全国两会期间，商品期货界唯一的全国人大代表、大连商品交易所总经理刘兴强接受《中国经营报》记者专访，系统还原了期货交易所对农产品价格炒作趋势的判断、成因，以及对金融工具如何创新、引用。
 
　　期货重在理性引导

《中国经营报》：政府工作报告提出今年要把稳定物价总水平作为宏观调控的首要任务。而期货市场最大的功能在于发现价格，如何看待农产品期货价格对现货价格的影响？

刘兴强： 从去年大连期货市场运行情况来看，期货市场在调控前反映了市场预期，调控后反映了政策预期。如2009/2010年度玉米上市后价格较低，2009年底国家玉米临时收储政策出台后支持了玉米价格，2010年3月份以后灾害天气频发、玉米供应不足预期强烈、7月份以后俄罗斯等主要小麦出口国出现旱灾等，使玉米价格迅速大幅攀升，进口的增加打破了国内玉米长期以来相对独立的价格走势，与CBOT的联动增强，在国际市场带动下价格攀升。这一阶段国内玉米期货市场充分反映了国家政策及供求因素的变化，反映了市场客观的预期，事后证明其价格是真实有效的。去年11月9日以后，在加息、国家加大农产品市场调控力度及交易所强化监管等影响下，玉米期货价格先于现货回落，两周时间内下跌3%左右。这一阶段的玉米期货价格运行，充分反映了对国家调控政策效果的预期。
　　农产品期货仍待创新

《中国经营报》：国家发改委和农业部去年底联合发布《关于加快转变东北地区农业发展方式 建设现代农业指导意见》提出，加强农产品市场体系建设，适时在大连商品交易所推出东北优势的农产品期货新品种，大商所对此有何反映？

刘兴强：东北地区是我国重要的商品粮和农牧业生产基地，也是农业资源禀赋最好、粮食增产潜力最大的地区。

实际上，自从大连商品交易所推出大豆、玉米等优势农产品期货以来，东北地区农民都开始成为期货市场的受益者。上市农产品期货，使广大农民和农产品加工企业能够利用期货市场的套期保值功能，规避经营风险，还能借助期货市场的价格发现功能，形成科学合理的生产决策，带动整个产业生产效率的提高，稳定农业生产，促进农民增收。像2006年春播，按当时远月期货价格计算，每公顷种植玉米要比种植大豆多收入200多元，东北农民依据期货市场的价格信号，多种玉米少种大豆，当年仅黑龙江一地的农民就因种植结构及时调整增收了10多亿元。

之后至今，在对玉米期货价格的参考下，玉米一直是近几年东北农民扩种的粮食品种，收益也随价格上涨而增加。同时，期货市场的运行也使东北产区粮食价格与产区联系更为紧密，推动了市场的对接。如过去销区大豆价格传递到产区需要一周以上，现在只需要一两天；过去从黑龙江至大连每吨大豆中间商利润为80～200元/吨，现在降到20～40元/吨，利润大部分留到了农民手中。因此，发挥期货市场作用，从机制上引导建立和服务东北农业发展方式转变，对于当地农业产业可持续发展、内涵式发展有着积极的意义。

期货构成金融体系元素

《中国经营报》：你曾经提出中国的崛起需要金融的配套，而未来中国期货市场在金融中应该占有重要地位，因此应当鼓励期货市场创新，使之成为中国崛起过程中的金融战略高地。在中国和平发展中当如何理解认识期货市场的地位作用，怎样进一步发展国内期货市场？

刘兴强：以国际经验看，期货市场作为全球商品交易的一个重要平台，是美国政府全球金融战略的重要组成部分。上世纪70年代末在国际原油价格逐步市场化过程中，美国以原油期货建立起全球原油贸易的定价基准，在能源进口中牢牢掌握价格主动权。美国每年原油进口总额数千亿美元，微小的价格优势即可带来数十亿美元收益。

上世纪80年代，在美国政府放开各大战略性产业管制过程中，期货市场为“去管制”化提供了高效的风险管理工具，并降低了实体经济的融资成本。期货市场还为美国确保美元的国际地位立下了汗马功劳，布雷顿森林货币体系解体后，美国率先推出外汇期货，通过便捷的汇率投资、避险工具，增强了境外投资者持有美元的信心。期货市场还为美国企业在全球投资中提供了战略利器，现在美国跨国公司利润有25%以上来自境外投资，目前海外留存资金已超过1万亿美元，期货市场不仅保障了海外投资收益的稳定性，还为美国企业提供规避境外管制的工具，使之能更加便畅地实现流动性的跨国配置，分享其他地区发展成果。

毫不夸张地说，期货市场有力地促进了美国金融模式的国际扩张，他们对期货市场这一现代金融制高点的占领，使美国能在国际资本市场上灌输其金融理念，强化了美国在全球金融市场中的规则掌控权。在此背景下，中国的崛起已不能置这一市场于度外，相反，应把这一市场的发展纳入国家的重大发展战略。

改革开放以来，中国经济取得举世瞩目的成就。但金融危机后，各国超额发行钞票，积累了一定的金融风险，推升大宗商品价格。在全球市场联动的大环境下，为更好应对外部复杂环境，避免被动补贴海外市场，保持更为灵活主动的调控政策，中国基础行业的市场化、金融体系的进一步开放是大势所趋，这就需要期货市场发挥积极作用。