铜铝:承压回落
隔夜美国公布的经济数据不及预期
惠誉将葡萄牙评级下调至“A-”
长期看,金属走势不容乐观。
国内现货数据:现货市场今日长江有色金属报价,1#铜现货报价72150元/吨~72400元/吨,贴水100~ 升水50元/吨;A00铝现货报价16600元/吨~16620元/吨,贴水80元/吨~ 贴水60。
美国商务部周四公布称,经季节性调整后,美国2月耐用品订单下滑0.9%至1999.9亿美元,为四个月以来最大跌幅,而之前市场预期为增长1.5%。耐用品订单绝对与预期相差甚远,也暗示美国经济成长放缓。同时,美国劳工部周四公布的数据显示,3月19日当周初请失业金人数降至38.2万人之前市场预估为38.3万人,前周修正后为38.7万人,初值为38.5万人。基本符合市场预期。整体看,周四美国公布的经济数据不是十分尽如人意,悲观的宏观经济数据暂时占据市场氛围。也抑制了市场对日本重建将提振铜需求的憧憬。从而导致隔夜外盘铜价出现回落的走势。
此外,葡萄牙的问题亦拖累市场。惠誉周四将葡萄牙的长期外币和本币发行人违约评级由“A+”下调至“A-”,将该国短期发行人违约评级由“F1”下调至“F2”,并将这两项评级列入负面观察名单中。此次评级下调反映出,在3月23日葡萄牙议会未能通过财政整顿措施且总理辞职情况下,该国的政策执行和财务融资风险上升。市场猜测葡萄牙马上将向国际社会寻求金融援助,步入希腊、爱尔兰的后尘。欧债危机再次摆出台面,从深远看,欧债危机将拖累全球经济的复苏。整体对商品市场反应为偏空。加之,美国经济复苏之路异常缓慢。更是加深了市场对于世界经济的悲观情绪。反应到商品市场上,必将拖累大宗商品市场走熊。另外,在拯救经济的过程中,各国投入了大量资金,过剩的流动性又增强了全球通胀的预期,目前各国纷纷采取紧缩的货币政策来抑制通货膨胀,无形中对于大宗商品的打压作用又会增强。我们认为,从长期经济层面看,大宗商品后市的走势不容乐观。但是,短期支撑金属走强的因素犹存,日本地震引发的灾后重建需求或将短期对金属的需求有提振作用。
隔夜不及预期的美国经济数据让金属价格受到承压。LME铜冲高遇阻回落,9700美元一线再次成为期价的压力,使得期价重回震荡区间。LME铝虽然创出阶段新高2650.5美元,但在高位遭遇获利盘的打压,期价冲高回落。在隔夜外盘冲高回落的打压下,今日国内沪铜、沪铝的表现呈现震荡之势。沪铜1106关注73000的压力,沪铝1106压力17000。
铅锌:价格关联度较高
昨日株冶集团摘得铅首单
铅大合约设计有利于和国际接轨,更能抑制过度投机。
国内市场铅和锌价格关联度较高
国内现货数据:现货市场今日长江有色金属报价, 0#锌现货报价18000元/吨~18100元/吨,贴水560元/吨~460元/吨;1#铅现货报价17700元/吨~17900元/吨,贴水1100元/吨~1000元/吨。
据悉,铅期货首笔成交为PB1109合约,卖出方是交易所自营会员株冶集团股份有限公司。对手则是一名投机者,成交价为开盘价格19230元/吨。交易所相关人士透露,株冶集团的首单同时也是铅期货上市后的首笔套期保值交易。中国现在是最大的铅生产国,已经超过400万吨,也是最大的消费国。但是,在金属品种中我们中国没有定价权,铅期货的上市有望和国际铅价格接轨,从而增强国际市场上的定价权。铅期货25吨是大合约,大合约是与国际接轨精神的体现,25吨的合约设置与LME市场相同;此外,大合约适合企业进行套期保值和交割,能够更好地服务企业,抑制过度投机。大合约的设置对于中小散户来说初期参与的难度会比较大,但投资者会更加理性,有利于规避风险。
