专家认为，股指期货的投资策略可分为套利策略、套期保值策略、趋势交易策略三大类。

套利分为纵向套利(期货和现货的套利)、横向套利(期货和期货的套利)以及混合套利三类。其中横向套利又可分为横向跨期套利、跨商品套利以及跨市场套利策略。

专家指出，套利可通过发现套利机会、制定套利策略、套利操作这三个步骤来实现。在发现套利机会的过程中，应掌握投资品种价格间的合理互动关系和规律，寻找超过正常范围的波动偏差，分析造成的原因；分析未来纠正价格偏离的因素并发出套利信号；在估算时间跨度后就可以制定套利策略、目标和风险。

套利操作可遵循以下策略：买入低估品种，同时卖出高估品种；监控组合风险和收益决定继续加仓、不变或止损；价差收敛时目标达到，及时反向平仓。

专家从基差不变情况下的套期保值、基差变化情况下的多头套期保值、基差变化情况下的空头套期保值分析了套保策略。他认为，趋势交易的本质是追求一个大概率事件，作为机构投资者应追求盈利幅度的大概率，即80%的盈利来自20%的交易。沪深300指数前五大行业(占46.8%)分别是金融、钢铁、房地产、食品、电力，属利率敏感型行业；在卖空沪深300指数时医药等行业的战略地位凸显。

专家则认为，可利用股值期货做空头期货避险(持有现货、放空期货)、多头期货避险(持有现货空头、做多期货)以及交叉避险三种避险策略，来规避股指期货的投资风险。他还归纳出股指期货套利几大关键要素———现货投资组合模拟效率、标的指数成份股事件预测、保证金管理、交易成本控制、交易规则限制，其中前三项是开仓中应注意的关键问题。