“铁矿石价格金融化是一个不可避免的发展趋势,是大势所趋。”中商流通生产力促进中心资深专家陈克新日前对《中国产经新闻》记者表示。

中国海关总署近日发出警示,随着铁矿石金融及衍生品市场规模的逐渐扩大,围绕铁矿砂产生的“季度定价—铁矿砂指数—铁矿砂掉期合约”金融链条正在形成,投机商和金融资本将不可遏制地渗透到铁矿砂贸易的各个环节,铁矿砂将从单纯的资源性商品转变为金融机构资本涉猎的领域,铁矿砂价格波动将增加新的不确定因素。

如今,“铁矿石金融化”风暴正在全球范围内火速蔓延。国际金融资本创造了铁矿石掉期交易合约,并在全球范围尤其是中国市场积极推广。6月份,日本三井商社决意涉足铁矿石掉期交易,与瑞士信贷签订了日本首个铁矿石掉期合约（交易涉及的是今年下半年每月1万吨的铁矿石）。目前,三井控股的铁矿石产量已经跃居世界第4位。作为全球铁矿石第二大进口国,日本涉足铁矿石掉期市场或将倒逼中国企业直面长期以来刻意回避的衍生品市场。

面对铁矿石金融化这一不可避免的发展趋势,中国应该怎么办？“以后铁矿石生意上,不再是铁矿石供应商与钢铁企业如何分摊钢铁产业链的利润了。金融资本的涌入将分走钢铁产业链的一部分利润,这是我们不可能避免的。”兰格钢铁分析师张琳告诉《中国产经新闻》记者,“唯有积极地去学习,去试探,去掌握。”

张琳表示,“铁矿石的价格形成机制之所以会采取双边多回合谈判的形式,有一个重要的前提就是国际上缺乏权威的期货市场。今后在铁矿石领域,我们不应该把博弈的焦点全放在季度价的定价方式、定价参考物和定价结果上。应该跳出博弈,积极地摸索、建立铁矿石期货市场。”

眼下,我国还没有铁矿石期货市场,铁矿石掉期给钢铁企业提供了一个规避铁矿石价格波动风险的工具。

张琳建议,中国除了应积极在博弈中争取主动外,更应努力在博弈外建设一个权威的铁矿石期货市场,以彻底终结对我方不利的铁矿石价格谈判机制。同铁矿石相比,中国铜精矿的对外依存度与之相当,却并没有出现定价权受制于人的尴尬局面,主要原因就是在于铜精矿的定价受到铜期货价格的直接影响。中国进口铜精矿的具体价格是以期货价格减去加工费来确定的。

陈克新建议,中国应从4个方面入手,逐步实现铁矿石价格金融化。促进铁矿石市场的充分发育;择机建立铁矿石期货市场;支持中国金融机构的参与;人民币汇率逐步实现自由浮动。

“一个国家商品市场与金融结合,彼此促进,需要本币汇率自由浮动,实现完全可兑换。当然,这是一个渐进的过程,不能一蹴而就。但是,现在就要逐步过渡。这应当也是中国金融资本进入能源领域,实现铁矿石价格金融化的一个重要条件。”陈克新说。