从今日国内市场铅和锌这对“孪生兄弟”的走势看,再度呈现出高度的关联性,两者和昨日一样都出现冲高回落的走势。从两者的价格看,始终保持着铅比锌贵400元/吨的态势。虽然从近两个交易日的走势看,两者高度相关。但是,由于LME市场两者的价差要有300美元/吨。预计后期市场将呈现出铅锌价差逐渐扩大的走势。从铅上市的两日表现看,持仓量不到10000张,市场参与度不高,市场投机氛围较轻。
从隔夜外盘铅和锌的走势看,出现冲高回落的走势。伦铅在创出阶段性新高2747美元后,在高位获利盘回吐的打压下,期价震荡走低,回试短期均线5日线的支撑,今日电子盘期价维持高位震荡的走势,在5日线处支撑岌岌可危,下方支撑2630美元。相当于伦铅的走势,伦锌显得十分疲弱,在伦铅创出阶段新高之际,伦锌仅仅维持低位的盘整态势,虽然隔夜外盘强势拉升,但仍受阻于2400美元。整体看,金属品种涨势遇阻,上涨动能十分疲弱,预计后市弱势调整的可能性较大。在外盘伦铅、伦锌走势的拖累下,预计国内市场该品种的表现也不会太突出,弱势调整或将成为大趋势。
钢材:窄幅振荡
钢材期货高开小幅冲高后振荡回落,下午盘面有所反弹,
建筑钢材价格持稳,部分地区现货价格涨跌不一,矿石价格小幅反弹
发改委预计上半年物价涨幅接近5%
操作上,在期价未站稳4850的情况下,中线空单可继续持有,日内波段思路。
今日钢材期货高开小幅冲高后振荡回落,下午盘面有所反弹,全天呈窄幅振荡。主力1110合约开于4734元,最高4743元,低点4717元,尾盘收于4730元,较前一交易日结算价上涨7元?/吨,成交、持仓量均明显萎缩。
现货面,今日建筑钢材价格整体企稳,部分地区现货价格涨跌不一,贸易商心态有所稳定,市场库存逐步减少但仍在高位。上海地区马钢报价4850元/吨(理计),于前一日持平。矿石价格稳中有涨,焦炭继续持稳,河北唐山地区铁精粉价格小幅上涨10元维持在1380元/吨,印度粉矿(63.5%品位)外盘报价上涨2美元维持在174-175美元/吨(CIF),山西地区二级冶金焦价格1830元/吨。
消息面,国家发改委价格监测中心发布的报告认为,当前我国物价进一步大幅上涨的可能性不大,上半年居民消费价格指数预计上涨4.9%左右,下半年将有所回落。
报告认为,结构性上涨仍是目前价格总水平上涨的主要因素,价格涨幅较大的仍是食品和居住类商品及服务。其他商品价格总体上呈现涨多降少、整体小幅上涨的走势。预计3月居民消费价格指数仍将保持高位运行,同比涨幅将在5%左右,一季度累计同比涨幅将为4.9%左右。
报告预计,二季度通货膨胀的压力虽然依然存在,但不会继续扩大。预计上半年居民消费价格同比涨幅将在4.8%-5%之间。随着时间的推移,下半年通货膨胀的压力会有所减小,价格总水平涨幅会有所下降。我国目前总供给与总需求整体上是基本平衡的,进一步扩大价格涨幅的条件并不具备。
技术上,今日期价高开后呈窄幅振荡,MACD指标低位粘合、柱状图在0轴线附近振荡,均线系统相对混乱,短期来看多空因素交织,期价或继续维持振荡行情。从盘后持仓看,今日多空主力同时大幅减仓,显示主力资金对后市较为谨慎,部分资金离场观望。
操作上,我们认为在期价未站稳4850的情况下,中线空单可继续持有,日内波段思路。
橡胶:上行乏力 内忧外患
昨夜21时,缅甸发生7.2级地震。受其影响,与之毗邻的云南省西双版纳边境地区震感强。曼谷地区亦有震感,但因离震中较远,估计影响有限。
中国准备金率今起上调至20%,达历史最高点。
今日行情
今日沪胶延续昨日走阴路线,以36000点开盘,之后即上行乏力,盘中空头强势,价格猛挫至35285点,伴随着持仓放量。后虽有触底反弹,但又遭到一波空头阻力,尾盘以35555点收盘。日胶昨日尾盘补跌,今日早盘重挫。受大量投资基金多头平仓打压,之前期价未能突破关键的阻力位440日圆,不过价格仍受到现货价格的支撑,开盘之后有小幅回调。
