行情研判

上周大盘在上升通道内前行，已连涨近两周时间。昨日尾盘的杀跌使得沪深 300指数冲破5%VaR下跌边界，近期大盘将呈现震荡向下的格局，但中期趋势向上仍不会改变。

套利监测

昨日股市与股指期货延续前一日的强势，高开后震荡上行，主力合约 IF1008 开盘后仍可大致维持 5 到 10 点的升水，但没有出现期现套利的机会。股市收盘前15 分钟，大资金大量抛盘涌入股票市场，大盘和期指均呈现放量崩跌的架势，且期指合约跌得更快更深，IF1008 贴水一度超过 15个点，IF1009 亦短暂走入过贴水。与此同时 180ETF 的成交明显放量，除了现货市场的抛盘外，应有相当一部分前一日开的套利仓趁贴水状态时平仓出局以获取额外的套利收益。

指数产品

绝对收益策略指数周二创出历史新高 1075.18点，上涨 5.85点，其中现货部位下跌 1.66%，期货部位下跌2.38%，我们将继续跟踪绝对收益策略指数的表现。