设为首页 | 加入收藏 | 今天是2024年12月22日 星期日

聚合智慧 | 升华财富
产业智库服务平台

七禾网首页 >> 产业调研报告

徽商期货:内蒙甜菜糖线下调研报告

最新高手视频! 七禾网 时间:2024-09-19 14:35:10 来源:徽商期货

报告品种白糖


调研背景及目的:


内外白糖市场持续走弱,基差大幅走高,进口量恢复增加,年度消费旺季已经到来,23/24榨季糖价将以弱势收尾吗?24/25榨季国内产糖前景怎样?内蒙古作为甜菜主产区,今年作物面积与产量将有怎样的变化?后市糖价又会怎么演绎?此次调研以当地甜菜糖生产企业为主。


调研时间:2024826-29


1海拉尔某糖厂A


内蒙东北部,2017年开始建厂生产。地处呼伦贝尔中心区,当地乐于种植甜菜,且基本机械化生产,70%的甜菜量在50公里范围内,95%以上的甜菜在150公里范围内,甜菜运输成本较低,利于降低食糖生产成本。以生产绵白糖为主,砂糖产量主要看市场需求,日处理5000吨甜菜,年收甜菜50万吨,大致维持100天左右榨期。当前存糖近2000吨,砂糖已销售完毕,目前绵白糖报价6700/吨。下游销售方向主要是食品、饮料、乳业等,当地面包(俄罗斯列巴)产量较大,主要销往东北三省,没有中间贸易商。副产品甜菜颗粒粕用作饲料,糖蜜部分用于生产酵母。每年的5月份开始检修,9月份准备开工。


今年天气不太好,前一阵子比较旱,农牧业都受到影响,地里小麦、大麦等作物刚收完,油菜还在田里未收,当地基本不种玉米,主要是纬度较高积温不够单产较低不划算。


去年压榨甜菜43万吨,产糖近9万吨,今年预计收65万吨甜菜。今年的甜菜收购价还没确定,近期在开会讨论,大约是510/吨,16%的含糖,去年是16%的含糖收购价540/吨,出糖率13-14%。预计910日开始点火预热,其后近1周或10天后开榨。


2乌兰浩特兴安盟某糖厂B


设计产能日榨甜菜4000吨,实际近5000吨。今年计划播种25万亩甜菜,收购65万吨,去年入榨23万吨,单产2.5/亩,产糖3.7万吨,出糖率13.5%,不到7吨甜菜出1吨糖。实行订单农业,与周边所有农户签订合同,提供农资,去年甜菜到厂收购价690/吨,今年680/吨,去年甜菜糖销售均价6800/吨。


预计整个内蒙地区8家糖厂今年总产糖70-73万吨,今年总体单产预计不低于去年水平,从西至东,大体上单产水平在3.5-3-2.7/2.8-2.5/亩。本地糖厂收获甜菜后,来不及榨的甜菜在冻仓保存,保持零下10-20℃,或露天存放,一般120天内必须榨完,否则后面天气回暖,处于冷冻状态的甜菜出现冻化就基本废了。


本厂甜菜榨糖的加工成本800-1200/吨,当地甜菜5月份播种,单产较低,一般2.5/亩,含糖率最高的能有19-20%。当地玉米价格已跌到2000/吨,明年地租价将下降,种植玉米明显收益较低,一般地块隔2年后再种甜菜。预计今年的产糖毛成本(不含折旧、利润)在5500-6000/吨。今年预估生产8.7万吨糖,主要销往东北三省,少量销到河北。预计ICE市场18美分已接近底部,未来反弹推动因素较多。


3赤峰某糖厂C


设计产能日处理甜菜4500吨,去年种植甜菜有8万亩,收榨32万吨甜菜,收购价610/吨,产糖3.5万吨,糖损2.6-3%,总体上含糖率不到14.5%。今年播种11万亩甜菜,预计收获净菜48万吨,产糖5.4万吨(其中2.6万吨砂糖),收购价由附近的4家糖厂集体协商确定,大致在580/吨,含糖14.5%


去年销售均价6900-7000/吨,赶上了国内糖价高位区及时间段,且年前基本销售完毕,主要销往京津冀地区。目前现货糖价已跌破成本,糖蜜价格跌破1000/吨,不太可能像去年一样在收获季节抢甜菜了。本厂10月初开始点炉,预热4-5天后开始榨甜菜,预计100-110天内榨完。目前预计糖的生产成本较去年下降500/吨左右,6000/吨附近大体上能保本。12月至明年1月期间与农户签定明年的甜菜种植与收购合同。


