日本核危机加剧，核电安全引人深思。继福岛第一核电站1号机组12日爆炸后，3号机组14日也发生爆炸。同时最新消息2号机组也于当地时间15日晨6时10分发生爆炸。此次核站爆炸事件，对于各国在未来实施核电战略时，抹上了一层阴影，核电安全引人深思。

国内多晶硅需求旺盛，光伏设备具有看点。国内多晶硅需求2011年1月单月进口连续第三个月超过5,000吨，同比增长75%，市场需求可见一斑。同时考虑到国内外各大厂[保利协鑫能源(3800.HK/港币3.86,未有评级)、MEMC、REC等]纷纷投产多晶硅项目，以及预计2013年后国内光伏上网电价出台，我们认为2011年是多晶硅行业布局之年，光伏行业大发展在即。光伏设备市场方面，据SOLARBUZZ预计，2011年全球光伏制造设备市场将达到117亿美元，同比增长9%，国内光伏设备企业的投资机会正在逐渐显现，光伏设备具有看点。

光伏市场或有波段行情，买入海通集团，目标价62.60元，建议重点关注乐山电力、大族激光。由于此次日本核电的负面影响，我们认为未来各国在考虑清洁能源发电时，会更多的放宽太阳能政策。光伏市场短期内或有一波行情，长期利好光伏行业。我们建议买入海通集团(600537.SS/人民币53.06，买入)，光伏组件行业估值最低股，预计2011年-2013年每股收益分别为2.24、2.68和3.00元，给予2011年28倍市盈率(行业平均估值在32倍以上)，目标价62.60元。我们重点关注乐山电力，其权益多晶硅产量市值比A股第一，预计2011年-2013年每股收益分别为0.62、0.81与1.00元；大族激光10年业绩快报同比增长122倍，摊薄每股收益0.53元，考虑公司在LED和光伏设备未来的想象空间及其他业务收入，预计2011年-2013年每股收益分别为0.74、1.02与1.30元。