基本分析
从橡胶现货市场上看,国内现货市场价格仍在上涨,国际市场价格涨跌不一,但基本稳定。中橡网昆明交易厅全乳胶成交价为37910元/吨,涨610元/吨;上海市场进口泰国3#烟片胶报价为43000元/吨,涨250元/吨;上海市场云南产国标一号天胶报价为38100元/吨,涨500元/吨。主产国天胶报价(4/5月装船价)分别为:泰国20#标胶5400美元/吨,上涨100美元/吨;印尼20#标胶5200美元/吨,持平;马来西亚20#标胶5200美元/吨,下跌100美元/吨。
从宏观政策面看,国内准备金率上调至20%,达到了历史最高点。资金面的收紧,将会为成为胶价上行的阻力。
从下游轮胎业看,丰田、普利司通、横滨轮胎等企业纷纷发表公告恢复部分生产,一定程度上平复了橡胶市场的恐慌情绪。
操作建议:空头思路。
燃料油:等待方向选择
今日沪油维持宽幅震荡格局,盘中一度出现小幅冲高,不过最终无果,主力1105合约基本以持平收盘。
担心欧美经济复苏减缓抑制需求抵消地缘政治的影响,国际油价在未能突破技术性阻力点后回调趋稳。
今天国内期货市场整体表现,多空双方势均力敌,而能化板块震荡偏弱,其中橡胶领跌,沪油冲高回落后基本持平收盘。
现货方面,周四亚洲燃料油月间差价较昨天相比强劲,因市场对近期市场基准面依然态度乐观,新加坡现货180CST燃料油涨2.69美元至651.42美元/吨。近来受到原油上涨以及日本震后燃料油需求增加利好,在资源偏紧及成品油调价预期强烈支撑下,国内燃料油市场信心增强,看涨后市浓厚。 ?
尽管套利船货的流入量增加,但新加坡陆上库存较上周相比几乎持稳,这说明地区船用燃料油的销售强劲;船用燃料油船货的供应依然吃紧,低硫燃料油升水强劲,受未来几个月日本电厂进口增加的预期影响。
同时,在日本最近地震和海啸之后日本几个港口关闭的影响,新加坡船用燃料油销售量可能进一步得到提振。根据路透报导的新加坡最新官方数据显示,新加坡燃料油库存几乎与上周持平,为1844.9万桶。
船用油方面:船用油价格今日以稳定为主,由于市场缺乏强劲的需求,并且价格已相对调升至高位,商家表示近期市场行情一般,多采取观望态势。
国际原油方面,投资者在权衡中东动乱局势与欧洲主权债务危机忧虑的影响下,周四美原油收盘持平。
美国和联军在隔夜对利比亚领导人卡扎菲的军队进行空中打击,法国外加补涨朱佩表示,西方联军可能需要数日或数周才能摧毁卡扎菲的军队,不需要数月。这也暗示西方国家想要快速结束战斗的希望,不过卡扎菲和发对派控制的东部地区的冲突仍没有结束的迹象。
叙利亚、也门和阿尔及利亚抗议者和政府军队之间的暴力冲突的报道也再次加剧了市场对该地区其他产油国可能中断原油生产的担忧。
PTA:近月合约受支撑,远月合约承压
今日PTA1109期货合约较昨日结算价下跌54点,收于11514点,早盘高开后震荡下行,收小阴线,盘中主空资金加仓明显,多头信心不足,尾盘多空均有离场迹象。
上游对PTA现货的成本支撑减弱,下游依旧出货为主,需求力度不强,后市震荡格局,1105合约和1109合约短线做多思路,持仓谨慎,1109合约承压较大,逢高可试探做空。
今日PTA1109期货合约较昨日结算价下跌54点,收于11514点,成交量为705342手,持仓量为155310手,比昨日增仓454手;1105合约较昨日结算价下跌98点,收于11674点。1109合约早盘高开后震荡下行,收小阴线,盘中主空资金加仓明显,多头信心不足,尾盘多空均有离场迹象。1105合约与1109合约走势基本一致,日K线收于支撑线上方,后续上行可能性较大。
