报告品种：白糖

调研地点：山东省临沂市、日照市、青岛市、青州市及潍坊市

调研时间：2024.4.22-4.26

调研对象：预拌粉企业、贸易商、替代品企业

调研主要内容：预拌粉市场情况及新规影响、白糖销售情况

摘要：

预拌粉产品质量不稳定，下游接受度有限，同时港口掺混及进口利润压缩，叠加新规出台，目前山东保税区预拌粉掺混产能基本停产，终端用户预计消化存货后减少使用，预计预拌粉产业将走向萎缩。山东地区小型食品厂开工状况不佳，供应娱乐场所的酒水需求也同样下滑，大型饮料品牌商订单相对稳定，总体造成贸易商反馈白糖销售较差，替代品葡萄糖厂商同样反馈销售下滑，市场期待5、6月饮料用糖旺季。

正文：

一、调研总结

预拌粉市场目前产品质量缺乏保证，同时由于市场参与者增多，保税区掺混或直接进口的利润都较薄，随后又迎来海关新规，预计未来其市场规模将会快速萎缩。目前保税区掺混厂已经基本关停，经营者计划变卖设备退出市场或转移去泰国、越南等地。终端用户一方面本就受困于预拌粉产品质量不稳定，不想大量使用，另一方面受新规影响，计划把存货消化完后不再使用。

白糖销售不畅，期待5、6月饮料用糖旺季。山东地区小型食品厂开工状况不佳，供应娱乐场所的酒水需求也同样下滑，大型饮料品牌商订单相对稳定，总体造成贸易商反馈白糖销售较差，替代品葡萄糖厂商同样反馈销售下滑。

产业内整体悲观，对后期糖价不看好。

二、调研具体情况

企业A-预拌粉企业

基本情况：

保税区生产88/12预拌粉，现在和别人合伙在泰国建了一个预拌粉厂，准备把这边的产线转移过去。也有做直接进口预拌粉的贸易。

目前市场情况：

预拌粉保税区掺混利润低，之前做就有阻力，现在新规出来后更做不了了。预拌粉主要还是靠从海外进口。泰国有20多家预拌粉厂，经常出货的大概就七八家。预拌粉产业主要是从前年开始兴起的，现在还处于一个野蛮生长的状态。现在各家设备不一样，混合的水平不一样。另外产品的蔗糖量也不固定是88%，厂商会根据价格进行比例调整，整体市场良莠不齐，缺乏标准，给下游企业使用造成困扰。

国外葡萄糖和白糖价格其实差不多。从泰国进口预拌粉的话，到山东船期大概12-15天，一个集装箱能装26吨，大概100美金，综合算下来直接进口预拌粉大概有200元/吨左右的利润。

其他信息：

预拌粉有无水和一水，一水指的是分子上带一个水分子，摸着会粘一点，无水的就很干。无水与有水的生产工艺不一样，无水每吨要贵1000多。所以本来就要溶于水的产品在预拌粉的选择上考虑有水的会划算一些，但像在山楂糕表面撒的糖就用无水的比较好。

89/11预拌粉在海关取样容易超标，有不能通关的风险。

口感最好的就是蔗糖，奶茶用高浓糖浆，常温能迅速溶开。低温状态下甜菜糖口感更好，所以冰淇淋会用。

建筑业也会用白糖，添加在水泥中延缓凝固。

企业B-白糖贸易企业

基本情况：

一年贸易量大概2-3万吨，有门店但主要靠港口整柜卖。门面零售一袋赚一块钱，每袋子50千克。今年销售情况不理想，目前销量只有去年同期的一半，去年涨的时候下游主动来询价，今年要主动找客户问要不要糖。

其他信息：

山楂片70%是糖，其实卖的就是糖。

糖葫芦一根成本1.5元，卖10块。

棉花糖的话，大概用300块钱的糖能卖3000元。

春节是一个主要的旺季，大概能占全年销量的30-40%，其他小旺季就是各种节日。

后市看法：

现在消费情况不好，9月新糖就要出来了，下半年觉得还是容易跌。

企业C-预拌粉企业

基本情况：

保税区生产88/12预拌粉，设备投资1000万，厂房一万平方，此前开机时一个月可以生产约7000-8000吨预拌粉。最近没有生产利润，已经停机，现在新规出台后就更没法干了，认为预拌粉行业旺季持续不了几年，后面打算将设备卖掉，也不打算搬去泰国或越南了。