当地主要竞争作物是玉米,当前玉米价格已接近1/斤,相较于收购价580/吨甜菜,甜菜的比较优势明显,加上地租等成本基本稳定,今年农户将主动要求与糖厂签订明年的甜菜种植合同。


4赤峰某糖厂D


主营酵母,原料为甜菜榨糖及附属品。采用甜菜--糖蜜-酵母-废液(肥料)回田的循环经济模式,日处理甜菜5500吨,一般100天左右榨完,不超过120天。产糖除了自用外,主要销往华北的京津冀、东北三省,大致各占1半。


企业种植有2万亩甜菜,外签合同10万亩,单产在3.5-4/亩,含糖率14-14.5%,提糖12%。去年甜菜收购价580-640/吨(地头价收购),今年糖价下跌,此外玉米、甜菜粕、糖蜜等也大幅下跌,预估收购价580元,平均运费50/吨到厂,含糖计价标准14%,使用测糖仪。


甜菜的聚糖期主要在8月中下旬以后,昼夜温差大。今年本地雨水多,甜菜普遍含糖低,整体12万亩预计产甜菜50万吨,含糖15.5%,预估产糖6万吨,去年8万亩产甜菜38万吨,4.6万吨糖,大致8-10吨甜菜产1吨糖。企业主要生产绵白糖,成本较低,售价却比砂糖高200/吨,绵白糖口感绵软,缺点在于变现较慢,不像砂糖可以在期货市场卖出或现货市场大批量销售,砂糖大部份可以工业使用。


按照100吨甜菜产12吨糖、5吨甜菜粕、5吨糖蜜的水平,今年预估产糖成本在6200-6500/吨。本厂计划105日开机,大约2天后出糖,时间上与去年相同。


5包头某糖厂E


自有10万亩耕地,由集团内农业公司负责种植,一般2年后倒茬,此外还与附近(200公里范围)农户签订甜菜种植合同,并已对预估产糖量全部预售,4月份时按期货价格+升贴水锁定基差,点价权在手。日处理甜菜能力4000-4500吨,今年力争4800-5000吨。副产品甜菜粕及糖蜜部分自用,大部份外销,砂糖主要销往华北,最远可达河南山东的部分地区。主要合作伙伴包括蒙牛、伊利,不赊销,不与中小贸易商合作。


去年收购40多万吨甜菜,到厂价650/吨,提糖率90%以上,出糖14.08%(近7吨甜菜出1吨糖),产糖6万余吨。今年预计收购65万吨甜菜,到厂价还是650/吨,预估产糖超9万吨,目前糖分水平还未检测,平常年份高达17-18%,去年是16.88%。计划920日投产,120天内榨完。


6总结


内蒙古辖区现有8家糖厂正常运作,此外部分有兼并、收购行为。今年的甜菜播种面积增幅明显,因为与其他作物的比较收益较高,整体上单产情况向好,普遍预计24/25榨季产糖70-73万吨,较上年的53.5万吨增长30%以上;因玉米价格处于低位,明年的甜菜面积可能继续增加。多数糖厂预计新榨季开始后,不太可能出现去年的抢收甜菜情况,甜菜糖上市价格可能在6000-6200/吨,当前的糖价仍可能维持弱势,年底前走强的概率不大。


七禾带你去调研,最新调研活动请扫码咨询


更多调研报告、调研活动请扫码了解

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与本网站无关。本网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。

本网站凡是注明“来源:七禾网”的文章均为七禾网 www.7hcn.com版权所有,相关网站或媒体若要转载须经七禾网同意0571-88212938,并注明出处。若本网站相关内容涉及到其他媒体或公司的版权,请联系0571-88212938,我们将及时调整或删除。

联系我们

七禾研究中心负责人:刘健伟/翁建平
电话:0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心负责人:李贺/相升澳
电话:15068166275
Email:1573338006@qq.com

七禾产业中心负责人:果圆/王婷
电话:18258198313

七禾研究员:唐正璐/李烨
电话:0571-88212938
Email:7hcn@163.com

七禾财富管理中心
电话:13732204374(微信同号)
电话:18657157586(微信同号)

七禾网

沈良宏观

七禾调研

价值投资君

七禾网APP安卓&鸿蒙

七禾网APP苹果

七禾网投顾平台

傅海棠自媒体

沈良自媒体

© 七禾网 浙ICP备09012462号-1 浙公网安备 33010802010119号 增值电信业务经营许可证[浙B2-20110481] 广播电视节目制作经营许可证[浙字第05637号]

认证联盟

技术支持 本网法律顾问 曲峰律师 余枫梧律师 广告合作 关于我们 郑重声明 业务公告

中期协“期媒投教联盟”成员 、 中期协“金融科技委员会”委员单位