第三法则：风险控制法则

风险控制是短线交易的核心理念之一，投机者的首要任务就是控制一切风险。

我们知道，投机是以小博大，我们认为这“小”指的就是控制风险，只有在控制好风险的前提下，才有可能博到“大”的利润，这就是“以小博大”的实质。

风险控制的意识和行动应该始终贯串在短线交易的全过程，在任何时候，投机者都不能失去对风险的控制能力。失去对风险的控制就意味着对交易的失控，意味着投机变成了赌博。

投机者需要控制的风险主要有两大类：一是交易过程中产生的交易风险；二是交易活动本身可能遇到的各种风险。

交易风险是指在交易过程中，只要一建仓，交易资金就会完全暴露在交易市场中，资金的命运由市场行情所左右，投机者暂时失去了对资金的控制权利。

由于投机交易基本上都使用财务杠杆工具采取保证金交易的方式，所以交易风险被极度放大。以1比100的财务杠杆为例，1％的行情波动就会使交易者损失100％的交易资本金。

因此交易者在开始学习做短线交易的时候，首先要建立控制交易风险的意识，然后学习控制交易风险的方法，也就是通常所说的止损。交易者通常都知道要止损，可是在实际操作中往往止不住亏损，主要原因还在于控制交易风险的意识不够强烈，对控制交易风险的意义领会不透，他们把控制交易风险作为追逐暴利的一种辅助手段，而不是作为交易的首要任务来对待。

对一名专业的投机者来说，控制风险是第一位的，追逐利润是第二位的。也就是说，投机者始终把保护资本金的安全作为最优先考虑的因素，只有在确保资本金安全的前提下，才会去投机以图暴利。
对于交易风险，投机者唯一可以做的一件事情就是中止交易——止损或止赢。

交易活动本身可能遇到的各种风险又叫系统风险。系统风险往往具有更大的不确定性，系统风险的发生通常出乎人们的意料，又超出了交易者所能控制的能力范围，对交易者具有很大的杀伤力。
比如：突然停电，电脑死机，网络中断，经纪商倒闭，爆发战争，发生自然灾害等等……还包括很多平时根本就想象不到的事情，比如发生911事件。系统风险会对投机者的交易活动产生巨大的，乃至致命的风险。

如何避免系统风险是一门比做交易更为复杂的学问，通常人们所能做的就是分散资本，不要把所有的资金都投入到短线交易当中去。也就是谚语所言：不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里。

尽管如此，投机者还是应该尽可能地采取一切措施来降低系统风险的危害，比如投机者至少可以想办法避免工作环境对交易活动产生负面影响。当然，对一位平时训练有素，事先准备充分，交易经验丰富的专业投机者来说，系统风险的影响是很低的。而系统风险对于那些本身就一无所有的原始投机者来说，就当是遇上了一次海啸，结果如何只能凭运气了。

控制交易风险，防范系统风险是每一个交易者都应该具备的最基本的交易思维理念。

需要控制风险的对象也有两类：一是交易资金；二是账户资金。通常交易者依靠各种止损的手段来控制交易资金的风险，依靠资金管理的办法来控制账户资金的风险。
关于如何止损以及资金管理的问题在后面的章节会专门阐述。这里重点要提醒交易者的是既要重视对交易资金的风险控制，又要严格管理交易账户中的资金，确保整个交易账户中资金的安全。

作者：周宗涛、字宗源   加拿大福湃金融总裁