其他信息：

厂房一年一平15元租金。

预拌粉生产的加工费不超过100元/吨。

企业D-白糖贸易企业

基本情况：

主要经营白糖贸易，预拌粉和糖浆由于清关麻烦，尝试过几次贸易后基本不做。白糖采购时一口价和基差点价都有，主要看价格。销售时一口价为主，套保的少。反映今年销售情况一般，认为两年内白糖都是以下跌行情为主，不应该做大库存。销售上也不打算做后点价，因为以前吃过亏，顺价卖为主。

其他信息：

认为预拌粉在宁波和天津港好进，山东这边不好进，如果一直把货放在港口超过一段时间会有比较贵的占位费，综合感觉不划算。

预拌粉一分钱一分货，如果价格相对便宜了，那么可能蔗糖含量就达不到88%了。

预拌粉折糖后的价格（预拌粉价格/0.88）需要比市场主流白糖报价低200元左右才有优势。

山东这边对越南糖认可度低，觉得质量不好。

山东地区是用糖大省，大概一年用糖量超过100万吨。

木薯淀粉可以制作粉条和奶茶里的珍珠。

企业E-替代品企业

主要生产一水食品级葡萄糖、味精和氨基酸，在东北有两个主要以玉米为原料生产葡萄糖的厂，主要经营国内市场，也做出口但量不大，近年来出口至东南亚增多。目前葡萄糖销售相比往年弱，萎缩20%。

其他信息：

葡萄糖相对白糖价差若持续半年超过3000元/吨，饮料应用中才会出现替代，因为新配方需要时间去验证口感以及各种检测问题。

市场上的预拌粉中的葡萄糖对自己的葡萄糖业务影响不大，因为其中掺杂了白糖和其他杂质，大约价格只有2000多，通常是饲料企业收。

水果干脱水蔬菜饼干用葡萄糖的多，葡萄糖对白糖的不同在于它升温后颜色更为美观。

电池材料正极生产也需要用葡萄糖做碳源。

全国葡萄糖总需求大约260万吨，出口量大约40万吨。整个产业产能大，开机率相对较低。

后市看法：

感觉白糖现在是阶段性的底部了，后面会到了五六月会有饮料用糖旺季，价格可能会涨一涨。

企业F-白糖贸易商

基本情况：

主要经营国产糖，进口糖做的少，预拌粉进口也做的很少，而且新规出台后客户觉得以后用有风险，基本是把存货用完不打算再用了。预拌粉价格也在跌，上周天津港预拌粉价格5900元/吨，这周跌到5700元/吨。

目前白糖销量不好，因为周边小食品厂年后很多没有开工，只能等后面5、6月饮料旺季到来。

其他信息：

糖浆生产需要大量的热，生产成本比预拌粉高太多，所以在保税区生产糖浆的少。

内蒙东北甜菜增长挺多，原来产100万吨，现在可能要增产到120-130万吨，也有说法到180万吨。

原糖加工成蔗糖的成本大概算680元/吨，大型糖厂可能因为规模效应，生产成本低于这个值。

企业G-白糖贸易商

基本情况：

内外糖都有经营，周边山楂产业集群2/3没开工，糕点和饼干也不是很好，所以自己的糖销量不好，是经营八九年来感觉最难卖的一年。对后市糖价不看好，但暂时没想好要不要套保，主要是没套过，不太了解。

其他信息：

济南、临沂、连云港保税区的预拌粉厂都停了。

白糖一般在6-10月是销售旺季，还有春节备货期。中秋节做月饼会用很多，夏天是饮料会用很多，通常现在这个时候饮料厂就要备货了，不过今年感觉还在观望。

企业H-食品加工企业

基本情况：

小型食品厂，主要经营山楂制品加工，已经开了二十多年了，有固定客户群，算是周边较好的厂了，过完年到现在只开工了40多天。周围也有大量其他山楂食品厂，产品较为类似，整个地区山楂食品企业年后只剩2/3还开工，总用糖量大约减少了80%。

其他信息：

产品主要供应给商超，超市走不动货，食品厂回款也难。

山楂片中含糖量75%，山楂20%，还有5%的水，糖价对其成本影响巨大。

周围有做酒水和饮料代加工的厂，主要用碳化糖，饮料方面由于是给品牌做代加工，订单相对稳定。但酒水方面因为主要供应的KTV生意差，走货慢，用糖量相应减少。

七禾带你去调研，最新调研活动请扫码咨询

更多调研报告、调研活动请扫码了解