PTA上游方面:本周四纽约商业交易所5月份到期原油期货微跌15美分,至105.6美元/桶,ICE布伦特原油期货上涨25美分,至每桶115.79美元/桶。受高位多头获利了结压力、葡萄牙债务危机、2月份美国耐用品订单数下降等利空因素影响,原油期价涨势略有缓和。今日有消息称卡扎菲将受邀与反对派举行和平会谈,为利比亚局势缓解提供了一丝希望,后市油价可能会进一步回落。
石化品市场方面,石脑油价格下跌5美元至982-985美元/吨CFR日本,亚洲异构级MX出现自日本地震以来的首次下滑,收于1209-1210美元/吨FOB韩国,下跌23美元;PX继续延续下跌趋势,亚洲PX下跌32美元至1722.00-1723.00美元/吨FOB韩国附近,欧洲PX下跌约15美元至1718.00-1722.00美元/吨FOB鹿特丹,美国PX下跌约50美元至1720.00-1725.00美元/吨FOB美国海湾。
PTA现货方面:PTA现货3月份主流供应商结算价在12000元/吨附近,对市场有所支撑,不过工厂主动接盘意向不大,多数观望,内盘主流报价维持在11650元/吨附近,主流成交价在11600元/吨左右。外盘台产现货报价在1530-1535美元/吨,成交商谈在1525美元/吨附近;韩产现货报价在1530美元/吨,成交在1520美元/吨附近。
PTA下游方面:涤丝市场报价整体平稳,市场成交气氛一般,偏高库存压力下厂商优惠促销。下游织造局部地区补仓,江浙地区涤丝产销适度回升,少数以POY为主工厂多100-150%,部分仍一般为6-7成。直纺涤短市场报价多稳,部分偏高报价下调,主流现款出厂报价在14700元/吨,成交商谈。
后市展望:MX和PX价格下行,对PTA现货的成本支撑减弱,下游依然出货为主,部分地区产销回升,短期内可能有所调整。后市震荡格局,1105合约和1109合约短线做多思路,持仓谨慎,1109合约承压较大,逢高可试探做空。
LLDPE:小幅走跌
市场目前行情以平稳为主,石化库存较大,贸易商仍有一定的出货压力,下游需积极性不强。塑料期价基本确定底部,后市将反复震荡。
周四早盘因西方列强继续空袭利比亚,国际油价持续上涨。然而,利比亚危机尚未导致全球石油供求失衡,担心欧美经济复苏减缓抑制需求,国际油价在未能突破技术性阻力点后回调趋稳。
今日LLDP小幅走跌,主力1109合约开于12080,最高12145,最低12005,收于12065,收跌40。市场目前行情以平稳为主,石化库存较大,贸易商仍有一定的出货压力,下游需积极性不强。塑料期价基本确定底部,后市将反复震荡。
今日LLDPE市场走势平淡,价格持稳昨日为主,虽然石化多数结算,但价格对市场没有太明显影响,商家出货心态稳定。月底货源压力不大,同时油价和期货稳定的局面也令价格涨跌动力不大。华北PE价格大稳小动,买气较淡。临近周末,询盘气氛一般,成交多一单一谈。线性主流价格10950-11050元/吨。齐鲁化工城PE线性报价基本平稳,其余牌号相对稳定,市场目前交投气氛清淡,市场成交较少,商家多以观望为主。7042含税在10930元/吨。华东PE市场价格企稳,成交一般。低压膜和高熔注塑较少,线性价格基本平稳,库存偏高。线性主流价格在11000-11350元/吨。余姚PE市场个别略涨,成交价位多平稳,出货一般,货源基本稳定,低压膜和高熔注塑较少,部分有商谈空间。LLDPE主流价格11000-11200元/吨。华南PE价格基本平稳,成交仍需动力,下游工厂观望心态走强,商家利润空间较小。融指2线性在11200-11350元/吨。广州PE市场报价基本稳定,现货供应基本正常,主流商家走货承压,终端买盘仍不乐观,成交多商谈。国产线性报价11200-11350元/吨。
