在结构性贸易融资的风险规避方面，国内银行主要是通过选择客户、指定运输方、保险和收取保证金等方式来进行的。考察企业的经营能力和信用状况是银行控制风险的第一道程序；然后通过指定运输方和货物参险，银行可以有效规避货物运输损毁风险；对于金额较大的融资，牵头银行会联合其他银行运用银团贷款的方式来分散风险。与国际银行多通过期货交易来对冲价格波动风险不同，国内商业银行把收取保证金和对抵押物设定融资比例和价格警戒线作为应对价格风险的重要手段。一般货物质押融资的保证金是10%—20%，此外银行还要根据货物的不同情况设置一个融资比例，最高不超过所质押货物总价值的70%。另外，为了更有效地应对价格风险，商业银行往往只选择那些价格涨跌幅度不大且质量稳定的商品进行结构性贸易融资。

　　国内银行上述应对价格风险的手段虽然有效，但仍有如下不足之处：首先，保证金的收取将企业的部分流动性滞留在银行，对企业的正常运营不利；其次，最高不超过所质押货物总价值70%的融资比率虽然可以有效控制价格下跌风险，但却无法足额满足企业的融资需要；再次，商业银行只选择价格稳定的商品进行结构性贸易融资将很多企业挡在了结构性贸易融资大门之外，无论对贸易的发展还是银行业务的拓展都是不利的。

　　国际上，商业银行通过期货市场可以有效地管理商品价格下跌风险，因而可以对企业收取较低的保证金甚至不收保证金，而融资比例也比国内商业银行高。此外，国内商业银行不愿意做价格波动幅度较大的产品的结构性贸易融资，然而价格具有一定波动性恰是期货品种的特点之一，因而利用期货市场管理价格风险使得国际上的商业银行可以不以价格波动性作为是否进行结构性贸易融资的决定因素，可以大大扩展其贸易融资的范围。可以预见，一旦我国放开对外资银行的限制，国内银行的结构性贸易融资将面临激烈的竞争。

　　在结构性贸易融资过程中，国内银行之所以很少利用期货市场管理价格风险，主要是由以下几个因素决定的：

　　首先，与芝加哥商业交易所、伦敦金属交易所等国际性期货交易所相比，国内交易所上市品种种类仍显过少，一些关系国计民生的大宗商品如石油、钢铁等仍未推出相应的期货交易品种。因此，国内银行在针对相关商品进行结构性贸易融资时，往往找不到相应的期货品种来对冲价格风险。

　　其次，商业银行目前不能成为期货交易所的会员，这样国内商业银行就无法像国际银行那样自行进入期货市场来管理价格风险，只能通过期货公司来进行相应的套期保值。而我国期货公司在公司治理、服务创新以及期货经纪人管理等方面仍有待完善之处，难以取得商业银行的足够信任。

　　再次，我国期货市场上没有推出期货期权，因而现货多头套期保值者无法享受到现货价格上涨的好处。

　　对我国期货市场的政策建议

　　随着我国商业银行结构性贸易融资业务的不断拓展，类型的不断丰富，其对利用期货市场来进行套期保值和定价的需求将日益增大。在这种形势下，如何抓住结构性贸易融资快速发展的机遇，以满足结构性贸易融资各方的套期保值需求为契机，寻求新的业务增长点，无疑成为我国期货交易所需要考虑的一个问题。

　　首先，期货交易所应积极拓展其交易会员，特别是应早日吸纳大型商业银行进入期货市场。目前我国商业银行内控机制较为完善，操作较为规范，风险管理能力和承受能力都较强，吸收商业银行为会员不仅可以丰富期货市场中的机构投资者体系，还有利于商业银行结构性贸易融资业务的拓展。

　　其次，期货交易所应积极丰富交易品种，以解决商业银行在开展结构性贸易融资业务中无法找到合适期货品种进行套期保值的尴尬。

　　再次，期货交易所应积极推出与上市期货品种相应的期权产品，完善投资者利用“现货—期货—期权”进行套期保值的链条。在结构性贸易融资过程中，融资各方利用期货交易管理现货的价格波动风险，不过利用期货交易进行套期保值只是锁定收益，有可能会使套期保值者失去获利的机会。期权品种的推出，可以使套期保值者在管理现货价格下跌风险的同时还能享受到现货价格上涨带来的收益。

　　最后，期货交易所还可以通过修改合约和交易规则制度、提高服务水平和服务意识、降低市场交易成本、实行个性化品种管理等手段来增强现有品种的活力和功能，并吸引更多的现货企业入市进行套期保值。此外，期货交易所还应加强对期货公司等会员的管理和服务，为一些套期保值者提供更好的选择。