过去几年,受多种因素影响,全球纯碱市场规模出现大幅增长。例如,玻璃制造业中的平板玻璃和玻璃容器的需求不断增加,肥皂和洗涤剂的使用不断增加,废水处理行业中越来越多地采用纯碱,建筑和建设行业需求不断增长等,都是推动全球纯碱市场扩大的主要原因。

2021年全球纯碱产能为7000万吨左右,主要分布在亚洲、欧洲、北美等地区(见图1),具体国家有中国、美国、土耳其、俄罗斯、印度、巴基斯坦、乌克兰、罗马尼亚、德国、西班牙、英国、波兰、意大利、保加利亚等。

图1　2021年全球纯碱产能分布占比

资料来源:Genesis Alkali、光大期货研究所。

过去10年,全球纯碱产量大多在5000万~5700万吨波动,但2021年全球纯碱产量提升至5900万吨,年度增幅达到7.08%(见图2)。

图2　2010—2021年全球纯碱产量及同比变化

资料来源:根据公开资料整理、光大期货研究所。

全球纯碱的生产工艺主要分为合成碱法和天然碱法。合成碱法主要分为氨碱法和联碱法,天然碱法在国际市场上具有明显的成本优势,且能以更低的成本生产更高品质的纯碱,因此近几年天然碱法在国际市场的占比逐步提升。

目前,全世界已探明的天然碱矿分布于美国、中国、土耳其、墨西哥和非洲等少数国家和地区,其中,美国、土耳其和中国是主要的天然碱法生产国。美国拥有全球90%以上的天然碱资源,怀俄明州绿河(Green River)地区的天然碱是目前全球已知最大的天然碱矿,储量高达600亿吨,且纯度极高,足够保障全球数百年的需求;加利福尼亚州的西尔斯湖(Sealer Lake)也是美国天然碱矿的主要分布地。土耳其卡赞(Kazan)、贝帕扎里(Beypazari)两处天然碱矿资源也较丰富。除此之外,非洲博茨瓦纳、肯尼亚、坦桑尼亚、埃塞俄比亚东非大裂谷一线也都蕴含着丰富的天然碱资源。

中国天然碱资源主要分布于内蒙古和河南,吉林、青海、新疆和西藏也都分布着少量的天然碱矿。其中,内蒙古天然碱矿储藏深度多在地表下300~500米,具有储藏深度浅、易开采等特点。而河南安棚、吴城的固体天然碱均在地表下2000米左右,开采难度较大。

从产能集中度来看,目前全球纯碱行业格局分布较为集中、清晰。除中国外,纯碱产能多集中于美国的Ciner Resources和Genesis Energy、欧洲的Solvay、印度的TATA以及土耳其的Kazan Soda和Eti Soda等公司,国际纯碱龙头企业产品以天然碱法为主(见图3)。

图3　全球纯碱工艺占比及主要龙头企业

资料来源:Ciner、光大期货研究所。