹,此前新西兰央行一如市场预期将利率上调25个基点,且表示进一步升息可能比原先预期得要慢.新西兰元反弹受助于澳元走强,澳元/美元攀升1.1%,报0.9006美元.不过,分析师警告澳元的升幅可能不能持续.Direct Access Partners董事William Reekstin表示澳洲对通胀的担忧可能过了头,当对这认知增加,对利率上升的预期将下降,将降低澳元兑美元的吸引力.

【美国股市】下滑,因科技公司财测疲弱

美国股市周四收跌,走势振荡,在科技公司公布疲弱财测以及美联储官员发表悲观言论後,投资者找不到买入的理由.本周美股步履维艰,标普500指数连跌三日,在200日移动均线附近遭遇阻力,投资人寻找推高股市的诱因.周五,美国商务部将公布第二季国内生产总值(GDP)数据,将提供经济复苏力道的又一线索.美国近期公布了不少疲弱的经济报告,复苏看似正失去动能.科技企业英伟达(Nvidia)(NVDA.O: 行情)和电脑系统安全及服务公司赛门铁克(Symantec)(SYMC.O: 行情)公布疲弱财测後,Nasdaq指数一度下挫逾1%,投资人盘中也有趁低吸纳.费城半导体指数从近200日移动均线水准的日低反弹,投资人关注该指数以判断市场走势."任何像今日的回落走势,都会看似非常好的进入点."Caris & Company董事总经理Craig Ellis表示,"投资人对买入准备充分的大型企业个股有很高的兴趣,就在等待好的进入点."费城半导体指数收挫1.9%,但7月大涨了6%.道琼工业指数.DJI收跌30.72点,或0.29%,收报10,467.16点;标准普尔500指数.SPX收挫4.60点,或0.42%,报1,101.53点;Nasdaq指数.IXIC回落12.87点,或0.57%,报2,251.69点.美国圣路易斯联邦储备银行总裁布拉德周四表示,担心美国有陷入难以摆脱的日本式物价和投资下滑泥沼的风险.这一度令股市卖压加重,之後有所反弹."拿美国同日本比较,就会被认为是负面的."RDM Financial首席市场策略师Michael Sheldon表示.市场普遍预计周五的GDP数据将显示美国第二季经济成长放缓,部分投资人担心有双底衰退的可能性.Wedbush Morgan高级交易商Michael James表示,市场仍在上升趋势中,标普500指数在1,100点附近有强劲支撑."多头目前仍掌控市场."英伟达和赛门铁克下调下一季度财测,令投资人质疑科技产品需求,对经济成长放缓的担忧加重.英伟达暴跌9.9%,报9.13美元,赛门铁克急挫11.2%,报13.03美元.费城半导体指数下挫多至2.8%,为约两周最大单日百分比跌幅,令该指数逼近目前接近348点的200日移动均线水准."费城半导体指数陷于330-370的交投区间内,就在几天前,我们还在升向该区间的高端."Ellis称,"有了一些坏消息,所以该指数回到了区间中部."周一,费城半导体指数触及略低于370的五周收盘高位.艾克森美孚(XOM.N: 行情)收低0.9%,报60.34美元,之前该公司公布的季度盈利强于预期. 截至周四早,标普500指数成份股企业中有六成已公布了季度业绩,其中75%公布的业绩超过市场预期,35.1%企业盈利按年增长.但企业对第三季和第四季的财测屡屡不及市场预期."业绩看来不错,但对未来的信心正在降低."Dudack Research Group首席投资策略师Gail Dudack表示.纽约证交所、美国证交所和Nasdaq市场的总成交量约为84.5亿股,去年日均预估值为96.5亿股.纽约证交所上涨股和下跌股家数比约为9:8,Nasdaq市场上涨与下跌股数比约为8:9.