周四早盘因西方列强继续空袭利比亚,国际油价持续上涨。然而,利比亚危机尚未导致全球石油供求失衡,担心欧美经济复苏减缓抑制需求,国际油价在未能突破技术性阻力点后回调趋稳。周四纽约商品期货交易所西得克萨斯轻油2011年5月期货结算价每桶105.60美元,比前一交易日下跌0.15美元。由于中东地缘政治紧张,分析师大幅度上调对油价预测,路透社调查认为2013年之前布伦特原油年均价都将在每桶100美元以上。
PVC:小幅收高
PVC现货市场价格坚挺中有所僵持,市场预期和信心也有所好转,但需求依然不足。PVC期价继续反弹动力仍有待考验,但1109合约形态趋好,多单可继续持有。
电石市场整体价格继续维持盘整,个别根据到货零星小涨小跌现象均有,其余观望气氛浓。电石供需关系悄然变化,主要关注后期PVC走势及开工变化。
今日PVC窄幅震荡,小幅收高,主力1109合约开于8530,最高8565,最低8510,收于8535,收涨10。PVC现货市场价格坚挺中有所僵持,市场预期和信心也有所好转,但需求依然不足。PVC期价继续反弹动力仍有待考验,但1109合约形态趋好,多单可继续持有。投资者可减少1105合约交易,增加1109合约操作。
国内PVC市场整体维持僵持,商家报价维持坚挺,没有再度推高报价,期货表现略显疲软,下游对高价抵触,逢低适当接单,整体交投气氛仍显平淡。广州地区PVC市场维持稳定,成交气氛较昨日略有转差,观望气氛略浓,低端5型料主流报7750-7800元/吨自提,天辰及天业料报价7850-7880元/吨;乙烯料1000型报价维持在8100-8150元/吨。上海地区PVC市场高位僵持,5型普通电石料,主流自提报价在7800元/吨左右,高价存在,再低价格不多听闻。天业5型自提7850元/吨。临近周末企业多高价坚挺,下游观望,对高价略显抵触,交投略显平淡。齐鲁化工城PVC市场维持稳定,成交较昨日略有转差,各料参考价格为:S1000在8050元/吨,QS1050P在8010元/吨,1000F价格在7960元/吨,,QS-650价格在8060元/吨,部分成交略低。
电石市场整体价格继续维持盘整,个别根据到货零星小涨小跌现象均有,其余观望气氛浓。电石供需关系悄然变化,主要关注后期PVC走势及开工变化。截至目前各地PVC厂电石到家价:优级品山东接收价3650-3740元/吨;天津河北地区电石到家价格3520-3620元/吨;河南地区的电石主流接收价格在3500-3550元/吨;江浙285L/KG的接收价3650-3750元/吨;东北地区295L/KG的接收价3550-3650元/吨;山西地区接收价3400-3450元/吨。
豆类:拔地而起
3月24日消息,美国统计局周四公布的月度压榨报告显示,美国2月大豆压榨量为1.2944亿蒲式耳,2010年1月修正后为1.4917亿蒲式耳。
3月24日消息,美国农业部(USDA)周四公布的大豆出口销售报告显示,截至3月17日当周,美国2010-11年度大豆净销售264,500吨;2011-12年度大豆净销售200吨。
美豆行情:因市场再次传闻中国将买入美国玉米,致使美玉米期价走高,而美豆亦跟盘上涨,5月合约收高3.2美分,而新季大豆11月合约上涨10.2美分。
连豆行情:今日国内连豆类开盘后一路震荡走高,其中粕豆增仓上行,而豆油走势相对较弱,早盘走高后,午后总体呈现横盘震荡格局。截止收盘,大豆上涨1.83%,报4609点,豆粕收涨1.04 %,报3399点,豆油收涨0.56%,报10094点。
资讯分析:1、随着3月31日USDA种植意向报告公布时间的日益临近,市场对于美豆种植面积也给予了更多的关注度,继高盛给出低于USDA基线报告的7560万英亩的种植数据后,3月24日,经纪公司--林恩集团表示,今年美国大豆播种面积可能低于美国农业部的预测,同时,给出的预估面积为7590万英亩,相对来说,与高盛的数据较为接近,但与USDA的7800万英亩的预估数据相较较大。
