昨日是春节长假前的最后第二个交易日，银行间市场资金供给明显宽松许多。由于很多机构已经陆续开始放假，节前最后一个交易日不少机构将提前封账，导致跨节资金供给很充裕，但隔夜资金却寥寥无几。利率方面，隔夜回购利率大幅跳水，其余品种亦有小幅下行。整体看来，节前资金面已逐渐恢复宽裕。

昨天质押式回购成交2822.5亿，比上一交易日增加约24.5%。受供给不足影响，隔夜回购成交量大幅减少。盘中隔夜回购利率走势也极为戏剧化，开盘价高达8.50%，但随即便有单笔大量隔夜回购交易成交在2.75%的超低价，瞬间将加权利率打压至3.43%，由于隔夜资金供给很少，一直没有大额交易成交，盘中利率也仅是小幅回升，加权最终收在4.89%，较前加权利率下行高达303BP。

相比隔夜回购量的成交冷清，7-14天的跨节品种成交活跃。由于之前发行的央行逆回购将在节后第一天到期，2月9日到期的跨节资金成了各大国有商业银行、股份制银行、基金和保险等机构的主要融出品种，但可以预见的是，随着高达三千亿的逆回购资金的到期，节后第一个交易日，银行间货币市场又将发生一场资金混战。而昨日由于资金面的宽松，盘终不乏愿意减点融出的机构，跨节资金利率也有所回落，7天回购利率下行近50BP至8.13%，14天回购则小幅上行约7BP至8.41%，昨日成交量分别达到632亿和770亿。由于利率居高不下，21天-1个月品种依然供给充裕，尽管需求较之前已经大幅减少，但出于期限分布的角度考虑，为避免到期日过于集中，昨日21天交易量依然在百亿以上，1个月交易量也在50亿左右，加权利率分别收在8.34%和8.22%。更长期限的2个月、3个月和6个月品种也都有成交，3个月意外走低，均成交在4.50%，其余品种加权利率仍在8.09%和8.30%，成交总量也达到接近90亿。

上海银行间同业拆放利率方面，昨短期品种利率大幅跳水。具体地，隔夜SHIBOR下行296.91BP至7.9997%，七天SHIBOR随之走低29.25BP至8.2192%。2周报在8.5138%，微幅调整0.87BP。1个月品种小幅上行2BP至8.1318%。长期品种方面，三个月品种领涨4.05BP至5.7464%，其他长期品种上行幅度收窄至3BP以内， 6个月、9个月和1年分别报在3.9931%、4.0378%和4.0808%。