今日股指现货指数延续反弹，收出中阳线。300 指数收盘报  3311.07 点，涨1.17%。IF1104较前一日上涨28点至3308.0点，收盘基差为 3.49点，出现贴水。盘后两个活跃合约前 10 交易商主力空单较上一交易日减少 6626 手，期指总成交量增加18.7万，持仓为37615手，较前一日增加 1200 余手。

期现套利方面，今日各合约升水均继续减少。各合约在继续无套利机会区间内运行。当前IF1104升水在-4.0至9.7点内波动，日内升水波动较少。跨期套利方面，IF1104 与 IF1105 合约日内价差波动在 5 个点左右；IF1104 合约与IF1106合约日内价差在35-40点上下波动。

ETF 基金配比（180ETF：深 100ETF=0.65:0.35）组合套利分析：受期指涨幅接近300 指数影响， ETF组合跟踪套利部分合约今日收益为正。 最好的 IF1109合约收益为0.28%。

Alpha 股票组合3月21日更换了期货合约，股票部分未发生变化。自 3 月 21日至今策略收益率为4.79%，同期300 指数收益率为3.25%。同期股票组合收益率为7.18%。

2011年4月7日套利机会提示：主力合约IF1104 升水日内大幅减少，出现贴水， 至收盘为-3.49点， 对于期现套利在20点以上可尝试建仓。 跨期套利方面，IF1106与IF1104间价差大于45 点以上可以尝试做买4 抛 6 的操作， 目标价差35点。