主要观点：

1.         周五期市商品呈现农强工弱的格局，强麦、食用油类大幅飙升。

2.         外盘美元指数继续下行，在80整数关口有所支撑，原油略有回调，LME基本金属震荡盘整。

市场的多头格局还在延续，建议关注前期滞涨品种。另外，农强工弱的格局有望延续，建议关注农产品的做多机会。

 

当日品种推介：

1.         食用油板块走势强劲，菜油、豆油已经向上突破。如遇回调仍是买入机会。

2.         前期滞涨品种（PVC、PTA、螺纹、塑料）近期盘整，关注板块轮动机会，可沿10日线做多。

3.         玉米可沿5日线（10日线）做多

4.         IF1008周五探低回升，可逢低做多

 

当日操作策略：

品种	支撑位	压力位	操作建议
IF1008	2850	2950	逢低做多
铜1011	57000	58500	前期多单逢高减仓，跌破5日线离场
锌1011	17000	17500	多单继续持有，跌破5日线离场
橡胶1101	24000	25000	前期多单逢高减仓，跌破5日线离场
螺纹钢1101	4280	4350	回调至支撑附近（或10日线）可适当做多，跌破止损
PVC1101	7300	7500
PTA1101	7580	7700
塑料1101	10200	10600
大豆1105	3980	4050	战略性建仓
豆粕1105	2920	2980
棕榈油1101	6950	7100	逢回调买入
豆油1105	7760	8000
菜油1101	8500	8800
玉米1101	1950	1970	沿5日（10日）线做多
强麦1101	2450	2500	美麦跌停，逢高减仓，等待回调机会

 

声明：本观点仅做参考，不构成操作依据。

 

宏观事件和数据 

•        中国工业和信息化部8日向社会公告18个工业行业淘汰落后产能企业名单。中国银监会近日建议各家商业银行暂停北京、上海、深圳、杭州的第三套房贷。 

•        光大银行确定本次发行价格区间为2.85元/股 -3.10元/股 。

•        8月初，监管部门即特急通知的形式，发文部署新一轮平台贷款的清查工作。

必和必拓近期已经向部分钢厂提出了月度定价要求。

•        美国商务部6日作出初裁，认定中国输美石油钻杆存在倾销行为。这是美国近期针对中国钢铁产品的又一起贸易救济案。

•        中国工业和信息化部8日向社会公告18个工业行业淘汰落后产能企业名单，这些企业的落后产能必须在今年9月底前关闭。

•        这18个工业行业2010年淘汰落后产能共涉及企业2087家。其中涉及企业数较多的行业有：水泥762家，造纸279家，印染201家，焦炭192家，炼铁175家，铁合金143家，制革84家。

•        对未按规定淘汰落后产能、被地方政府责令关闭或撤销的企业，限期办理工商注销登记，或者依法吊销工商营业执照。必要时，政府相关部门可要求电力供应企业依法对落后产能企业停止供电。

•        本次淘汰产能有明确的企业和明确的关停措施，我们认为这次淘汰产能所形成的减产已经无可避免。

•        这一淘汰落后产能将会有实质成效，由于目前距离9月底不足两个月，短期或对市场有强力支撑。

•        在所有淘汰行业中涉及的品种最严重的是锌，国内占比6.72%，全球占比约2.5%。

•        中国银监会近日建议各家商业银行暂停北京、上海、深圳、杭州的第三套房贷。

•        银监会并未直接正面回应，只是公开重申了此前对于第三套房贷的政策，即部分房价过高、上涨过快、供应紧张的地区，银行可根据风险状况暂停发放第三套房贷。

•        这更多的是在强化政策，影响心理预期。由于购买第三套房成本大幅增加，第三套房贷业务量非常少，更多的是心理上的影响。

•        楼市调控政策对股市影响最大的时期已经过去，除非有新的紧缩政策，否则重申旧政影响不大。

•        光大银行8日晚间确定本次发行价格区间为2.85元/股-3.10元/股(含上限和下限)，此价格区间对应的2009年市盈率水平为15.08倍至16.40倍。

•         对应总的发行市值为173.85-189.1亿元。

•        绿鞋机制：若A股绿鞋全额行使，则A股发行总股数将扩大至70亿股

•        发行规模不及农行1/3，对市场资金面冲击有限，但有一定影响。

•        以青岛港到岸价为基础确定的指数既没有代表性也没有权威性，同时由于到岸价包括了波动性很大的海运费，这使得铁矿石价格存在很大的炒作空间。

•        由于中国钢铁行业产能严重过剩，在采用更为灵活的矿石定价机制后，中国钢厂的生存局面会更加困难。只要市场出现好转，三大矿山公司马上就可以提高铁矿石的价格。

•        以青岛港到岸价为基础确定的指数既没有代表性也没有权威性，同时由于到岸价包括了波动性很大的海运费，这使得铁矿石价格存在很大的炒作空间。

•        由于中国钢铁行业产能严重过剩，在采用更为灵活的矿石定价机制后，中国钢厂的生存局面会更加困难。只要市场出现好转，三大矿山公司马上就可以提高铁矿石的价格。

•        美国商务部6日作出初裁，认定中国输美石油钻杆存在倾销行为。 按照美方程序，除美国商务部以外，贸易救济案还需由另一家贸易管理机构美国国际贸易委员会作出裁决。根据目前日程，美国商务部将于今年12月对该案进行终裁。如果两家机构都作出肯定性终裁，美国商务部将要求海关对相关产品征收反倾销关税。

•        美国7月非农就业人数减少13.1万人，预期减少6.3万人。降幅超出预期，而失业率则持稳在9.5%不变。 美国近几周数据持续疲软，引发市场对美国经济复苏前景的担忧。

•        美国中期大选在即，政治因素可能也将导致反倾销案件频率上升。

•        本次反倾销案对钢材价格影响不大，但近期应密切注意美国可能采取的贸易保护措施对上市品种的影响。

 

 

 

 

 

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