豆类、油脂

1、【巴西大豆产量预估下调，玉米产量上修】

据圣保罗8月5日消息，巴西国家商品供应公司（Conab）周四称，巴西2009/10年度大豆产量预计达到创纪录的6847万吨，将7月初作出的6871万吨的预估进行下修。

巴西本年度的大豆收割工作于5月完成。2008/09年，该国大豆产量为5717万吨。

公司在第11次作物产量预估中表示，巴西玉米总产量将增至5438万吨，7月预估为5346万吨。2008/09年度巴西玉米产量为5100万吨。

2、【波罗的海干散货运价指数上涨，市场前景依旧疲软】

据伦敦8月5日消息，波罗的海贸易海运交易所干散货运价指数周四上涨，但中国进口放缓导致大型海岬型船运费费率承压。

分析师表示，除非今年四季度租赁需求有所增加，否则运费费率涨幅将表现温和。船只租赁需求在极大程度上受铁矿石市场提振。

波罗的海干散货运价指数周四上涨21点或1.07%，至1,978点，该指数衡量了铁矿石、水泥、谷物、煤炭和化肥等资源的运输费用。

3、【CBOT豆类日评：小麦大涨 需求强劲 大豆收高】

受小麦涨停及潜在出口需求提振，周四CBOT大豆期货市场收高。

8月大豆收盘1055美分，上涨2美分；11月大豆开盘1041美分，高点1049美分，低点1011美分，收盘1029美分，上涨4.75美分。投机基金日买入4000张大豆合约。

盘初，受小麦涨停、出口需求及美三角洲地区高温减产担忧支撑，大豆期价涨至2009年12月以来的最高点。

小麦冲高对大豆市场影响利多，中国本周连续进口美豆则提供盘面基本面支撑。

美农业部私人出口商报告显示，有45.5万吨船期在2010/11年度的美国大豆出口中国。

截至本周四，已有102.65万吨新增出口销售。

对美国三角洲地区炎热、干燥天气可能降低大豆产能的持续性担忧也是盘面利多因素。不过，由于目前美国中西部作物带天气条件良好，加之私人机构预计今年美豆单产及总产量有望提高，市场涨幅受到抑制。

此外，近期小麦上涨令大豆市场变得有些超买，农民避险抛售也鼓励交易商轧平部分头寸。

据DTN气象机构预测，美国中西部作物带天气普遍良好，有利于大豆灌浆生长。三角洲地区未来10日气温多高于正常水平，降雨量低于正常水平，灌浆存在压力将令大豆减产几率增加。

据Infoma机构预测，2010年美国大豆总产量为33.89亿蒲式耳，单产为43.5蒲/英亩，高于其7月份报告的33.85亿蒲式耳。

豆类产品收盘涨跌互现，豆粕跟随大豆上涨，主要受乐观饲用需求预期提振，因全球饲用小麦供应量可能出现下降。8月豆粕收盘313.6美元/短吨，上涨2.1美元；12月豆粕收盘295.4美元/短吨，上涨3美元。投机基金日买入2000张豆粕合约。

受尾市获利平仓打压，豆油期货今日收低，市场缺少潜在基本面因素支撑其继续上涨。出口需求稳固提供一定支撑，但供应量充足限制市场涨能。12月豆油收盘42美分/磅，下跌0.1美分。

基本面：

白糖：为了保证食糖市场供应，稳定价格，国家发展改革委、商务部、财政部决定于8月12日投放第七批国家储备糖，数量15万吨，竞卖底价为4000元/吨（仓库提货价）。国家储备糖投放通过华商储备商品管理中心电子网络系统公开竞卖，竞卖标的单位为300吨，竞买主体限于食品加工企业。

棉花：8月5日中国棉花价格指数跌11元，为18,207元；现货价格连续回落以及纺织企业的谨慎采购不支持郑棉大幅走高，但产区灾害以及现货的供不应求同样起着支撑的作用。据称抛储确定将在本月上旬实施，

小麦：目前俄罗斯等地干旱天气仍没有好转，国际小麦看涨的预期仍然存在。在外盘带动下，郑州强麦期货短期仍可能保持高位运行。

天胶：5日国内主产区国标一级天然橡胶成交价为24700元/吨，泰国三号烟片胶报26000元/吨，越南3L市场报价无票的在24000元/吨左右。

燃料油：5日江苏长江沿线市场，国产混调180CST供船库船提报价4250-4300元/吨，主流对岸上报价4150-4200元/吨；张家港中油泰富混调180供锅炉报4250元/吨，船供自提价格4250元/吨。上海市场，国产调和180CST供船库提主流报价4350元/吨，供岸上主流价格4250元/吨；福建市场，调180CST燃料油库船提价格报跌4600-4650元/吨(船用)。

早籼稻：5日广东德庆德城国家粮食中转储备库2010年本地产2级早籼稻谷收购价格2100元/吨，2010年本地产优质早籼稻谷到厂价2200元/吨，09年本地产优质晚籼稻谷到厂价2400元/吨，2010年本地产标一早籼米批发价3200元/吨，2010年本地产标一晚籼米批发价3800元/吨，与昨日持平。