2、南美方面:3月24日消息,气象预测机构Somar周四表示,近几日豪雨浸透了巴西中西部粮食种植带的多数大豆主产州,而这些地区正值收割旺季,但天空将从周四开始放晴。当前巴西大豆正值收割期,强降雨显然会对巴西大豆的产量及品种产生影响,从而利多大豆。
3、国内方面:当前国内大豆供应依然较为充足,而油厂作为需求方,采购动能仍然较弱,虽然近期豆类期价持续上行,但现货价格跟涨有限,这使得油厂的压榨利润没有发生明显的好转。
操作建议:今日连豆领涨盘面,期价增仓上行,多头氛围浓郁。从近期的走势看,美豆基本保持横盘震荡,但连豆持续走高,呈现出内外两张皮的局面,从基本面上看,美豆强于连豆,但近期连豆强势走高是因为存在补涨效应。操作上,多单持有。
玉米:移仓中远月价格强于近月
3月24日报5月交货的美国2号黄玉米FOB价格为304.5美元/吨,合人民币1998元/吨;到中国口岸完税后总成本约为2807元/吨,较上日涨79元/吨,比去年同期涨872元/吨。
外盘消息:隔夜美玉米出口数据有所回落,但预计南美及巴西玉米产量的减产为市场提供了动力,CBOT玉米及小麦走势强劲,尤其玉米期价主要合约又重新站到700美分之上,05合约期价大幅攀涨21.5美分至每蒲式耳702.5美分,并站稳在所有均线上方。
内外消息:1、美国农业部(USDA)周四公布的玉米出口销售报告显示,截至3月17日当周,美国2010-11年度玉米出口净销售895,000吨,2011-12年度玉米出口净销售100吨。
2、南非2010/11年度玉米产量预估遭调降,预计在1083.1万吨,因遭遇旱灾。上月曾经预估在1104.4万吨。
3、据美国农业部海外农业服务中心发布的参赞报告显示,2011/12年度(3月到次年2月)巴西玉米产量可能达到5350万吨。低于上年的实际产量5610万吨。美国农业部3月报告预计2011年巴西玉米产量为5300万吨。
现货价格:
国内玉米现货价格稳中略有走弱。其中:山东莱州饲料厂净粮收购价2150元/吨,下跌10元/吨;江西南昌东北玉米到站价2300-2310元/吨,下跌20元/吨;山东青岛饲料厂玉米进厂价2140-2180元/吨,四川成都东北玉米进厂价2400元/吨,上海地区东北玉米到站价2250-2260元/吨,均与昨日基本持平。
东北港口玉米市场价格小幅回落。大连港内玉米平舱价2160-2180元/吨,水分15%,锦州港玉米平舱价在2170元/吨,鲅鱼圈玉米平舱价2160元/吨,均较昨日下跌10元/吨。 广东港口玉米购销胶着,价格稳定。港口质量较好的玉米主流报价在2280-2300元/吨,水分15%,较昨日基本持平,港口库存加未卸约在30万吨左右,近几日港口走货较慢,买卖双方彼此对峙。
操作提示:周线上看,玉米主力1109小幅收阴,上下波动范围与上周基本一致,布林通道上轨依旧走平,中轨持续向上伸展,但MACD中DIFF和DEA向下交叉的开口放大,绿柱线同步增大。连盘玉米价格持续高位等待态势并独立于现货价格的小有涨幅,目前期价对国内新季种植面积或有扩增也倍感压力,预计维持这种局面将至国内外新季面积的数据尘埃落定,基于期价的较强抗跌性,中线偏多思路不变,短线可依托2400上多下空操作。
软商品:糖强棉弱
今日商品市场再度出现分化的走势,农产品表现比较抢眼,而金属和能源化工却走势较弱,软商品中白糖偏强,而棉花偏弱。白糖主力合约今日小幅上涨1.10%,棉花主力合约下跌0.64%。
期货行情:今日郑州白糖主力合约1109受外盘大涨刺激高开,全日在高位震荡,最终收于7153点,成交792844手,减仓13082手。郑州棉花主力合约1109今日走势较弱,早盘高开后一路下挫,午后出现加速下挫,最终收于30210点。今日成交1453562手,减仓14920手。
