第二步：验证上述估计是否合理，大致可以从以下三个方面进行验证：

　　1.道琼斯公司估计，截至2008年第四季度，大约有230亿美元跟踪道琼斯—AIG指数；麦格理估计，2009年1月全球有450亿美元投资于标普—高盛指数，240亿美元投资于道琼斯—AIG指数。

　　2.通过德意志流通指数基金规模进行验证。由于KCBT红麦由标普—高盛指数和德意志流通指数基金共同持有，那么德意志流通指数基金规模为：德意志流通指数基金规模=(商品指数持有KCBT红麦总资金量-标普—高盛指数总资金量×KCBT红麦比例)/德意志流通指数中KCBT红麦比例。

　　事实上，已知商品指数持有KCBT红麦资金量为5.78亿美元，标普—高盛指数持有KCBT红麦资金量为4.70亿美元，德意志流通指数中KCBT红麦比例为11.25%，由此推算出德意志流通指数基金总资金量为9.60亿美元，这与德意志流通指数基金公布的截至2008年12月31日净资产规模为11.99亿美元比较接近。

　　3.由估算的标普—高盛指数和道琼斯—AIG指数资金可以推算出两指数持有的农产品头寸，将此头寸与CFTC公布的指数交易者补充报告中的头寸比较，进行验证。

　　通过上述三个方面的比较，证明本文所使用的推理过程基本符合现实，可以推广至其他期货品种市场。

　　第三步：计算商品指数基金在其他期货品种上的资金量。

　　依据标普—高盛指数和道琼斯—AIG指数的各品种比例，商品指数交易者持有其他期货品种的资金量和头寸如下表所示：

　　通过上述步骤，我们成功地使用CFTC有限的农产品持仓头寸数据进行大范围扩展，获得了商品指数基金在其所有投资品种的资金投向，得出这两个主要指数在能源市场、基本金属市场和贵金属市场的持仓比例。

　　不仅如此，我们还可以长期跟踪商品指数基金在所有品种的资金使用长期走势，以此来辅助我们进行品种研究和交易判断。

　　在日前闭幕的全国“两会”上，有全国人大代表提案建议，顺应国际衍生品市场发展新趋势，发展场内基础衍生品市场服务经济发展新要求，借助以期货市场为代表的场内衍生品市场的稳健运行及功能发挥来帮助企业化解危机冲击。因此，当前应加大对场外衍生品市场的监管，将场外衍生品引入场内交易或清算。我国应当发挥“后发优势”，在借鉴国际期货市场发展经验的同时，重视本土期货市场的建设，从中国国情出发加快发展场内基础衍生品市场。

　　当前正在全球蔓延的金融危机使得美国华尔街巨头损失殆尽，美国金融神话的破灭、欧州和日本等发达经济体的金融机构及金融体系受到重创，给我国金融市场带来了超越发达国家成为金融强国的希望。我们期待，通过包括加快发展场内衍生品市场在内的一系列举措来奠定并确立我国金融强国地位的基础。