今日股指现货指数出现超跌反弹，市场做多情绪回升。300 指数收盘报3248.2点，涨1.38%。IF1103 较前一日上涨43 点至3242.8点，收盘基差为5.4 点，贴水小幅扩大。盘后两个活跃合约前10 交易商主力空单较上一交易日减少至7710 手，期指总成交量减少至18.4 万手，持仓为32234手，较前一日减少较多。

期现套利方面，今日各合约升水涨跌不一，除IF1109 外各合约在无套利机会区间内运行。当前主力合约IF1103 升水在-7 至4.5 点内波动，日内升水在低位徘徊。跨期套利方面，IF1103 与IF1104 合约日内价差波动在5 个点左右；IF1103 合约与IF1106 合约日内价差在45-55点上下波动。

ETF 基金配比（180ETF：深100ETF=0.65:0.35）组合套利分析：受期指涨幅幅大于300指数影响，ETF组合跟踪套利各合约今日收益为负。最好的IF1103合约收益为-0.15%。

Alpha 股票组合更换了成分股后，减少了地产股的配比，调高了能源类股票比重。自2 月11 日更换组合后至今策略收益率为2.41%，同期300 指数收益率为4.64%。同期股票组合收益率为6.74%。

2011 年3 月17 日套利机会提示：期指主力合约IF1103 随现货超跌反弹，但升水继续走低，对于期现套利当前点位观望为主。跨期套利方面，对于IF1106与IF1103，在价差60点以上尝试买03卖06建仓，50点附近可平仓。本周IF1103交割，注意日内平仓。