主要观点：

昨日商品早盘整体高开低走，随后油脂类收复开盘价并创出日内高点，尾盘在股市大盘引领下，商品全线下挫。

隔夜外盘美元指数继续下行，原油、美豆表现较强，金属小幅下挫。

目前商品多头市场格局还未改变，但所有商品短期涨幅较大，多单持有的同时要随时警惕回落风险，建议可以5日线作为参考，跌破5日线多单止盈。

 

当日品种推介：

1、  油脂类兵临城下，挑战压力位，关注豆油8000-8100一带、棕榈油7000-7100一带、菜籽油8500-8600一带压力位表现；

短期涨幅较大的品种，多单可采取被动止盈，跌破5日线出场。

 

当日操作策略：

品种	支撑位	压力位	操作建议
IF1008	2830	2883	阴线吞没阳线，观望
铜1011	56760	59000	依托5日均线多单持有，跌破止盈
锌1011	16500	17250	依托5日均线多单持有，跌破止盈
橡胶1101	24000	24900	依托5日均线多单持有，跌破止盈
螺纹钢1101	4300	4430	多单背靠4300一带前期跳空缺口持有
大豆1105	4000	4100	密切关注长期压力位表现
玉米1101	1940	1970	多单继续持有
豆粕1105	3000	3060	多单持有
豆油1105	7750	8000-8100一带	密切关注长期压力位8000-8100一带表现，突破且有效站稳可看高一线
LLDPE1101	10360	10960	依托5日均线多单持有，跌破止盈
白糖1101	5200	5400	依托5日均线多单持有，跌破止盈
棉花1101	16500	16900	震荡行情
PTA1101	7650	7950	依托5日均线多单持有，跌破止盈
菜油1101	8500	8600	密切关注长期压力位8500-8600表现，有效站稳可看高一线

 

声明：本观点仅做参考，不构成操作依据。

 

宏观事件和数据 

1、美国财长盖特纳承诺将迅速实施金融监管法案

 

美国财长盖特纳表示，将尽快实施上月通过的金融监管法案，并充实细节，他敦促华尔街银行业改变行为模式。未来几个月的改革重点将集中在消费者保护、房利美和房地美等政府资助企业改制、住房金融体系、金融衍生品市场改革，以及制定规则控制金融机构风险行为等方面。

  解读：该法案致力于保护消费者、解决金融业系统性风险等问题，旨在避免次贷危机重演。不过，该法案在危机防范的有效性等方面仍存在争议。

2、澳洲央行维持基准利率不变 料金融风险降低

澳大利亚央行周二发表声明称，维持基准利率于4.5%不变，符合市场此前预期。随着全球金融风险降低，澳大利亚央行连续第三个月维持基准利率不变。欧洲银行压力测试缓解了全球金融风险，澳大利亚经济复苏稳定。

3、央行发行180亿元1年期央票

3日，中国人民银行发行了180亿元1年期央票，中标利率持平于2．0929％.本周公开市场到期资金量为580亿元，低于上周860亿元的到期规模。随着公开市场释放资金量的减少，本周1年期央票发行量也低于上周230亿元的发行规模。

  解读由于本周公开市场到期资金量较小，预计在经历本周四的对冲操作后，本周公开市场有望延续净回笼。

4、存款准备金率或再上调 公开市场到期资金减少

央行日前表示,下半年将进一步加强和改善流动性管理,合理搭配公开市场操作、存款准备金率等工具,保持银行体系流动性处于合理水平。

解读：下半年经济增速不尽乐观,货币政策总体应为适度宽松。但因通胀预期及热钱等因素的不确定性,并不能排除上调准备金率, 时间窗口或在今年10月份。

5、三大行配股或四季度集结 二级市场承压有限

三大行1800亿配股方案已然落定，三大行将在四季度实施配股。

解读：由于相关大股东汇金与财政部将按比例全额参与认购，即使三大行融资较为集中，需要A股二级市场承担的可能不超过64亿，占配股融资额比重仅为3.6%。对二级市场冲击也不大。

 

行业信息

1、中钢协表示将全面推进铁矿石进口代理制度

中钢协常务副会长罗冰生透露，钢铁行业将进一步推进铁矿石保障机制。未来将对进口铁矿石企业资质标准进行调整，重新确定进口铁矿石企业名单，同时全面推进铁矿石进口代理制度。
解读：中钢协将在中国市场全面推行进口铁矿石代理制，旨在加强行业自律，规范进口铁矿石贸易和国内市场秩序。

2、国际油价大涨 成品油调价窗口关闭

国际油价8月2日收于82.55美元/桶，达到近三个月来最高水平，三地原油加权均价变化率也降为-2.94%，使国内成品油调价窗口自动关闭。

3、昨日晚间美国公布的经济数据

美国6月个人收入环比持平 不及预期。

美国6月二手房签销指数环比降2.6%，经济学家对此的平均预期为下降5.0%。

美国6月工厂订单环比降1.2% 降幅超预期。

美上周红皮书商业零售同比上升3.0%，此前一周的增幅为2.7% 。

 

 

 

 

 

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