证券时报记者昨日从知情人士处获悉,目前,上海黄金交易所正在积极推进四项创新工作:推动交易型黄金凭证上市、加快钯金交易品种挂牌、开发黄金支持债券、研究推出黄金现货期权方案。

在这四项工作中,突破最大的当属目前上海黄金交易所的重头戏“交易型黄金凭证”。据悉,这一由黄金交易所和某证券交易所联合研究的品种,目前已经过“三审”,成为可能最先面世的创新品种。这种实现实物黄金证券化的产品,以黄金交易所上市的标号为Au9995的标准黄金金锭实物黄金为基础资产,追踪现货黄金价格的黄金现货产品,每手交易单位对应10gAu9995品种实物金,投资者可以向上海黄金交易所申购凭证份额或赎回。该产品的推出,将使得银行、保险、基金等原本无法进行实物黄金交易的金融机构能够开展黄金交易。

但是交易型黄金凭证与实物高度关联,实时逐笔对账异常重要,对交易所系统要求也较高,能否支持实时申购赎回的交易系统将是交易型黄金凭证成功关键,同时交易规则、交易型黄金凭证印花税和增值税的征收以及会员持仓信息的披露也是需要重点考虑的问题。据了解,目前交易型黄金凭证正在审批中,有望年内面世。

此外,开发黄金支持债券,也正在由上海黄金交易所、央行上海总部、上海市金融办、中国外汇交易中心联合推进。知情人士表示,所谓的黄金支持债券目前设计了多种方案,其中一种方案即由产金和用金企业以黄金为抵押物发行债券。

“按照这种设计方案,可能出现两种情况,即资信好的大型黄金企业通过发行黄金债券盘活存量的黄金资产,或者是由评级低的小型黄金企业通过发债进行融资。”黄金交易所专家评审会相关人士表示,黄金资产是一种负息资产,这种方案下的黄金债券将更可能以短期融资券为主,其目的在于能够为黄金企业开辟新的融资渠道。但这种方案需要人行和发改委的批准。

除此之外,上海黄金交易所还大力推动黄金现货期权以及钯金品种在上海黄金交易所的挂牌上市,目前,这两个项目正在由央行上海总部以及上海黄金交易所牵头进行。