那么我还是回到话题，我今天已经告诉你日内趋势跟踪的交易方法了，明天（星期一）你就可以赚钱了吗？我觉得还是不能。为什么不能？因为我觉得你还需要了解什么是正确的时机，为了把握正确的时机，我给大家介绍在趋势跟踪当中的过滤技术。我非常感谢在“期市截拳道”群里的一名群友“封住尘香”（音），我不知道他今天有没有来到现场，他也获得了这次大赛机组第七名的成绩，他送给我一本书《箭术与禅心》，看了之后我很受启发，于是有了第一种过滤方法，叫“波动性过滤”。什么是“波动性过滤”呢？有人说我要练就百步穿杨，大家肯定知道练就百步穿杨必然是会消耗很多的时间，其实方向完全错误的，你不应该以提高你箭术的精准来实现你的目标。我给大家举个简单的例子：如果你的射击目标是一只蚊子，那么你的箭术再高超，你可能都很难击中，假如你的目标靶子是一头大象，我想再笨的人也一定可以一击而中，这就是我说的“波动性过滤”。你一定要挑选日内波动性最强的品种去做日内趋势交易。

其实交易只需要解决这么三个问题：第一：何时进场？第二：每次下多少手？第三：何时出场？其实出场就是一种选择，回到刚才我给大家介绍的第六种日内走势“V型反转”，其实这时候你就面临着一种出场方式的选择。如果你选择了第5种：“收盘前平仓”，固定初始止损，你的结果是什么，在V型反转势中你会一无所有，吐光你所有的利润；如果你选择了7，那么在V型反转当中你会实现双向获利。哪个更好？其实没有哪个更好，一切只是因为你的选择。

最后我想用李小龙先生在美国创办的“振藩国术馆”门口挂着的一句话来结束我今天给大家的演讲：No matter the time,place,or persons,If you want to discussing with me on program trading,I'll be there!无论什么时间、无论什么地点、无论什么人，只要你愿意跟我切磋武艺，我都乐意奉陪！谢谢大家！

附：朱淋靖老师演讲稿中最重要的三页纸

一、百变万能的十种入场模式

E1：RANGE BREAK

波动区间突破交易，根据昨天波动幅度的一定百分比，来触发当日的趋势交易，如果昨天的波动幅度是异常的，应当对该波动幅度进行必要的调整，以保持合理性。

E2：菲阿里四价

昨天高点，昨天低点，昨天收盘，今天开盘，可并称为菲阿里四价，它是由日本期货冠军菲阿里实盘采用的主要突破交易的参照系，此外，因菲阿里主观心智交易的模式，决定了其在实际交易中，还大量结合应用了“阻溢线”的概念，即我们通常所说的压力、支撑线。

E3：空中花园

开盘突破，是最快的一种入场方式，当然出错的概率也最高，开盘第一根K线是收阳，还是收阴，是判断日内趋势可能运动方向的标准，我们发现这种入场在当天开盘高开或低开时更为有效。在《期市截拳道》中，我把这种交易策略称为“空中花园”，有幸的是，听说西蒙斯在早期也曾经应用过类似的交易策略。

E4：横盘突破

较易于实现量化的形态突破，有分型，窄幅横盘突破，各种K线组合、双顶、双底、缠论三买三卖等，较难于实现量化的形态突破，有趋势线、圆孤顶底、旗型、菱形、三角形等各种经典技术分析形态，趋势之后是盘整，盘整之后是趋势，横盘突破的交易策略，充分体现了波动性循环的价格波动规律，我们需要做的事情就是合理量化盘整的定义：周期跨度、波动幅度。

E5：基于固定百分比幅度的转向交易

该系统曾在某交易系统策略大赛中荣获第二名的殊荣，也是笔者最为衷情的日内突破交易策略。相对而言，基于固定点位的突破，可能会受制于品种价格区域的变化而变迁，基于固定百分比幅度的突破，则较少受到类似的困扰，除非该品种的波动性水平发生巨变。

E6：HANS123

作为外汇市场上广为流传的一种突破交易策略，HANS123以其简捷的开盘后N根K线（分钟）的高低点突破，作为交易信号触发的评判标准。这也是一种入场较早的交易模式，配套价格包括带、时间确认、波动幅度要求等项过滤技术、或可提高其胜算。

E7：日均ATR波动性突破

我们有理由相信，当一定幅度的ATR波动性幅度已经发生，我们将更愿意去赌日内波动的方向朝着这个已经完成一定幅度ATR的方向继续发展，比较的基准，可以是开盘价，也可以是日内创下的新高、新低记录位置。

E8：ORB失败突破

ORB交易最早于1988年由美国基金经理托比提出，它通过衡量开盘价与最高价、最低价距离的取小者，为失败突破幅度，后市一旦超出这个幅度，就认为真正的突破。在实际应用过程中，早评的突破、窄幅波动日后的突破，可以作为有效的过滤条件。

E9：分时均价黄线

在此我无意讨论其它均线系统的日内表现，分时均价黄线，因其广泛出现于各类交易软件的内置分时走势图中，因而，就交易策略的自我实现预言而论，它的地位格外突出，醒目。

E10：日内ATR波动性突破

与E7不同，E10更侧重于短期市场波动率的变化评估，波动性突破，在一定程度上具备适应市场的功能，在实际应用于适应不同市场环境的能力更强。

二、日内趋势交易的过滤技术

虽然我们的出发点是要回避隔夜跳空的不确定下与趋势的不连续性。因而，过滤技术，其实是从事日内趋势交易系统设计的一项关键技术。

F1：波动性过滤

F2：价格包络带过滤

F3：时间确认过滤

F4：交易次数过滤

F5：日间时过滤

F6：周间日过滤

F7：系统策略组合过滤

三、百变万能的出场分散化战略

会买的是徒弟，会卖的是师傅。事实上，我们经常会遇到出场策略上的纠结困扰。出早的，赚不够；出晚了，利润又面临大幅回吐。事实上，没有任何一种出场策略，是可以让你永远占便宜的。在高度随机的日内交易中，我们能够做的事情只有承认无知，并实施分散化战略，以求得平滑在各种走势下的资金总体曲线。

O1：固定初始止损、利润目标止盈

O2：固定初始止损+跟踪止盈（点数、幅度）

O3：不动如山的SAR抛物线出场

O4：固定初始止损+利润回撤百分比

O5：固定初始止损+定时平仓（收盘前平仓）

O6：随机出场

O7：对称的反向交易信号出场

 

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沈良、章水亮、翁建平整理

2011年1月19日