从股指期货的总持仓量来看，从10月份以来的一直稳步上升，并在11月8日达到42825手的历史高点，随后维持在4万手的总持仓量。然而，随着央行连续上调存款准备金率的政策的出台，股指期货合约总持仓量也伴随着指数的跳水而持续走低，到周二已经降为26733手，减持幅度已经达到40%左右。

总持仓量的走低，一方面出于调控政策的利空已经被市场消化和市场有反弹需求的担忧，空头选择获利平仓，落袋为安是最好的选择，空头持仓有所减少；另一方面，多头继续承受流动性紧缩的压力，周二市场的大幅下挫，也和央票一、二级市场利差倒挂幅度不断扩大导致加息预期升温有关，由此引起了市场一片恐慌，再次加息已经是渐行渐近，因而多头持仓过夜的风险加大。从这两方面来看，在当前政策不是很明朗的情况下，投资者更倾向于日内交易，静等相关政策的出台。

中金所昨日公布的持仓数据显示，主力合约IF1012前20名会员中，多单持有量增持25手至14837手，空单持有量减持889手至16638手，空头主力减仓较为明显，净空单数量由2896手减少为1801手，净空单数量有持续减少的趋势。

在持有买单的会员中，排名前三的华泰长城、国泰君安和浙江永安分别持有1931手、1498手和1329手，除华泰长城减持了375手多单以外，其他两者持仓数量变化不大。在持有卖单的会员中，排名前三的中证期货、国泰君安和海通期货分别持有4088手、2622手和1986手，其中中证期货减持124手，国泰君安减持了330手，而海通期货也减持了320手，主力选择获利平仓较为明显。

从股指期货的多空双方的主力持仓来看，经历了周二市场的下跌之后，沪深300指数继续下跌的动能已经大幅减弱，尾盘的上扬也显示多头收复失地的决心，空头主力的减持也显示主力继续看空有所动摇，空头优势在减弱是一个不争的事实。

综上所述，只要加息的靴子没有真正落地，股指期货走势也将会继续维持宽幅振荡，持仓量也有可能继续萎缩。