外盘行情:本周四ICE糖市原糖期货价格在空头回补的支撑下全线反弹,1105期约糖价暴涨87个点,收于27.45美分/磅,1107期约糖价同时上涨66个点,以25.31美分/磅报收。
ICE期棉出现下挫,当日1105合约先跌后涨,最后再度以涨停板报收,当日的结算价208.87美分/磅,远期1112合约走势相对较弱,合约最后结算价为127.5美分/磅。
现货市场:今日上午批发市场行情呈震荡上涨走势,广西主产区现货报价小幅上涨,商家采购欲望不强,中间商反映销量清淡;制糖集团顺价销售。南宁:中间商报价7270-7290元/吨,销量清淡。柳州:中间商报价7260-7280元/吨,销量清淡。
中国棉花价格指数跌5元,为30542元/吨。今日国内棉花现货市场报价继续保持平稳。市场成交清淡的局面未转变。
操作策略:今日白糖由于受到外盘走强的刺激高开,不过市场追涨意愿明显不足,期价高位震荡。预计此价位多空分歧加大,后市继续震荡的概率偏大,另外阶段性调整行情并未结束,投资者需谨慎,建议多单逢高离场。
外盘棉花由于前日美国USDA利空报告的影响出现大幅下挫后,昨日近月合约再度封住涨停板,而远月走势明显弱于近月,这显示主力资金逼仓的可能性较大。国内继续走软,也显示后市棉花仍将面临比较大的压力。技术上看,期价仍然处于弱势中,建议投资者逢高继续沽空。
小麦、早籼稻:走势疲弱
美国小麦期货周四收高,悉数收复周三的跌幅,基准CBOT小麦合约上涨3.6%,因市场担心今年美国小麦产量或不能令全球供应量增加至令人满意的水平。
美国糙米期货周四延续涨势,因市场人士预计日本遭遇大地震和海啸之后将增加大米进口量,因该国稻田和谷物库存因地震和海啸灾难而受损。
行情综述:今日股市平开走高收阳上证指数上涨1.06%,期市涨跌互现。南华综合指数涨5.75点,南华农业指数涨11.94点,今日行情中能化、工业板块表现较弱,农业品种相对较强。农产品期货谷物仅棉花、籼稻下跌,大豆、白糖大涨。谷物类玉米今日涨0.08%,强麦涨0.03%,早籼稻跌0.50%。强麦早盘平开收平,持仓量减少。早籼稻期货低开窄幅震荡走低,持仓量增加。强麦主力合约1109以2886开盘,2886报收,涨1,涨幅0.03%,减仓3236手至129250手,成交40824手。早稻主力合约1109以2599开盘,2592报收,跌13,涨幅-0.50%,增仓5704手至83638手,成交36982手。
消息面:美麦到我国口岸完税价小幅回升,目前超2800元/吨。5月交货的美国2号软红冬小麦FOB价格为304.8美元/吨,合人民币2000元/吨;到中国口岸完税后总成本约为2810元/吨,较上日涨43元/吨,比去年同期涨637元/吨。
美国大平原主要小麦生产区天气干燥,这给当地的小麦作物带来压力,而美国春小麦种植区的潮湿天气则可能令播种推迟。美国上周小麦出口销售中包含向中国出口的90,000吨春小麦,这显示美国春小麦需求状况良好,且市场担心美国明尼苏达州和北达科他州的农户今年播种春麦或面临困难。
国际谷物协会(IGC)周四在一份报告中称,估计全球小麦供应量仍将紧俏,尽管全球2011/12年谷物产量或创纪录高位。
受政策调控加强、托市麦投放量增加的影响,近期山东地区小麦价格平稳略有下跌,市场收购量较小,当地面粉厂销售情况缓慢。
后市展望:外盘美麦连续两天反弹上涨,美元指数继续在低位徘徊,前期领涨商品棉花、橡胶今日下跌,上攻乏力,沪铜今日小跌,目前看整个市场有持稳的迹象。从技术上看,强麦1109合约今日收十字星,上冲2900未果,说明上方压力不小,未来走势偏弱。早籼稻1109合约今日收小阴星,低开低走,未来将考验60日均线的支撑力度,建议可尝试少量空单介入。
责任编辑:翁建平