今日股指现货指数受商品拖累，冲高回落，收出吊颈阴线。300 指数收盘报 3290.57点，跌0.12%。IF1104较前一日下跌1.8点至3296.6点，收盘基差为-6.03点，升水增加。盘后两个活跃合约前10 交易商主力空单较上一交易日减少 1200 余手至 6722 手，期指总成交量持平在 17.8万，持仓为 36327 手，较前一日持平。

期现套利方面，今日各合约升水均出现减少。各合约在无套利机会区间内运行。当前 IF1104 升水在 3.2 至 14.1 点内波动，日内升水波动平稳。跨期套利方面， IF1104与IF1105合约日内价差波动在5个点左右； IF1104合约与IF1106合约日内价差在40点上下波动。

ETF 基金配比（180ETF：深 100ETF=0.65:0.35）组合套利分析：受期指跌幅大于300 指数影响， ETF组合跟踪套利部分合约今日收益为正。 最好的 IF1109合约收益为0.43%。

Alpha 股票组合3月21日更换了期货合约，股票部分未发生变化。自 3 月 21日至今策略收益率为1.13%，同期300 指数收益率为2.60%。同期股票组合收益率为3.17%。

2011年3月29日套利机会提示：主力合约 IF1104 升水日内在 20点内波动，对于期现套利在25点以上可尝试建仓。跨期套利方面，IF1106 与 IF1104 间价差大于45点以上可以尝试做买4抛6的操作，目标价差 35 点。