七禾网15、大部分程序化交易者，2022年7月后一直回撤，目前也处于回撤的低点。您的账户在2022年后也出现了较大的回撤，但是2023年9月份后，盈利快速增长。请问这期间是否您的交易策略有了较大的改进？

林先生：2023年8、9月以后，我开始加入了一些新的日内短周期策略，同时应该是2023年9月份以后，长周期的趋势策略，可能大部分程序化交易也都赚钱了，所以是两个利好叠加，才导致2023年9月份以后盈利快速增长。

七禾网16、您的账户在碳酸锂和EC上盈利较多，这两个品种去年下半年趋势性都非常好。请问您的交易策略，是否会筛选趋势性较好的品种，进行加仓？

林先生：程序不会自动筛选趋势好的品种，但是我人工会去看一下，哪个品种近期比较活跃，哪个品种近期可能在风口上，增加一些结合基本面、政策面还有消息面的人工判断，然后去选择品种。至于加仓，我同一个策略每个品种的仓位是固定的，并不会在一个策略里单独为特定品种加仓，只有开仓与不开仓这两个选项。

因为我不同策略组里面会有很多子策略，可能同一时间段，刚好多个子策略都选到了某个品种开仓，就会形成变相加仓。但是同一个子策略，其实仓位也是固定的。

七禾网17、碳酸锂、EC是刚上市不久的新品种。新品种上市后，达到哪些条件，您会作为交易标的？

林先生：只要新品种流动性好都会交易。我有针对新品种的策略，所以新品种上市后，我就会小仓位试单。刚开始的仓位，会很小，会边交易边观察。如果觉得新品种符合现有的策略的话，会逐步地把新品种的仓位加到跟老品种一样。如果觉得新品种因为流动性或者其他原因并不是好的标的，会再小仓位交易一段时间，然后就把它剔除掉。

七禾网18、受到交易所政策等方面的影响，碳酸锂、EC的流动性大大下降，请问这对于您的交易是否存在较大的不利影响？

林先生：也谈不上说不利或者有利，确实是流动性下降了，所以波动性也有一定的下降，有些策略对于流动性和波动性要求比较高的，可能就直接把这两个品种剔除掉了。但是市场东边不亮西边亮，所以这两个品种做不了，我们就去找其他的可替代品种继续交易就好了。

七禾网19、您的账户原油、镍、锡等品种交易额明显比其他品种多。请问对于不同品种，您的仓位是如何设置的？

林先生：基本上同一个策略里面所有的品种仓位都是等同权重的，个别品种会显得比较多，是因为这几个品种在不同的策略里面都会表现得好，命中比较多的策略，所以才显得它的仓位比较重。

七禾网20、据了解，您是兼职交易，主业是程序员。您目前在期货市场已有近千万的盈利，未来是否会考虑把更多的精力放在期货市场上，专职做交易？

林先生：是有这么一个职业规划，希望未来几年自己的交易稳定性能够有所提升，然后财务上盈利额能够更多，能够生活无忧了以后，可以把更多的精力放到期货市场，做专职交易。因为我确实也蛮热爱期货交易这个行业或者说这个事业的。

七禾网21、近几年做机器学习策略的交易者也比较多，其中也有一些取得了优秀的业绩。您有比较好的编程能力，请问未来是否会考虑开发机器学习类的策略，从而和规则类的策略形成较好的低相关性组合？

林先生：其实现在我也有在尝试写一些机器学习的策略，但是表现并没有预期的这么好，所以目前实盘上是并没有用的，但是未来的话，这样的工作我会持续地尝试下去。希望将来能够开发出，夏普比率比较高，比较优秀的机器学习策略，跟现有的规则类策略形成一个较好的低相关性的互补和组合，未来还会继续尝试去做这个工作。

七禾网22、您也参加了由东航金融主办的蓝海密剑对冲基金经理公开赛，获得过不少奖项。作为国内持续时间最长的实盘大赛之一，您在参赛过程中有什么感受？

林先生：蓝海密剑这个比赛，它的周期很长，然后整体的一个评价也相对比较公平、公开、公正，而且这个比赛每年举办的颁奖典礼也为我们这些交易者，提供了一个非常好的交流平台。所以我后续应该还是会继续参加这个比赛，然后去向更多优秀的操盘手或者优秀的机构还有交易者去学习。

七禾网23、请您谈谈未来的投资规划。

林先生：投资规划是希望能够开发出更多更稳健、夏普比率更高的策略，来应对市场的不确定变化，希望能够在两年内，实现自己心目中的财务自由。然后有时间、有精力去往职业投资者方向转变，去实现自己的另外一个职业梦想。

七禾网注：成绩代表过去，未来充满挑战！

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傅旭鹏对话整理

2024-4-6

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