今日股指现货指数在20 日线获得支撑，小幅反弹收出中阳线。300 指数收盘报3262.92 点，涨0.48%。IF1103 较前一日上涨8 点至3258.4，收盘基差为4.52 点，出现贴水。盘后两个活跃合约前10交易商主力空单较上一交易日减少至6817 手，期指总成交量减少至17.8万手，持仓为41378 手，较前一日持平。

期现套利方面，今日各合约升水均有所减少，各合约在无套利机会区间内运行，IF1109 在无套利机会区间下界附近运行。当前主力合约IF1103 升水在-4.8至17.2 点内波动，日内升水走低。跨期套利方面，IF1103 与IF1104 合约日内价差波动在5 个点左右；IF1103 合约与IF1106 合约日内价差在50-55 点上下波动。

ETF 基金配比（180ETF：深100ETF=0.65:0.35）组合套利分析：受期指跌幅幅大于300指数影响，ETF组合跟踪套利各合约今日收益为正。最好的IF1109合约收益为0.34%。

Alpha 股票组合更换了成分股后，减少了地产股的配比，调高了能源类股票比重。自2 月11 日更换组合后至今策略收益率为1.70%，同期300 指数收益率为5.11%。同期股票组合收益率为6.39%。

2011 年3月15日套利机会提示：期指主力合约IF1103 在20 日线处小幅反弹，升水继续走低，当前点位观望为主。跨期套利方面，对于IF1106 与IF1103，在价差60 点以上尝试买03 卖06 建仓，50点附近可平仓。本周IF1103 交割，注意平仓。