国际证监会组织IOSCO与国际清算银行的清算结算委员会CPSS日前提出一份金融市场基础设施标准(Principles for financial market infratructures)。“金融市场基础设施”(fianncial market infratructures,FMIs)是指包括证券及衍生品市场的支付、存管、清算、中央结算、交易等机构。FMIs是整个金融市场的基础,为金融市场参与者提供更加有效的风险管理工具,良好的基础设施能够减少金融系统风险,并帮助中央银行制定货币政策。此前,IOSCO与CPSS分别于2001年、2004年提出过支付、结算体系标准建议,新标准实施之后,将替代此前的内容。这份标准日前进入市场征询意见期,共148页,分为4大部分。第一部分介绍了金融市场机构及相关背景。第二部分阐述了金融机构面临的主要风险,分别包括系统性风险、法律风险、信用风险、企业运营风险、存管风险、操作风险。第三部分是报告的核心内容,共提出24项标准,涉及机构管理、信用与流动性风险管理、清算、存管、违约、运营、市场接入、市场效率、透明度等方面。第四部分提出中央银行、监管机构等部门的责任,包括监管市场基础设施,监管市场资源情况,公布监管规则并尊重市场机构,将本报告中的原则用于实处,与其他监管部门保持良好合作。 责任编辑:翁建平 |
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