交运股份今日公布了定向增发报告书，大股东交运集团将其持有的交运沪北物流发展有限公司100%股权、临港口岸码头35%股权以及2亿元现金认购非公开发行股份，其中2亿元现金将用于上市公司主业项目建设；久事公司以其持有的交运巴士客运（集团）有限公司48.5%股权、地产集团以其持有的南站长途客运有限公司25%股权分别认购非公开发行股份。

交运集团是上海市国有资产授权经营单位，上海现代企业制度试点集团和上海市重点扶植的大型集团。以2011年1月31日为评估基准日，此次购买股权资产按资产评估值作价7.35亿元，购买资产（含2亿元现金）总体作价9.35亿元。本次发行价格为7.26元/股，计划发行1.288亿股。重组后交运集团直接持有上市公司的股份将由49.18%上升到50.99%，久事公司直接持有上市公司的股份将由2.76%上升到7.10%，地产集团将新持有上市公司1.05%的股份。

本次交运股份重大资产重组是在上海国资国企改革的大背景下进行的，交运股份作为上海市国有物流运输产业平台，显示国资相关资源已经逐步向上市公司集中。本次交易对象中的上海久事公司、上海地产集团均为国资系统的大型企业集团。本次非公开发行拟注入的交运沪北物流公司在制造业物流、冷链物流配送等现代物流服务方面具有较强竞争力，注入后将显著扩大上市公司物流服务板块的影响力和产业规模，使上市公司发展成为上海地区规模较大、服务种类较为齐全并具较强竞争力的物流服务集成供应商，使物流服务与运输业成为上市公司的核心业务和支柱业务。

本次非公开发行拟注入的交运巴士客运集团拥有10个汽车客运站，约占上海市汽车客运站25%，经营客运班线492条，约占上海省际客运市场30%，辐射长三角及华东地区。根据测算，本次交易前后相比，上市公司盈利能力得到一定提升。与交易前相比，2010年度营业收入增长6.81%，营业利润增长5.67%，归属于母公司股东的净利润增长32.50%，基本每股收益增长12.50%。

同时，本次上市公司重组将有效解决上市公司与交运集团的部分遗留问题，减少同业竞争。