二、完善制度加强监管，培育合格投资者

　　1.完善制度引入更多合格投资者我国期货市场已经形成了“一个条例，四个办法”的基本法律法规体系，即国务院颁布的《期货交易管理条例》和中国证监会制定的《期货交易所管理办法》、《期货经纪公司管理办法》、《期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法》、《期货从业人员管理办法》。应该说我国的期货市场经过多年的发展，已经走上了法制化的道路，但是由于这些法律法规出台的背景发生了巨大的变化，某些禁止性条款已经不具备存在的意义，某些领域也没有涉及到，亟需完善。

　　近年来中国政府加快了资本市场开放，通过实施一系列措施，使得我国金融机构的风险控制和竞争能力有所提高，金融市场机构逐步完善，投资者队伍不断发展和成熟。基金公司、保险公司、社保基金、企业年金、QFII、QDII等机构投资者队伍不断发展壮大，在市场中的地位和作用越来越突出。随着我国金融市场的国际化程度不断提高，境内市场和境外市场的联动也日益明显。因此，我们必须进一步完善市场体系，逐步增加市场避险工具，积极稳妥地推动金融期货市场的发展。

　　金融期货即将推出，积极培育期货市场的机构投资者已是市场各方共识。目前已有多家专业机构提交了期货套利理财产品方案、程序化交易产品方案、指数化投资产品方案等，相关的管理办法正在制订。中国民生银行以银行为核心，整合了期货、信托等平台，设计推出的国内第一个商品期货套利人民币理财产品，虽然被暂时叫停，但在建立银行主导的理财产品研发、设计、投资管理新机制方面具有开创性，是国内期货市场机构投资者培育发展取得的新进展，同时为商业银行和期货公司建立了新的合作平台。期货市场需要“立法先行”，用完善的制度来引导市场主体的行为。围绕金融期货发展这个主题，借鉴国外发达期货市场经验，制订完善一系列制度，允许设立期货投资基金，允许金融机构开展期货自营、资产管理等业务，实行经纪人制度，都将使更多有需求的投资者进入期货市场。

　　2.加强监管，规范投资者行为

　　加强监管是促进期货市场健康平稳持续发展的根本。期货市场加强监管主要有以下几方面内容：

　　第一，建立和完善期货法律法规。期货市场是高度信用化市场经济的产物，法制是它的基础。建立和完善期货法规，充分吸收国际经验，制定中国期货市场的交易规则，对交易行为进行规范，完善交易机制，监管机构能够“有法可依”，是加强监管的重要前提。

　　第二，强化投资者和中介机构的风险和合作意识。要向投资者充分提示交易的性质和风险，使投资者在观念上立足于实际需要。现货企业要以锁定成本和转移风险为原则，而不是投机和操纵市场，相关部门应督促其制定相应的指引，使其建立和完善内部控制和风险控制机制。期货中介机构要将风险控制作为一个首要问题，其业务开展应与自身的金融风险控制能力相匹配。

　　第三，加强协调，联合监管。由于期货市场涉及到期货和现货两个市场，再加上中国金融市场分业经营、分业监管的现状，这就对监管提出了挑战，而且对监管的技巧、监管的要求也更加高了，需要各监管部门进行协调，联合监管。

　　第四，加强交易所的监管和行业自律的监管。交易所作为政府监管政策的直接执行者、市场交易情况的监察者和信息反馈者，在政府监管机构和投资者之间起到了沟通和桥梁的作用。期货业协会作为经政府部门批准设立的行业成员组织进行自律管理，属于承上启下的中间环节。加强交易所和行业自律监管，能够有效规范投资者的行为。