PVC：电石方面： 电石供应没有出现明显紧张情况下价格仍难明显上调，除个别企业因运输紧张，下游催货价格微抬30-50元外，其他电石厂家均在观望中。虽然现在电石出货顺畅，但电石厂家维持以前的开工率没有增加，宁夏地区节能减排形势较为严峻，各地纷纷要求电石企业限产限量，电石产量将继续减少。华南：3450-3550元/吨，西北：2900-3200元/吨，西南：3150-3350元/吨。

现货方面： 东北地区市场维持平稳，5型料主流成交在7050-7100元/吨左右，近日受暴雨影响外发略显不顺畅，整体出货正常；广东市场基本持稳，5型料低端货源成交维持在7200-7280元/吨，更低价格鲜有听闻，部分高端料坚挺在7300元/吨左右，大部分贸易商库存无压力，多持稳报价，但出货意向有所加强，下游工厂提货积极性不高。

PTA：现货方面： 华东 PTA 现货市场也略有小幅下滑，主流报价在 7200 元 / 吨附近，少有递盘，零星递盘在 7150-7200 元 / 吨左右，上午交投较为清淡，观望气氛浓厚。

消息面：1、国家统计局昨天晚间公布的数据显示，今年6月末全国房地产开发企业商品房待售面积19782万平方米，同比增长6.4%。不过，针对目前市场关心的住房“空置率”，国家统计局并未公布。市场上担心如此高的待售面积会影响房地产也的发展，对经济增长来说是一个负面作用。

2、据外电报道，银监会可能已在上个月要求贷款银行进行新一轮“压力测试”，将最坏的可能情况考虑在内，即在那些房价过度上涨的地区房价可能下跌约一半的情况。这消息说明了政府已开始着手做房价大幅下跌的打算。

塑料：原油期货周四连续第二个交易日出现下跌，因市场对居高不下的美国失业率的担忧抑制了油价近期的涨势。然而，油价仍接近周三触及的三个月盘中高位每桶82.97美元水平。纽约商交所九月轻质低硫原油期货合约结算价跌46美分，至每桶82.01美元，跌幅0.6%。ICE期货交易所布伦特原油期货合约结算价跌59美分，至每桶81.61美元，跌幅0.6%。美国劳工部(Labor Department)公布，截至7月31日当周首次申请失业救济人数大幅增加19,000人，消息公布后，油价盘中小幅走低。该数据是周五将公布的备受期待的月度就业数据公布前发布的最后一个就业报告。经济学家们此前平均预期，上周首次申请失业救济人数将减少2,000人。Ritterbusch & Associates的总裁Jim Ritterbusch表示，周五将公布的就业数据可能会为下周的油价走势奠定基调。接受道琼斯(Dow Jones)调查的经济学家们预计，7月非农就业人数将减少60,000人，而失业率将由上个月的9.5%升至9.6%。

现货市场：中石化华东LLDPE（7042扬子石化）挂牌价：10300元/吨，持平；中石化华南LLDPE（7042广州石化）挂牌价：10350元/吨，上涨100元/吨；中油华东（7042吉林石化）挂牌价：10300元/吨，持平；中油华南（7042兰州石化）挂牌价：10100元/吨，持平。其余各地7042型报价：广石化顺德报9650元/吨，下跌150元/吨；余姚报10350元/吨，下跌50元/吨；齐鲁化工城报9500元/吨，下跌550元/吨。

生产装置：盘锦乙烯45万吨低压装置部分停车；大庆石化全厂停车大修。

金属：隔夜LME工业金属步入调整，三个月铜、铝和锌早盘都延续冲高势头，欧洲交易时段午后纷纷回落，工业金属全线收低。技术上，伦铜和伦铝都有所减仓，而伦锌投机买盘还在跟进，继续增仓，然而技术上的强势转弱，再加上宏观经济以及政策面变动的意外将打压金属步入阶段性调整。

昨日沪市金属再度领先于伦敦金属开始调整，昨日国内股市下滑拖累市场的人气，投机买盘倾向于获利了结，因传闻银监会建议暂停三套房贷、银行进行房价下跌六成压力测试，严重打击市场对政策放松的预期。

昨日经济数据也暗示美国经济疲态明显，尽管不是有好于预期的数据公布，但是总体上经济指标都出现了拐点，只是与预期的是否一致。截至7月31日当周首次申请失业救济人数大幅增加1.9万人，至47.9万人，升至近四个月来的最高水平，引发了人们对就业市场复苏前景的担忧，市场对周五的非农数据将乐观预期降温。

当前影响金属的主要是宏观经济景气程度和政策面的表动，而金属强势反弹后金融属性有所透支，商品属性将转强，因供需面是决定价格的关键。尽管投行和大型矿商继续炒作中国中西部开发对金属的需求，但是中国经济增速下滑和通胀升温将影响对金属的需求，而中西部开发不是一蹴而就的，需求不会快速飙升。七市启动新一轮房贷压力测试，楼市调控新一轮从严信号已然明确，货币政策在宽松预期也降温，央行首次将货币增长要考虑价格总水平，写入了货币政策执行报告。

今日沪金属继续回调，沪铜将测算56000关键一线的支撑，沪铝也关注15500的支撑，沪锌投机性较强，短线抗跌性比较强，但是一旦国内股市再度转弱，锌价调整将是幅度最大的，关注16800至17000附近的震荡；螺纹今日也继续回落，关注4250至4300区间交投。