行情研判

上周大盘在上升通道内前行，已连涨近三周时间。上周四周五沪深 300 指数分别触碰 5%VaR下跌和上涨边界，近期大盘将震荡上行，中期趋势看好。

套利监测

上周五午盘收市前 5 分钟，权重股突然发力，大盘指数与期指随之出现拉升，基差已出现扩大的迹象。下午开盘后，大盘与期指一路拉升至全日最高点收盘，期指合约走势强于沪深 300 指数，各合约均出现较好的期现套利机会，IF1008在下午 2点期现套利年化收益率达全日峰值 9.65%， IF1009下午的套利年化收益在2%和 4%之间波动。不少套利者已经放弃了采用 ETF 构建现货组合这个方式，转而采用股票组合来替代。

指数产品

上周五，绝对收益策略指数小幅回落至 1076.78 点，下跌 3.1 点，其中现货头寸上涨 2.14%，超出沪深 300 现货指数涨幅 0.5%，期货头寸上涨 2.59%，超出沪深300 现货指数涨幅 0.95%。